¿Sobrevivirán los fondos cotizados en bolsa dedicados al sector metal en el año 2025, y continuarán dando resultados positivos en el año 2026?

El año 2025 ha sido un momento crucial para los fondos cotizados en bolsa dedicados a los metales, ya que muchos de ellos han superado a las clases de activos tradicionales. Los metales preciosos, en particular, han experimentado un gran aumento de valor: el iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (SLVP) ganó un 212%, mientras que el Amplify Junior Silver Miners ETF (SILJ) también registró un aumento significativo en su valor.Rosa: 195%Los precios del oro han aumentado un 71% en comparación con el año anterior.Impulsado por las tensiones geopolíticasLos metales industriales como el cobre y el litio también tuvieron un fuerte rendimiento. El cobre aumentó un 43.93%, mientras que el litio subió un 64.61%.Reflejando sus roles críticos.Mientras que los inversores miran hacia el año 2026, la pregunta es si estos ganancias pueden mantenerse, y si los fondos cotizados en bolsa relacionados con metales siguen siendo una componente estratégica en las carteras de inversión a largo plazo.

Demanda de materiales estratégicos: El motor del crecimiento

Las perspectivas para el año 2026 dependen del aumento de la demanda de materiales estratégicos, algo que se debe a tres factores interrelacionados: la transición energética, la expansión de las infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial y la reconfiguración de las cadenas de suministro en el ámbito geopolítico. Los metales industriales como el cobre, el aluminio y el estaño son fundamentales para los sistemas de energía renovable, los vehículos eléctricos y la modernización de las redes eléctricas.El Grupo Internacional de Estudio del Cobre pronostica que…Un déficit de cobre de 150,000 toneladas en el año 2026, con precios que podrían alcanzar los 13,000 dólares por tonelada para finales del año, debido a la construcción de centros de datos basados en IA y a las tendencias relacionadas con la electrificación. De manera similar, los metales raros y el litio, que son esenciales para las baterías y las tecnologías verdes, están recibiendo un mayor interés por parte de los inversores.Especialmente en América del Norte y Australia.Mientras que las naciones buscan reducir su dependencia de China.

Los metales preciosos también están en condiciones de mantener su fortaleza a lo largo del tiempo.Se espera que haya un déficit en el suministro de plata.Se espera que la demanda de paneles solares y de infraestructura 5G siga aumentando en 2026. Por su parte, el oro ha beneficiado de la demanda de los bancos centrales; las reservas mundiales aumentaron un 60% en 2025.Sigue siendo una forma de protección.Contra la devaluación de la moneda y la inestabilidad geopolítica. Estas dinámicas sugieren que los fondos cotizados en bolsa relacionados con metales, ya sean de tipo industrial, estratégico o precioso, están bien posicionados para aprovechar los cambios en la demanda estructural.

Desafíos y riesgos en 2026

A pesar de estos factores fundamentales, los ETF dedicados al metal enfrentan obstáculos. Uno de los principales riesgos es la sobrevaloración. Por ejemplo, el ETF SIL (productoras de plata) tiene un coeficiente P/B de 4.2, cifra mucho más alta que el nivel de 1.5 del año 2024.Existen preocupaciones sobre una posible retracción.Las incertidumbres en el ámbito macroeconómico también son un problema importante: aunque el crecimiento mundial sigue siendo robusto, las presiones inflacionarias podrían aumentar si los recortes de tipos de interés por parte de los bancos centrales estimulan la demanda, sin que haya ajustes correspondientes en el lado de la oferta.Stagflation: un escenario de crecimiento estancadoY la inflación en aumento podría presionar los precios de las materias primas y las valoraciones de los ETF.

Las restricciones en el suministro complican aún más las perspectivas.La demanda industrial de plataLa economía, impulsada por la energía solar y los vehículos eléctricos, está superando con creces la producción de mi empresa, lo que genera déficits estructurales. Si la demanda disminuye o el suministro aumenta inesperadamente, podrían producirse correcciones en los precios. Las tensiones geopolíticas, aunque históricamente han favorecido a los activos considerados “refugios seguros” como el oro, también generan volatilidad en los precios.Una moderación en los conflictosO los conflictos comerciales podrían reducir la demanda de estos metales como cobertura.

Relevancia del portafolio a largo plazo: Diversificación y compromisos entre riesgo y retorno

Más allá de 2026, los fondos ETF de metales ofrecen beneficios interesantes en términos de diversificación para portafolios a largo plazo. Por ejemplo, el oro ha superado a los activos tradicionales durante más de dos décadas.Sirve como un medio de protección.Contra el riesgo sistémico y la inflación. Los metales industriales como el cobre y la plata, que presentan una baja correlación con los valores bursátiles.Puede estabilizar los portafolios.Durante las situaciones de baja en el mercado. Para el año 2030, la transición energética y la infraestructura relacionada con la IA probablemente intensificarán la demanda de estos materiales, fortaleciendo así su valor estratégico.

El análisis comparativo de riesgo-retorno también favorece a los fondos cotizados en bolsa de tipo ETF. Los portafolios tradicionales con una proporción de 60/40 enfrentan riesgos elevados debido a las altas cotizaciones y a las correlaciones entre acciones y bonos.Conduciendo a un cambio hacia los productos básicos.Para la diversificación.Una asignación del 10-15% a los productos básicos.Pueden reducir la volatilidad, manteniendo al mismo tiempo el potencial de rendimiento. Sin embargo, los inversores deben mantenerse cautelosos con las estructuras de ETF basadas en apalancamiento o de tipo inverso.Que aumentan la volatilidad.Y el error de seguimiento.

Conclusión

La performance de los ETF dedicados a los metales en el año 2025 refleja una combinación de factores fundamentales sólidos y cambios en la demanda estructural. Aunque el año 2026 pondrá a prueba su resiliencia debido a las preocupaciones relacionadas con las valuaciones y las incertidumbres macroeconómicas, las perspectivas a largo plazo para los materiales estratégicos siguen siendo positivas. A medida que la transición energética y la infraestructura de IA impulsen la demanda, los ETF dedicados a los metales continuarán desempeñando un papel crucial en las carteras diversificadas, ofreciendo tanto protección contra la inflación como acceso al progreso industrial y tecnológico. Los inversores que logren equilibrar estas oportunidades con una gestión prudente de los riesgos, seguramente encontrarán que los metales son una clase de activos muy interesantes en los próximos años.