¿Por qué compradores de coches están retrasando los pagos: una mirada realista a los costos

Mira los números, y la historia es clara. La media de los nuevos préstamos de automóviles ahora se extiende para69 mesescon un récordEl 22% de los préstamos para vehículos nuevos tienen una duración de 84 meses o más.Se tiene que pagar durante siete años por un auto que ya no vale nada en la fecha en que lo lleve a la sucursal. No es un producto financiero nuevo; es una razón práctica para una situación difícil. Los compradores están extendiendo los plazos porque simplemente no pueden pagar lo que les cobran actualmente.

Los cálculos son sencillos. Cuando el precio promedio de un coche nuevo supera los 50,000 dólares, un préstamo de 48 o 60 meses resulta en pagos demasiado elevados para muchos presupuestos. El pago mensual promedio por un coche nuevo ha alcanzado un nivel considerablemente alto.próximo al récord de $748 al mesCasi una quinta parte de los compradores pagan al menos 1,000 dólares al mes. Esa es la realidad. Si vas a probar un nuevo SUV, te dará una sorpresa cuando veas cuánto costará el pago mensual. Por lo tanto, la opción que tienes es: o tomar un préstamo más largo para reducir el costo mensual, o renunciar a la compra. Para muchas personas, tomar un préstamo más largo es la única opción viable.

Esto es un reflejo directo de los precios que aumentan. Como dijo un analista, una duración de 60 meses es el límite de Edmunds, pero eso no es más que un límite.Menos realista para muchos compradores.tratando con los precios más altos. A medida que aumente el plazo, la cuota mensual se reduzca. Pero como dicen los viejos refranes, no hay almuerzo gratis. Esa cuota mensual más baja viene con un alto costo total. Para un auto de $50,000, un préstamo de 84 meses puede costar más de $5,000 en interés que un préstamo de 48 meses. Un comercio entre flujo de efectivo inmediato y valor a largo plazo.

El verdadero costo: ¡Deja de preocuparte por las matemáticas!

En resumen, un préstamo con un plazo de 30 años resultará en una reducción del pago mensual en tanto que el porcentaje de un plazo de 15 años será mayor. El cálculo es brutal.

Tomen un ejemplo práctico. Por ejemplo…Un coche nuevo de $50,000.Con un pago inicial del 10% y una tasa de interés promedio, la diferencia entre un préstamo de 48 meses y uno de 84 meses es significativa. Un plazo de 48 meses implica un pago mensual de 1,078 dólares, mientras que el monto total de los intereses asciende a 6,724 dólares. En cambio, si se eligiera un plazo de 84 meses, el pago mensual disminuiría a 679 dólares, pero el monto total de los intereses aumentaría a 12,050 dólares. Es decir, se paga unos 5,326 dólares adicionales solo por el hecho de poder dividir los pagos en más períodos. Y eso sin contar con que los préstamos de mayor duración suelen tener una tasa de interés más alta; a veces, incluso casi un punto y medio más alta, según las estimaciones del sector.

Y luego, hay el asunto de las calificaciones de crédito. El tipo de interés que paga no es tan solo una media abstracta, es una función directa de su estado financiero. La diferencia es enorme. Un acreedor conCrédito de superprimaSi es un hipotecario con un crédito subprimo profundo (500 o menos), podría pagar más de 15,77%. No es un error de redondeo, si no miles de dólares en la vida del préstamo. Es una extraña recordación de que la tasa "promedio" es una ficción para muchos compradores.

Sin embargo, el mayor riesgo oculto es la deuda negativa. Un automóvil es un activo que pierde valor a medida que lo utilizas. Con un período de pago largo, especialmente en el caso de un automóvil nuevo, la depreciación del vehículo puede superar el monto del préstamo. En ese caso, terminas con una deuda superior al valor real del automóvil. Este es un riesgo conocido como “estar bajo la superficie”. Cuanto más largo sea el período de pago, mayor será este riesgo. La regla general era que el período de pago no debía superar los cuatro años, para evitar este problema. Hoy en día, con préstamos de siete años cada vez más comunes, ese riesgo está muy presente. En realidad, no estás creando patrimonio; en realidad, estás pagando por un automóvil que en realidad pertenece a otra persona.

Desplazamientos del mercado y lo que hay que ver

El mercado de préstamos para automóviles está cambiando, y eso es algo que debemos tener en cuenta. La tendencia de alargar los plazos de pago de los préstamos no ocurre de forma aleatoria; está determinada por quienes ofrecen los préstamos, las políticas del gobierno y la dirección en la que se mueven las tasas de interés. Veamos cómo se desarrollan estas dinámicas.

Primero, la escena de las entidades financieras. Los bancos siguen dominando la escena, teniendo la gran mayoría de la deuda con hipotecas de autos. Pero los participantes que más se están desarrollando son las compañías de financiamiento de los vendedores de autos.Un aumento del 21.7% en las deudas relacionadas con automóviles.El pasado año. Eso constituye un gran cambio, pero sigue siendo una pequeña porción del total. El total de la cantidad de préstamos de estas empresas es de solo $36.2 mil millones, que se desvanece ante el total de $567 mil millones de los bancos. Este incremento es importante porque estas empresas a menudo prestan dinero a empréstitos con puntuaciones crediticias más bajas, que es un componente clave del mercado subprime. Así que, mientras que el boom de las finanzas de dealers constituye una tendencia real, todavía no es un cambio sismóboro que dará de golpe un menor coste de los préstamos largos a todos.

