¿Es WAFD una opción viable para adquirir acciones antes de los resultados del cuarto trimestre de 2025, dado que las estimaciones son inciertas y hay un impulso estratégico en la empresa?

El desempeño financiero reciente de WaFd Bank (WAFD) ha suscitado un debate nutrido entre los inversores. Aunque los resultados del banco para el cuarto trimestre de 2025 no cumplieron con las expectativas, sus iniciativas estratégicas a largo plazo y los indicadores de valoración sugieren una imagen compleja. Este análisis examina si WAFD es una compra atractiva, centrándose en el momentum de las ganancias y la alineación de la valoración con los puntos de referencia de la industria.

Impulso en las ganancias: Una situación mixta

WaFd BankLos resultados del cuarto trimestre de 2025 fueron de $0.72 por acción.La estimación del consenso de $0.77 fue perdida por 6.49%. Los ingresos también estuvieron retrasados,Se trata de una inversión de 188.3 millones de dólares.frente al $191,04 millones, que los resultados reflejan las fuerzas adversas operativas, incluyendo una relación de eficiencia de 56.8 %,Superó la estimación promedio de dos analistas.Por eso, una pérdida del 55,5 porciento genera preocupaciones acerca de la gestión del coste y de la calidad de los activos en un entorno económico desafiante.

Sin embargo, el rendimiento anual cuenta una historia diferente. En el ejercicio fiscal 2025, el rendimiento de WAFD fue…ganancias crecieron 13% a $226,068 millonesEste crecimiento, junto con el plan estratégico de la banca “Build 2030”, contribuye a que las resultados para el año 2024 sean superiores a lo esperado.Con el objetivo de fomentar los depósitos sin intereses.de 12% a 20% y expandir su activa portafolio de préstamos al 8-12%-sugiere una propuesta de valor a largo plazo. La focalización del plan en el crecimiento de depósitos y la expansión de préstamos podría mitigar la volatilidad a corto plazo y impulsar las ganancias sostenibles en el medio plazo.

Alineación de la valoración: ¿Subvaloración o precaución?

Las métricas de valoración de WAFD parecen diverger de su rendimiento de utilidades. Hasta diciembre de 2025, la relación precio/rendimiento (R/É) del banco es deSe mantuvo en un valor de 11.7x., inferior tanto al promedio propio de 13,9x como al promedio de la industria de bancos de EE UU de 11,8x. Esto implica una potencial subvaluación en relación con sus socios, especialmente cuando se compara con instituciones como Simply Good Foods (20,6x) y Riverview Bancorp (22,8x).La disminución del ratio P/E de WAFDEl hecho de que la cifra haya bajado de 14.5 en el año 2024 a 12.2 a principios de 2026 evidencia una nueva recalibración del mercado.

El ratio precio/baja patrimonial de los bancos estadounidenses en diciembre de 2025Promedio de 1.14 para los bancos regionales.Y 1.62 para las bancos dedicados al negocio de efectivo. Aunque no se revela el ratio P/B específico de WAFD, su valoración parece encajar en el rango inferior de este espectro, lo que indica una fijación de precios más conservadora, en comparación con el valor contable tangible. Sin embargo, la ausencia de un ratio claro entre P/E y crecimiento (PEG) dificulta una evaluación completa. Utilizando datos del sector bancario en Estados Unidos…Se negociaba a un P/E de 14.3 veces.Con un crecimiento anual del 8.7% en las ganancias, se obtiene una relación PEG de aproximadamente 1.64. Una relación PEG superior a 1 generalmente indica sobrevaluación del valor de la empresa. Sin embargo, dado que WAFD tiene un precio por acción más bajo y un crecimiento de las ganancias bastante sólido, esto podría hacer que sea una oportunidad más atractiva.

Revisión de los análisis y perspectivas futuras

Resultados después del cuarto trimestre…Estimaciones del analista para el próximo trimestre de WAFDSe ha observado una reducción moderada del 1.34% en los últimos 30 días. Esta tendencia refleja el escepticismo persistente hacia la capacidad del banco para mantener su ritmo de crecimiento en las ganancias. Sin embargo…esta es una estimación de EPS en consenso para el Q1 de 2026La rentabilidad se mantiene en 0.76 dólares, con expectativas de ingresos de 193.53 millones de dólares. Estas proyecciones, aunque cautelosas, sugieren un nivel de estabilidad.

La próxima noticia de dividendos del banco en el primer trimestre de 2026, el 15 de enero de 2026, será crucial. Una recuperación en el rendimiento o más evidencia de la ejecución estratégica podría catalizar un reevaluación de sus acciones. Por el contrario, una continuación de la suba podría profundizar la rebaja.

Momentum estratégico: un catalizador a largo plazo

El plan “Build 2030” de WAFD es un diferenciador importante. Al dirigirse hacia una mayor cantidad de depósitos sin intereses y un crecimiento en las cuentas de crédito, el banco se posiciona para aprovechar la normalización de las tasas de interés y las cambiantes preferencias de los clientes. Si estas iniciativas se ejecutan de manera efectiva, podrían mejorar los márgenes de interés neto y diversificar las fuentes de ingresos. Para los inversores con un horizonte de varios años, las ventajas estratégicas pueden superar la volatilidad a corto plazo.

Conclusión: ¿Una compra bien planeada?

WaFd Bank presenta un paradoja: una caída de los ingresos en la próxima etapa paralela a una estrategia de largo plazo atractiva y una subvaluación en relación con los competidores. El crecimiento de los ingresos anuales del 13% y la estrategia de concentración en la expansión de depósitos y préstamos brinda la base para un futuro movimiento. Sin embargo, las preocupaciones recientes de la relación efectividad y las revisiones de pronósticos hacia abajo requieren precaución.

Para los inversores, la decisión dependerá de su tolerancia al riesgo. Los que prioricen el rendimiento a corto plazo podrían encontrar la actual valoración del WAFD insuficientemente justificada. Sin embargo, para quienes puedan tolerar la volatilidad a corto plazo y crean en la visión de "Build 2030", la valoración descuento y el impulso estratégico del WAFD podría ofrecer un punto de entrada atractivo. El próximo informe de ganancias en el primer trimestre de 2026 será una prueba de la capacidad del banco para recuperar el impulso y validar su potencial a largo plazo.