Nvidia y Alphabet: Pioneros del “SuperCiclo de la IA” en 2026

El sector mundial de la infraestructura de IA está entrando en una fase de transformación, impulsada por una combinación de innovaciones tecnológicas y inversiones de capital sin precedentes. En el corazón de esta evolución se encuentran dos empresas líderes en este campo.NvidiaY…AlfabetoSus estrategias competitivas – la arquitectura Rubin de Nvidia y el modelo de licenciamiento del TPU v6 de Alphabet – están transformando el panorama de la inteligencia artificial. Además, la tendencia de inversiones en IA por valor de 600 mil millones de dólares resalta los factores estructurales que favorecen este sector. Para los inversores, es crucial comprender estas dinámicas para poder manejar con éxito un mercado en el que se espera una rentabilidad sostenida.

La arquitectura de Rubin: Un salto de Nvidia hacia la próxima generación

NvidiaPlataforma RubinEste dispositivo, presentado en la CES 2026, representa un gran avance en el campo de la computación inteligente. La GPU Rubin ofrece…50 petaflops de capacidad de inferenciaUtilizando el tipo de datos NVFP4,Un mejoramiento de cinco veces en comparación con el Blackwell GB200.Esto se complementa con…288 GB de memoria HBM4Y…22 TB/s de ancho de banda,Permite el manejo eficiente de modelos a gran escala.Al igual que las arquitecturas de tipo “mezcla de expertos” (Expert混合Architecture). La conexión NVLink 6 de la plataforma ofrece…3.6 TB/s de ancho de banda de tipo todo-a-todo por GPU,Duplicando las capacidades de su predecesor.Y también reduce el costo por token para la inferencia, en hasta un 10 veces.

La estrategia de ecosistema de Nvidia también es igualmente interesante.Vera CPUCon 88 núcleos de procesamiento personalizados, este dispositivo se combina con la GPU Rubin para crear una estructura de procesamiento heterogénea.Optimizado para la inteligencia artificial y el movimiento de datos.La plataforma en idioma español:Plataforma de almacenamiento de memoria del contexto de inferenciaAl estar alimentado por los DPUs de BlueField-4, aún se incrementa la eficiencia.Gestión de cachés de tipo clave-valor en sistemas distribuidosCrucialmente, Rubin ya está en fase de producción.Con socios como Microsoft y HPE, se está integrando este sistema.Esto representa una implementación rápida en sus infraestructuras. Este proceso de implementación se alinea con el ritmo anual de desarrollo de los superordenadores de inteligencia artificial por parte de la empresa, lo que asegura un flujo constante de ingresos y una mayor cuota de mercado.

TPU v6 de Alphabet: Una contraofensiva personalizada

Alfabeto de Español:TPU v6(Trillium) se está convirtiendo en un rival formidable para la dominación de Nvidia. La variante TPU v6e, optimizada para trabajos relacionados con transformadores y redes neuronales, ofrece…918 TFLOPS en bf16Y…1836 TOPs en formato Int8Con 32 GB de memoria HBM y una banda ancha de 1600 GB/s por chip.De acuerdo con el análisis del mercado.Su español:Topología de toroide 2DY…Interconexión bidireccional de 800 GB/sPermite una escalabilidad de alto rendimiento, mientras que el proceso de 3 nm de TSMC garantiza la eficiencia energética.Como se detalla en la documentación técnica.La estrategia de licenciamiento de Alphabet ya se ha extendido a los TPUs de tipo Meta, como una alternativa rentable en comparación con las GPU de uso general.Con informes que indican un menor costo total de operación.Para capacitación e inferencia a gran escala.

La estrategia de integración vertical de Alphabet amplifica su ventaja competitiva. Al diseñar tanto los TPU como los CPU Axion, la empresa optimiza su infraestructura de inteligencia artificial tanto para uso interno como para clientes externos.Retener más valor económico dentro de su ecosistema.La comercialización del TPU v6.Se proyecta que genere ingresos de 11.250 millones de dólares en el año 2025.Esto refleja la ambición de Alphabet de convertir su conocimiento en el área del silicio en un negocio rentable. Este enfoque no solo desafía el ecosistema centrado en CUDA de Nvidia, sino que también se alinea con la tendencia general de los proveedores de servicios de gran escala.Reduciendo la dependencia de proveedores de terceros.Español:

La tendencia de inversiones en IA por valor de 600 mil millones de dólares: un factor positivo para ambos lados.

Los españoles…Aumento de los gastos en inteligencia artificial de 600 mil millones de dólaresEn el año 2026, la tasa de crecimiento será del 36%, en comparación con el período 2025.Representa un punto de inflexión estructural.Las cuatro principales empresas (Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta) representan el 75% de estos gastos.Con el Alfabeto y Nvidia como principales beneficiarios.Para Nvidia, los beneficios en términos de rendimiento y la integración con el ecosistema son importantes.Lo posicionamos como la solución ideal.Para centros de datos que exigen escalabilidad y eficiencia. Su expansión hacia China y las alianzas con OpenAI refuerzan aún más su posición de liderazgo.Como indica el análisis del mercadoEspañol:

Mientras tanto, Alphabet aprovecha su conocimiento del idioma español.Integración verticalY…Modelo GeminiFormado en el uso de TPUs para lograr ventajas en términos de costos.De acuerdo con la investigación en materia de inversión.Los servicios de IA de la empresa, incluyendo el alquiler de TPU para Anthropic y su amplia base de usuarios, generan un efecto “flywheel” que podría…Supera incluso el crecimiento de los ingresos de Apple.Ambas empresas aprovechan esta tendencia hacia el uso de la IA como herramienta para controlar procesos automáticos. Las conexiones utilizadas por Rubin’s NVLink 6 y TPU v6 son ejemplos de esto.Permitir la creación de sistemas complejos y autónomos.Español:

Implicaciones estratégicas para los inversores

El “superciclo de la IA” no es un juego de suma cero. La arquitectura Rubin de Nvidia y el TPU v6 de Alphabet abarcan diferentes segmentos del mercado.NvidiaDestaca en términos de rendimiento y amplitud del ecosistema.AlfabetoSe da prioridad a la eficiencia en los costos y al control vertical. Sin embargo, la tendencia de inversiones de 600 mil millones de dólares asegura que ambos aspectos se beneficien del crecimiento explosivo del sector. Para los inversores, lo importante es determinar qué estrategia se ajusta a las tendencias a largo plazo.P/E inferior a 23 veces el valor actual.Se sugiere que el valor de Alphabet sea subvaluado en relación con su trayectoria de crecimiento, mientras que los servicios de IA que ofrece Alphabet ofrecen una alternativa interesante.

En un mercado fragmentado, los ganadores serán aquellos que puedan escalar sus innovaciones manteniendo al mismo tiempo su flexibilidad. A medida que se desarrolle el “superciclo de silicio”, Nvidia y Alphabet se convertirán en sus pilares principales; cada uno con un camino único hacia la dominación.