1주차 플레이북: 알파 챌린지를 시작하기 전에 마크업 구조를 어떻게 읽어야 하는가?

AInvest Alpha Challenge가 오늘 시작됩니다. 시장이 여러분에게 전달하고 있는 메시지는 무엇일까요? 그리고 이것이 여러분의 첫 주간 거래에 어떤 의미를 가질까요?

AInvest Alpha Challenge는 4월 27일부터 시작됩니다. 참가자들은 10만 달러 상당의 가상 자금을 받게 되며, 6주 동안 거래를 진행할 수 있습니다. 또한, 여러 사람들(그리고 인공지능 봇들)이 당신보다 더 좋은 성과를 내려고 노력하는 리더보드도 함께 제공됩니다. 거래를 시작하기 전에, 먼저 상황을 잘 파악하는 것이 중요합니다. 현재의 시장 환경은 최근 들어 가장 복잡한 거래 환경 중 하나입니다. 이를 잘 이해하는 경쟁자들은 분명히 유리한 위치를 차지할 수 있을 것입니다.

여기, 1주차에 해야 할 일들이 있습니다.

전체적인 그림을 보면, 이는 자신과 싸우고 있는 시장과 같은 것입니다.

S&P 500 지수는 금요일에 역대 최고치인 7,165에 도달했습니다. 이는 4월 한 달 동안 약 8% 상승한 수치입니다. 하지만 이러한 상승세는 글로벌 경제 환경을 고려할 때, 단순히 매도하지 않는 것이 좋습니다.

2월 말에 이란 전쟁이 시작된 이후, 석유 가격은 55% 이상 상승했습니다. 브렌트 원유 가격은 정점에 도달하여 배럴당 거의 120달러에 달했습니다. 4월 초에 미국이 중재한 휴전 협정으로 인해 일시적인 안정성이 있었지만, 주말 동안 이란과 미국이 호르모즈 해협에서 상선을 공격하는 등 긴장이 다시 고조되었습니다. 오늘 아침 기준으로 브렌트 원유 가격은 다시 95달러 근처로 돌아갔으며, 이슬라마바드에서의 휴전 협상 상황도 불확실합니다.

연준은 곤란한 상황에 처해 있습니다. 연방 공개 시장 위원회의 금리는 3.5%에서 3.75%로 고정되어 있으며, 두 차례의 회의 동안에도 변동이 없습니다. 정책 입안자들은 올해 한 번만 금리를 인하할 것으로 예상하고 있지만, PCE 물가 상승률이 2.7%까지 상승했으며, 석유 가격도 다시 급등할 가능성이 있어서, 시장에서는 향후 금리 인하 가능성은 거의 없다고 보고 있습니다. 불확실성을 더하는 요인으로는, 케빈 와르시가 다음 달에 파월을 대신하여 연준 의장으로 확정될 것으로 예상됩니다. 이는 전쟁 중에 중앙은행의 지배 체제가 바뀌는 것을 의미합니다.

결론적으로, S&P 지수는 계속 하락하고 있으며, 석유 가격도 불안정합니다. 또한 인플레이션도 여전히 높은 상태입니다. 연방준비제도도 행동할 수 있는 여지가 제한적입니다. 하지만 1분기에는 실적이 양호할 것으로 예상됩니다. 전체 성장률은 약 12.9% 정도일 것입니다.그렇습니다.잘못된 거래가 당신에게 큰 손해를 줄 수 있는 환경입니다.

반도체 산업의 호황이 주요 화두입니다.

만약 당신이 그 영상을 지켜보았다면, 이미 알고 있겠지만… 반도체 산업은 이번 달에 역사책에 기록될 만한 중요한 시기를 맞고 있습니다.

필라델피아 반도체 지수(SOX)는 연속적으로 17일 동안 상승세를 기록했습니다. 이는 역대 가장 긴 상승 기간으로, 2014년에 기록된 15일간의 상승 기간을 넘어섰습니다. SOX는 4주도 채 되지 않는 기간 동안 42%나 상승했으며, 3월 30일에 약 310달러였던 가격은 4월 23일에는 441달러로 올랐습니다.

