La expansión estratégica de AI por parte de Applied Digital y el plan de arrendamiento hasta 2026: una oportunidad interesante a largo plazo en el mercado de infraestructuras de IA.

La carrera mundial por dominar la infraestructura de inteligencia artificial se está acelerando, y Applied Digital (APLD) se ha posicionado en la vanguardia de esta transformación. Al obtener contratos de alquiler a largo plazo con hiperescaladores de calidad de inversión, utilizar tecnologías de refrigeración de vanguardia y aprovechar energía a bajo costo, la empresa está creando una “barrera” alrededor de sus centros de datos enfocados en inteligencia artificial. A medida que las negociaciones para los contratos de alquiler en 2026 avanzan, la alineación estratégica de APLD con el auge de la infraestructura de inteligencia artificial lo convierte en una inversión atractiva a largo plazo.

Iniciativas estratégicas de IA: Acrecentar la demanda a largo plazo

El reciente contrato de arrendamiento de 15 años entre Applied Digital y una empresa de nivel de inversión con sede en Estados Unidos, para obtener 200 MW de capacidad para el desarrollo de algoritmos de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento en su campus Polaris Forge 2, demuestra su capacidad para asegurar fuentes de ingresos duraderas. Esto se produce después de que los primeros 100 MW del campus Polaris Forge 1 fueran arrendados a CoreWeave.Se generaron 12 millones de dólares en ingresos por arrendamientos durante el trimestre.Y un total de 85 millones de dólares en pagos relacionados con los inquilinos durante el segundo trimestre del año fiscal 2026. La entrega gradual de Polaris Forge 2, que comenzará en 2026 y alcanzará una capacidad total de 300 MW para el año 2027…Añadir otros 5 mil millones de dólares en ingresos por contrato.Más de 15 años. Estos contratos a largo plazo, con altos márgenes, proporcionan estabilidad en una industria que, históricamente, ha sido afectada por ciclos de demanda.

El enfoque de la empresa en la infraestructura de IA no es casual.Como lo afirman los analistas del sector.“La construcción modular de APLD y su tecnología de enfriamiento líquido directo al chip permiten una implementación más rápida y costos operativos más bajos, lo cual representa una ventaja crucial en la era de la inteligencia artificial”. Estas innovaciones, combinadas con los abundantes recursos de energía a bajo costo de Dakota del Norte, posibilitan que APLD supere a los operadores de centros de datos tradicionales, quienes a menudo dependen de sistemas de enfriamiento menos eficientes y enfrentan mayores costos de energía.

2026: Una escalada en el alquiler como catalizador para el crecimiento de los ingresos

El aumento de capacidad en el año 2026 es un punto de inflexión crucial para APLD. Los incrementos posteriores de la capacidad de Polaris Forge 1, que se espera que entre en funcionamiento a mediados de 2026 y 2027, también serán muy importantes.Generar adicionales 11 mil millones de dólares en ingresos.Más de 15 años. Mientras tanto, la expansión de Polaris Forge 2 a 200 MW en 2026 permitirá diversificar aún más la base de inquilinos y las fuentes de ingresos de APLD.

Desde el punto de vista financiero, la empresa está bien preparada para este crecimiento.Una oferta de bonos privados con garantía de pago a la fecha de vencimiento, por un valor de 2.35 mil millones de dólares.Además, un préstamo de 900 millones de dólares del programa de capital preferente de Macquarie Asset Management proporciona el capital necesario para financiar el desarrollo, sin que haya una dilución excesiva del capital propio. Este sólido marco de financiación garantiza que APLD pueda cumplir con sus plazos ambiciosos, manteniendo al mismo tiempo un balance de cuentas sólido.

Proyecciones de crecimiento: De pérdidas a rentabilidad

La trayectoria financiera de APLD también es igualmente impresionante.Los analistas proyectan que los ingresos ascenderán a entre 280 y 297 millones de dólares.En el ejercicio fiscal de 2026, se espera un crecimiento del 30–38% en comparación con el ejercicio fiscal de 2025. Para el ejercicio fiscal de 2027, las estimaciones oscilan entre 541 y 553 millones de dólares, lo que refleja un crecimiento del 86–93%, a medida que los campus de Polaris alcanzan la madurez operativa.Se espera que los beneficios por acción mejoren.Desde una pérdida de 0.80 dólares en el año fiscal 2025, hasta una pérdida de 0.31 dólares en 2026; se proyecta un aumento positivo de 0.15 dólares en 2027. Estas cifras destacan la transición de APLD de una empresa desarrolladora intensiva en capital a una empresa que genera ingresos en efectivo.

Posicionamiento en el mercado: Una propuesta de valor única

Lo que distingue a APLD es su capacidad para combinar la innovación tecnológica con las ventajas de una ubicación estratégica. El acceso de Dakota del Norte a energías renovables a bajo costo reduce los gastos de energía de APLD, algo crucial en los casos de trabajo relacionados con la IA, donde se requiere una gran potencia computacional. Además, sus alianzas con Macquarie Asset Management garantizan un flujo constante de capital, evitando la volatilidad de los mercados de valores públicos.

Como señala un informe del sector“El enfoque de APLD hacia la infraestructura de inteligencia artificial es un ejemplo perfecto de cómo adaptarse a las tendencias actuales. Al establecer contratos de alquiler a largo plazo, optimizar los costos energéticos y utilizar tecnologías de enfriamiento de próxima generación, la empresa está creando una plataforma que es tanto escalable como sostenible”. Este enfoque, en línea con el auge de la infraestructura de inteligencia artificial, que se espera que crezca exponencialmente durante la próxima década, posibilita que APLD obtenga retornos significativos.

Conclusión: Una apuesta a largo plazo por el futuro de la inteligencia artificial

La expansión estratégica de APLD en el área de IA, así como la renovación del contrato para el año 2026, no son simplemente hitos operativos; son elementos fundamentales para la creación de valor a largo plazo de la empresa. Con una cartera de ingresos contractuales de 16 mil millones de dólares, un marco de financiación que minimiza la dilución de las inversiones, y una ventaja tecnológica en cuanto a sistemas de refrigeración y eficiencia energética, APLD se encuentra en una posición única para beneficiarse del auge de las infraestructuras relacionadas con la IA. Para los inversores que buscan participar en este sector transformador, APLD ofrece una combinación excepcional de solidez, escalabilidad y disciplina financiera.