También existe una nueva deducción fiscal. La “Ley Grande y Hermosa” ahora permite deducir hasta $10,000 en los intereses de los préstamos automotrices durante los años fiscales 2025-2028. Eso suena como una ventaja, y en efecto lo es… Pero el sentido común nos aconseja que leyamos las condiciones detalladas. Esta deducción solo se aplica a ciertas situaciones específicas.Nuevas autos de final de montaje en EE.UU.Se elimina para quienes tienen ingresos más altos. Tampoco ayuda en el caso de vehículos usados o de fabricación extranjera. Para el comprador promedio que necesita ampliar su préstamo, se trata de una reducción impositiva pequeña y específica, pero no constituye un cambio significativo en términos de accesibilidad económica.

La reciente acción de la Reserva Federal es más directa en su relevancia. La Fed redujo su tasa de referencia en un cuarto de punto mensual. No obstante, el impacto inmediato en los pagos mensuales es probablementeMínimoEl promedio de tarifas de préstamos para nuevos vehículos sigue siendo alto, y la reducción no tuvo mucha repercusión. La mayor historia para 2026 es la posibilidad de más cortes. Los funcionarios proyectan que la tasa podría bajar aún más, a una gama de 3.25-3.5% para finales de este año. Si sucede, podría aliviar parte de la presión sobre los pagos mensuales. Pero por ahora, es un futuro esperanza, no una liberación inmediata.

En resumen, el mercado se está adaptando, pero las presiones fundamentales siguen existiendo. La dinámica de los prestamistas está evolucionando; existe una nueva reducción impositiva disponible para un grupo limitado de personas. Además, posibles recortes por parte de la Fed podrían ayudar en este sentido. Pero las condiciones básicas que determinan los altos precios de los automóviles y los largos plazos de pago no han cambiado. Por ahora, es probable que la tendencia de extender los plazos de pago continúe, impulsada más por lo que los compradores pueden permitirse a lo largo del mes, que por cualquier solución rápida de la Fed o nuevas regulaciones fiscales. Hay que observar la actitud de la Fed en 2026, pero no se puede esperar que resuelva el problema de la asequibilidad en el corto plazo.

Catalizadores y qué ver

La tendencia de alargar los plazos de pago de los préstamos es una respuesta práctica a esta difícil situación. La verdadera pregunta ahora es: ¿qué podría cambiar esa situación? Veamos qué pueden ser los factores que puedan influir en ello.

En primer lugar, mida el término promedio de los préstamos. La tendencia es clara, pero la dirección importa. Si el término promedio se estabiliza o incluso sube en un nivel más alto mientras que los precios de los vehículos nuevos se mantienen firmes, esto confirma que la presión en cuanto a la posibilidad de pagar una cuota en modo íntegro se hace más exigente. La matemática es simple: los precios más altos obligan a pagar para terminos más largos. La proporción récord dePréstamos de 84 meses, con una tasa de interés del 22%.Eso es una señal. Mira por cualquier indicio de que esta relación se vaya a catar, lo cual sugeriría que los compradores están encontrando una forma de extender sus presupuestos sin necesidad de siete años. Si continúa aumentando, significa que la presión solo va a empeorar.

Luego está el lado de los prestamistas. Es importante estar atentos a los cambios en la disponibilidad del crédito y en las normas de préstamo. Las pruebas muestran que la accesibilidad al crédito se ha vuelto más restringida, lo que podría obligar a más compradores a optar por plazos más largos, si no pueden obtener ningún préstamo. Por otro lado, si los prestamistas relajan sus normas para intentar vender más bienes, eso podría aliviar temporalmente la presión sobre los pagos mensuales. Pero, según el sentido común, esto es solo una solución a corto plazo, y podría llevar a préstamos más riesgosos en el futuro. En resumen, las reglas más estrictas podrían empeorar la tendencia a largo plazo, ya que limitan las opciones disponibles.

Por último, la nueva deducción fiscal constituye una señal a largo plazo. La IRS ha emitido directrices al respecto.Deducción de $10,000 por los intereses relacionados con vehículos nuevos fabricados en Estados Unidos.Su efectividad será gradual. Hay que estar atentos a cualquier cambio en la demanda de vehículos fabricados en Estados Unidos, ya que los compradores tienen en cuenta las deducciones fiscales. Si esta deducción contribuye a un aumento significativo en las ventas de los automóviles elegibles, podría ser un catalizador para los concesionarios y los fabricantes. Pero si no hay ningún cambio significativo, simplemente se tratará de una mera nota al margen. Se trata de una política, no de una solución inmediata para el problema de la asequibilidad de los vehículos.

En definitiva, es probable que siga la tendencia a menos que eso cambie. Observemos los datos de las condiciones de préstamo, el comportamiento del prestamista y el pequeño incremento en la deducción fiscal. Por ahora, el escenario es claro: precios altos, presupuestos agotados y un mercado que se adapta de una forma que a menudo cuesta más en el largo plazo.