L’investissement d’Amazon de 7 milliards de dollars dans une usine de production de gaz : une véritable course à l’or de l’IA, ou plutôt une pièce de danger liée aux réactions locales ?

Amazon résout un problème lié aux goulots d’étranglement dans le réseau de distribution, et non seulement pour répondre à la demande future.

Ce n’est pas simplement une histoire de dépenses d’investissement d’Amazon. C’est plutôt une histoire de goulots d’étranglement liés aux infrastructures, avec un coût en chiffres sept zéro. NIPSCO et ses filiales prévoient de dépenser…environ 7 milliards de dollarsIl s’agit de production d’électricité à partir de gaz, de stockage des batteries et de transmission d’énergie vers l’Amazon. Les entreprises ont demandé aux autorités réglementaires d’approuver cet accord. Ce dernier exige que NIPSCO commence à fournir de l’électricité et des capacités de production aux centres de données d’Amazon d’ici le 1er janvier 2027. Il est possible qu’elle puisse soutenir jusqu’à 3 gigawatts de production d’électricité à partir de gaz, en plus du stockage de l’énergie. Le point clé est simple : Amazon cherche à obtenir une source d’énergie disponible, et non seulement une demande future.

Un schéma similaire se dessine ailleurs également.Le plan de production de gaz de WEC Energy d’une valeur de 2 milliards de dollarsPrès de Milwaukee, la filiale de Entergy en Louisiane envisage la construction de nouvelles centrales à gaz pour Meta. De plus, une centrale à gaz naturel de 754 mégawatts au Mississippi, qui est connectée aux réseaux d’Amazon, montre que la demande des hyperscalers croît plus rapidement que les réseaux locaux peuvent l’accueillir.

Le débat est entre l’exécution et la surconstruction.

Les Bulls voient une véritable possibilité d’adaptation. Le gagnant pourrait être l’entreprise qui peut obtenir les autorisations nécessaires, construire l’infrastructure et assurer la connexion, lorsque les hyperscalers sont prêts.

Les ours voient un risque différent. Si les entreprises de services publics mettent en place des installations de production de gaz pour répondre à la demande prévue des centres de données, ils pourraient construire en fonction d’hypothèses qui se révèleront plus exagérées par la suite. Cela permettrait d’approuver ces projets à court terme, mais rendrait possible leur défense difficile à l’avenir, si la demande, le moment de réalisation ou les conditions réglementaires changent.

Cette discussion est importante en Indiana, car la proposition doit encore être approuvée par plusieurs étapes. Selon le document source, la Commission de régulation des services publics de l’Indiana a confirmé son approbation du cadre proposé par GenCo. En revanche, les entreprises concernées ont demandé aux régulateurs d’approuver un contrat spécial et un accord de vente de électricité avec Amazon. Si le projet de construction de l’infrastructure électrique est réalisé à temps, le marché pourra rapidement s’en rendre compte. Sinon, si les approbations ou l’exécution du contrat sont retardées, la situation pourrait ralentir.