OceanFirst NIM cae por debajo del 3%, a medida que el crecimiento de los préstamos aumenta.

Fecha de contacto/llamada23 de enero de 2026

Resultados financieros

• EPS$0.23 por acción diluida (según los estándares GAAP); $0.41 por acción (basado en el valor intrínseco de la empresa).

Instrucciones:

• Crecimiento de los préstamos y los depósitos: entre uno y dos dígitos positivos durante todo el año.
• Se espera que los ingresos netos por intereses y el margen de intereses crezcan. Se estima que el margen de intereses superará el 3% durante el año, mientras que los ingresos netos por intereses aumentarán en la segunda mitad del año.
• Se espera que los gastos operativos del primer trimestre se mantengan entre 70 y 71 millones de dólares.
• Se espera que la tasa impositiva efectiva sea del 23% al 25% cada trimestre.
• No hay cambios en las estimaciones para todo el año, las cuales no incluyen los efectos de la adquisición de Flushing.
• Q1 siempre refleja una reducción del 2% en el número de días, en comparación con el cuarto trimestre.

Comentarios de negocios:

Ingresos netos por intereses y margen de beneficio:

• OceanFirst Financial Corp informó que…Ingresos netos por interesesCrecimiento de5 millonesO5%En comparación con el trimestre anterior, ha mejorado.14%En comparación con el año anterior.
• El margen de interes neto fue2.87%Se observa una disminución moderada en comparación con el tercer trimestre.
• El crecimiento en los ingresos por intereses se debió a un aumento en el monto promedio de los préstamos netos. Por otro lado, la presión sobre las márgenes de beneficio se debió a los ajustes de las tasas de interés flotantes, así como a un cambio en la composición del portafolio de activos.

Crecimiento de los préstamos y calidad de los activos:

• El total de los préstamos aumentó.474 millones, lo que representa un18%Tasa de crecimiento anual, impulsada por…1000 millones de dólaresEn las iniciaciones.
• La calidad de los activos se mantuvo estable. La cantidad total de préstamos clasificados como “de mención especial” y “subestándar” disminuyó.10%A112 millones de dólares.
• El crecimiento se debió a las inversiones realizadas en la primera mitad de 2025, así como a las condiciones favorables para los prestatores.

Gastos operativos e iniciativas estratégicas:

• Los gastos operativos según los estándares GAAP para ese trimestre fueron:84 millonesIncluyendo13 millones de dólaresPara iniciativas estratégicas como la externalización de procesos y los costos relacionados con fusiones y adquisiciones.
• Los gastos operativos principales han disminuido.1 millón de dólaresO2%Desde el trimestre anterior.
• La disminución en los gastos centrales se debió principalmente a la iniciativa estratégica de externalizar la plataforma de préstamos residenciales.

Niveles de capital y dividendos:

• La empresa informó que su ratio de capital de nivel 1 en términos de patrimonio común de capital era bastante alto.10.7%.
• OceanFirst no recompra ninguna acción bajo el plan existente para apoyar el crecimiento de los préstamos.
• La junta directiva aprobó un dividendo en efectivo trimestral de$0.20Por cada acción común, se paga el 116º dividendo en efectivo trimestral consecutivo.

Adquisiciones estratégicas y crecimiento:

• OceanFirst anunció un acuerdo de fusión con Flushing Financial Corporation, así como un acuerdo de inversión con Warburg Pincus.
• El objetivo de esta adquisición es apoyar las iniciativas de crecimiento orgánico en Nueva York. Se espera que la transacción se complete durante el segundo trimestre del año 2026.
• Se espera que la fusión mejore la rentabilidad y aumente el tamaño de las operaciones, lo que generará beneficios significativos para los accionistas.

Análisis de sentimientos:

Tono generalPositive

• La dirección expresó estar “contenta” con los resultados obtenidos. Se señaló que se ha registrado un crecimiento continuo en los ingresos por intereses durante el quinto trimestre consecutivo. La calidad de los activos es “excepcional”, los niveles de capital son sólidos (ratio CET1 del 10.7%), el crecimiento de los préstamos es robusto (18% anualmente), y se registra un crecimiento récord en préstamos en el último trimestre. Se espera que la fusión con Flushing genere beneficios significativos y mejore la rentabilidad. Las expectativas futuras indican un aumento en los ingresos por intereses, en las tasas de interés neto y en el crecimiento de préstamos y depósitos.

Preguntas y respuestas:

• Pregunta de Daniel Tamayo (Raymond James)Tal vez sea suficiente con una aclaración sobre las expectativas relacionadas con los ingresos por intereses de su empresa…
  RespuestaNII crecerá a un ritmo un poco más alto que el crecimiento de los préstamos, debido a los efectos de la capitalización del balance general. Se espera que haya un crecimiento de dos dígitos elevados durante el año.

• Pregunta de Daniel Tamayo (Raymond James)…Cualquier tipo de comentario actualizado sobre cómo podrían verse las ventas de préstamos después de que se cierre el mercado.
  RespuestaEs demasiado pronto para obtener cifras precisas. Pero se espera que la revisión del portafolio permita mejorar los márgenes de ganancia y la rentabilidad total, al mismo tiempo que se reduce el riesgo de crédito.

• Pregunta de Daniel Tamayo (Raymond James)…en la línea de gastos. ¿Dónde se encuentra el costo recurrente relacionado con las primas de CRT?
  RespuestaSe trata de un gasto operativo, que se incluye en la categoría de “gastos diversos”. Es similar a los primas de seguros.

