Navegando hacia 2026: Asignación estratégica de activos en un mercado posterior a 2025

La política cambiante de la Reserva Federal en el año 2026 representa un panorama complejo para los inversores. Dado que la inflación sigue siendo superior al objetivo del 2%, y el mercado laboral está en declive, la entidad bancaria está preparada para adoptar una postura más moderada en su política monetaria.Reducción gradual de las tasas de interésDesde el rango actual de 3.50–3.75%, se espera que la tasa de interés alcance un nivel neutro, aproximadamente 3%. Sin embargo, este cambio no está exento de incertidumbre. El momento en que se realicen las reducciones de tasas dependerá de los datos que se presenten en el futuro.Disencuentos internos entre los miembros del FOMCSe sugiere un enfoque cauteloso, basado en datos concretos. Para los inversores, la dificultad radica en equilibrar las posibles ventajas de políticas accommodativas con los riesgos derivados de la volatilidad macroeconómica y las vulnerabilidades específicas de cada activo.

Asignación de recursos equitativos: IA, diversificación y rotación de sectores

El mercado de valores en 2026 probablemente seguirá siendo influenciado por la inteligencia artificial (IA).Continúa impulsando el aumento de la productividad.Y también la expansión que requiere un alto nivel de capital. Sin embargo, la concentración de las exposiciones relacionadas con la inteligencia artificial en los portafolios…Genera preocupaciones en relación con una mayor correlación entre los datos.Y también los riesgos derivados de una sobrevaloración. Para mitigar esto, los inversores deberían diversificar sus inversiones en sectores que no sean relacionados con la inteligencia artificial, y que cuenten con fundamentos sólidos, como el sector automotriz, la energía integrada, la industria farmacéutica y los servicios públicos.De acuerdo con el análisis del sector.Estos sectores ofrecen características defensivas y están expuestos a tendencias estructurales a largo plazo, como la transición energética y la demanda impulsada por factores demográficos.

Las dinámicas específicas de cada sector complican aún más la situación. Se espera que los servicios de comunicación y la atención médica den mejores resultados.Beneficiándose de la adopción de la inteligencia artificialY este último, debido a su estabilidad durante los ciclos económicos. Por el contrario, las industrias relacionadas con bienes de consumo discreto, bienes raíces y servicios públicos también son más estables.Enfrentarse a las dificultades causadas por el estrés de los consumidores.Y las presiones regulatorias también influyen en este contexto. En cuanto al sector financiero, la situación sigue siendo complicada: aunque las altas tasas de interés podrían mejorar las margenes de ganancia en los préstamos…Deterioro rápido del mercado laboralPodría socavar la rentabilidad. Es esencial adoptar un enfoque táctico: priorizar los sectores que ofrecen buenos resultados, mientras se protege contra los sectores que no lo hacen.

Rentabilidades fijas: Cómo manejar una curva de rendimiento limitada

En los rendimientos fijos, la parte intermedia de la curva de rendimiento (la “parte central”).Ofrece un equilibrio convincente.Entre los ingresos y el “balasto”. Con el rendimiento del tesoro a 10 años…Se proyecta que permanecerá entre el 3.75% y el 4.25%.En 2026, los inversores deben evitar la exposición excesiva a activos de larga duración, ya que estos son vulnerables a las sorpresas inflacionarias. En su lugar, deberían optar por bonos corporativos de alta calidad y productos financieros securitizados, como los valores respaldados por hipotecas.Proporcionar rendimientos atractivos, ajustados en función del riesgo., especialmente cuando los diferenciales de crédito se reducen.