Aprovechar la revolución de IA: ¿Por qué Nvidia y Alphabet son ganadores a largo plazo con una inversión de 20 años?

La revolución de la inteligencia artificial no es solo un cambio tecnológico sino una transformación de las estructuras económicas mundiales. Para 2040, se prevé que la IA impulse el comercio mundial en un 34-37 % y el PIB en un 12-13 %.según la Organización Mundial del Comercio. Mientras tanto,Estimaciones de Morgan Stanleyque la IA podría generar 40 billones de dólares en eficiencia operativa para 2035-2040. Para inversores que buscan capitalizar este megatrend, los proveedores de infraestructura fundamental —que permiten el desarrollo, la distribución y la ampliación de la IA— sobresalen como fondos de largo plazo críticos. Entre ellos,NvidiayAbecedario(Google) emerge como la única posición para dominar las dos próximas décadas.

Nvidia: no rivalizado arquitecto de hardware de IA

El dominio de Nvidia en la infraestructura de IA se fundamenta en su casi monopolio de las tarjetas gráficas y en su ecosistema de software CUDA. En 2023,la compañía controla el 80% del mercado de aceleradores de IAuna cifra que ha aumentado hasta el 88 % para 2025de acuerdo con el análisis de mercado. Esta posición no es accidentada, sino estructural: CUDA, una plataforma de cómputo paralelo y un modelo de programación, se ha convertido en el estándar de facto para el entrenamiento de modelos de IA e inferencia. Su madurez y ecosistema de desarrolladores crean una barrera formidable a la entrada de competidores.

En el plano financiero, la posición de Nvidia es de igual robustez.La participación del mercado de centros de datos de la compañía alcanzó el 92%En 2025, con apoyo de un adeudo de pedidos por 500.000 millones de dólares. Esto refleja la inabarcable demanda de infraestructura IA, impulsada por empresas y proveedores de nubes que se apresuran a implementar IA generativa y modelos de lenguaje de gran tamaño (LLMs). A medida que el volumen de trabajo de IA crece en complejidad, las tarjetas gráficas de Nvidia se mantienen indispensables, dada su capacidad de manejar los cálculos paralelos masivos requeridos para entrenar modelos como GPT de OpenAI ó Llama de Meta.

Alphabet: el integrador de IA impulsado por el ecosistema

Mientras que Nvidia construye las herramientas, Alphabet está implementando IA en el ecosistema.La generación de The Ironwood (v7)Sus Tensor Processing Units ofrecen un mejor rendimiento y una eficiencia de costes. La estrategia de integración vertical de Alphabet, que combina hardware, software y datos, le posiciona para rivalizar incluso con el dominio de Nvidia.

La integración de IA de Alphabet abarca aplicaciones tanto internas como externas. El modelo Gemini, por ejemplo, permite servicios como Bard y Pixel 8 Pro, además de mejorar las principales fuentes de ingresos, como la publicidad de YouTube.En 2025, los ingresos por publicidad de YouTube crecieron en un 14,4%, que se puede atribuir parcialmente a la personalización impulsada por IA y la optimización de contenidos. Mientras tanto,Los ingresos de Google Cloud crecieron un 34% desde el año pasadoen el T3 de 2025, con márgenes operativos que se duplicarán hasta el 21 %. Este crecimiento se ve impulsado por la capacidad de Alphabet para aprovechar su vasta base de usuarios y sus datos para perfeccionar modelos de IA, creando un circuito de innovación y monetización que se autoconsolida.

En términos estratégicos, Alphabet también está expandiendo su influencia más allá de su propio ecosistema. Las alianzas con Apple y Meta, dos de las compañías tecnológicas más poderosas, son una señal de su ambición de convertirse en proveedor clave de infraestructura de IA.Analistas proyectan que en 2026,Alphabet podría superar a Apple en el crecimiento de las ganancias y desafiar la posición de liderazgo de Nvidia en el mercado.

La oportunidad de $40 Trilones: ¿por qué se trata de un juego de 20 años?

El impacto económico de la IA no es una bajeza a corto plazo sino una transformación multi-década.Estimaciones de PwCLa IA podría añadir $15,7 billones al PIB mundial para 2030, mientras queMcKinsey calculaque la IA generativa por sí sola podría contribuir de $2,6 a $4,4 billones anualmente para 2040. Estas cifras destacan la magnitud de la oportunidad para compañías como Nvidia y Alphabet, que son fundamentales para el desarrollo y implementación de la IA.

El rol de Nvidia como proveedor primario de chips de IA garantiza su relevancia mientras las cargas de trabajo de IA crezcan. Al mismo tiempo, el enfoque del ecosistema de Alphabet le permite captar el valor en varias capas de la pila de IA: desde el hardware (TPUs) hasta el software (Gemini) y los servicios (Google Cloud, YouTube). Esta diversificación reduce la dependencia en cualquier sector de mercado y mejora la resiliencia frente a amenazas competitivas.

Además, ambas empresas están invirtiendo en tecnologías del futuro que podrían redefinir la IA. Los grupos de investigación DeepMind y Cirq de Alphabet se encuentran en una posición privilegiada para liderar la IA de próxima generación, en tanto que las alianzas de Nvidia con proveedores de nube e instituciones de investigación aseguran que su hardware se mantenga en la vanguardia.

Conclusión: compra-y-sigue-teniendo para la era de IA

Para los inversionistas a largo plazo, el caso de Nvidia y Alphabet es convincente. El dominio de Nvidia en la infraestructura para IA y su ecosistema CUDA crean una ventaja competitiva duradera, mientras la integración vertical y la amplia red de ecosistemas de Alphabet le permiten resolver problemas de IA a nivel de industrias. Juntos, representan los pilares gemelos de la revolución de IA, una combinación de las herramientas que dan poder a la IA y las plataformas que le dan vida.

A medida que la IA reconfigure las economías y sociedades durante las próximas dos décadas, estas dos compañías no solo serán beneficiarias de la tendencia; sino que serán sus creadoras. Para los inversionistas con un horizonte de 20 años, la compra de Nvidia y Alphabet no es solo una apuesta por el crecimiento; es una apuesta en el futuro de la tecnología misma.