• Pregunta de Timothy Switzer (KBW):…En cuanto a los balances comerciales, C&I… ¿Qué tipo de ritmo deberíamos esperar para el año 2026?
  RespuestaSe espera que las tasas de crecimiento sean similares, entre el 7% y el 9%, en el caso de C&I. Esto se debe a las inversiones en talento y a las condiciones favorables del mercado.

• Pregunta de Timothy Switzer (KBW):…¿Qué parte de ese crecimiento en el trimestre pasado se debió al apoyo del Premier Bank?
  RespuestaEl primer banco generó poco menos de 200 millones de dólares en préstamos totales en la primera mitad del año. El hecho de que los clientes pudieran financiar sus propios préstamos contribuyó significativamente al aumento de las cuentas de depósito.

• Pregunta de Timothy Switzer (KBW)…En cuanto a la Premier Bank en particular, parece que el crecimiento de los depósitos se ha desacelerado.
  RespuestaLa desaceleración se debió a factores relacionados con la estacionalidad y al momento en que se produce la distribución de los productos. Se espera que haya una recuperación y un crecimiento continuo, con los objetivos para el año 2027 sin cambios.

• Pregunta de Christopher Marinac (Janney Montgomery Scott):Quería preguntar sobre la tasa de interés para los nuevos depósitos bancarios…
  RespuestaEl costo total de los depósitos ha disminuido a aproximadamente el 2.25%. Los depósitos sin intereses están creciendo más rápidamente, lo que indica una tendencia hacia rendimientos más bajos pero con un crecimiento más rápido.

• Pregunta de Christopher Marinac (Janney Montgomery Scott)…Mientras avanzan con Flushing, ¿podrían simplemente volver atrás y aprovechar esa oportunidad?
  RespuestaExiste una oportunidad importante para aumentar los depósitos, aprovechando la plataforma y la red de sucursales de la Premier Bank. Además, se puede atraer a los mejores talentos y optimizar el balance general del banco.

• Pregunta de David Bishop (Hovde Group)…En cuanto al crecimiento de C&I aquí, y tal vez también para Joe. Solo me interesa saber algo sobre aspectos geográficos…
  RespuestaEl crecimiento se distribuye geográficamente, impulsado por la contratación de talento y por el trabajo en el Premier Bank. También hay actividad proveniente de empresas cuyos contratos están a punto de expirar. Además, existe un efecto positivo debido a la llegada de nuevos banqueros.

• Pregunta de David Bishop (Hovde Group)…Vi la descripción de los ingresos en el aspecto relacionado con la financiación de los depósitos…
  RespuestaEl reajuste de la tasa de depósito fue un acontecimiento único, que se reflejó completamente en el cuarto trimestre. No se espera que esto vuelva a ocurrir en el futuro. La tasa de rentabilidad neta solo se vio ligeramente afectada.

• Pregunta de David Bishop (Hovde Group)…Se observó un aumento significativo en las deudas de corta duración…
  RespuestaEl aumento se debió a un solo préstamo que pertenecía al grupo de préstamos de calidad inferior. En este caso, hubo un retraso en el pago del alquiler por parte del gobierno federal. No existe ningún problema a largo plazo relacionado con esto.

• Pregunta de David Bishop (Hovde Group)…Parece que el estudio de Netflix está entrando en las etapas finales del proceso de producción…
  RespuestaEl desarrollo beneficiará a el condado de Monmouth. Las sucursales existentes ya ofrecen servicio adecuado, por lo que no es necesario abrir nuevas sucursales. El mercado más amplio de Jersey Shore presenta una demanda elevada y constante.

• Pregunta de Matthew Breese (Stephens):En el sector bancario… Me sorprendió un poco la tasa de crecimiento de los préstamos y las depósitos.
  RespuestaEl objetivo es reducir la relación entre préstamos y depósitos por debajo del 100%, aunque no de manera drástica. La banca cuenta con múltiples tipos de depósitos, y actúa de forma oportunista para maximizar sus ganancias.

• Pregunta de Matthew Breese (Stephens):…Es el 30% de DDA’s provenientes de la banca Premier. ¿Eso sigue siendo un número adecuado a largo plazo?
  RespuestaSe considera que un porcentaje del 25%-30% para DDA es adecuado. Se espera que este porcentaje aumente a medida que los saldos de las cuentas operativas no financiadas se migren en el año 2026.

• Pregunta de Matthew Breese (Stephens):De los 7.3 mil millones de dólares que representan los yacimientos de Flushing, ¿podría describir algunas de las líneas de negocio relacionadas con esos yacimientos…?
  RespuestaLos componentes de mayor costo incluyen servicios bancarios en línea, depósitos gubernamentales y mercados monetarios promocionales. Los depósitos de alta calidad, a largo plazo, en cuentas de consumo y comerciales, especialmente en comunidades asiáticas, son lo que realmente importa para la retención y el crecimiento del negocio.

• Pregunta de Matthew Breese (Stephens):…¿Podría ayudarnos a determinar las proyecciones relacionadas con los costos de los depósitos para el año en curso?
  RespuestaSe espera que los costos de depósito sigan disminuyendo, a diferencia de las reducciones en las tasas de interés. Estos costos se mantendrán aproximadamente al mismo nivel que las rentabilidades de los préstamos. Además, la margen de ganancia mejorará constantemente en cada trimestre.

• Pregunta de Matthew Breese (Stephens):…¿Cuál es el costo total de los CD en este caso?
  RespuestaLos depósitos negociados, que tienen un costo elevado y una duración corta (aproximadamente 4 meses), serán la primera prioridad en la reestructuración del balance general. Estos depósitos ofrecen la oportunidad de reducir los costos.