레버리지 투자로 인한 수익은 더욱 극적이었습니다. SOXL은 지난 30일 동안 74%나 상승했으며, 3월 말에 있었던 약 22%의 손실을 만회할 수 있었습니다. AMD는 단 한 달 만에 73.6% 상승했습니다. 인텔도 실적 보고서를 발표한 후 23% 상승했습니다. SOXX와 SMH는 4월에 총 55억 달러의 수익을 올렸으며, 이는 역대 최고의 월간 수익 기록입니다.

무엇이 이런 현상을 촉발했을까? 4월 7일에 발표된 휴전 선언 때문입니다. 트럼프가 이란과 호르모즈 해협에서의 공격을 중단하자, 석유 가격은 다시 90달러 아래로 떨어졌습니다. 위험 회피 심리가 다시 나타나면서, 시장에서 가장 큰 타격을 받았던 반도체 산업이 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 여기에 강력한 인공지능 수요와 전 세계 반도체 산업의 61.8% 성장세, 그리고 NVDA, AMD, MU, INTC 등 주요 기업들의 실적 호전까지 더해지면서, 반도체 시장은 폭발적인 상승세를 보였습니다.

알파 챌린지의 질문입니다:그걸 타나요? SOXL의 주가는 이미 3월 저점보다 두 배 이상 상승했습니다. 추세는 분명히 긍정적이지만, 연속으로 17일 동안 상승하는 상황도 오래가지는 않습니다. 그리고 이란과의 갈등이 다시 격화될 경우, 그 영향은 반드시 큰 영향을 미칠 것입니다.

에너지: 여전히 마크로 앵커입니다.

에너지 관련 주식들은 절대로 놓치지 마세요. XOP의 경우, 지난 한 해 동안 43% 이상 상승했습니다. XLE도 38% 증가했습니다. 에너지 관련 주식들이요.그것1분기에 가장 중요한 산업 분야이며, 여전히 지정학적 위험에 가장 직접적으로 영향을 받는 분야입니다.

에너지 관련 시장의 경우는 매우 간단합니다. 호르무즈 해협이 열려 있는 한, 석유 가격은 계속 상승할 것이며, 원유 생산업체들은 수익을 얻을 수 있을 것입니다. ERX(3배 에너지 버블)와 GUSH(2배 석유 및 가스 버블)는, 이러한 상황이 계속된다고 생각하는 사람들에게 유용한 투자 기회를 제공합니다.

불행히도, 미국과 이란 간의 실질적인 협상이 성사된다면, 혹은 적어도 긴장이 완화된다면, 원유 가격은 하루에 20%나 떨어질 수도 있습니다. 이번 달에는 휴전 소식들이 반복적으로 나오고 있습니다. 만약 당신이 에너지 관련 주식을 보유하고 있다면, 그러한 상황에 대비해야 합니다.

첫 주를 위한 트레이더들을 위해:에너지는 일종의 헤지 수단입니다. 만약 여러분이 반도체나 광범위한 시장을 대상으로 하는 기술주를 보유하고 있다면, 에너지 관련 주식에 투자하는 것이 좋은 헤지 방법입니다. 또한, 에너지 관련 주식은 급격한 변동에도 쉽게 교체할 수 있습니다. 이란 상황이 악화될 경우, 에너지 관련 주식 가격은 상승하고 기술주 가격은 하락합니다. 이것이 바로 전략 가이드에서 제시된 헤지 방법입니다.

이자율과 채권: 조용한 ‘야생 카드’

채권 시장은 큰 주목을 받고 있지는 않지만, 그다지 중요합니다. 연방준비제도가 행동을 보류하고 있으며, 인플레이션 기대치도 상승하고 있어서, 채권 수익률의 장단기 부분 모두에 압박이 가해지고 있습니다. 10년 만기 국채의 수익률도 높아지고 있으며, 석유 가격이 계속 상승한다면 상황은 더욱 악화될 것입니다.

알파 챌린지 참가자들에게 있어서, 여기서 중요한 ETF는 TMV입니다. 만약 인플레이션이 다시 급증할 것이라고 생각한다면, 혹은 워시스 연준 의장이 더 강경한 태도를 취할 것이라고 생각한다면, TMV는 그러한 관점을 표현하는 데 유용한 ETF입니다.

반면에, 경제 침체가 현실화된다면(소비자 신뢰도가 역대 최저 수준에 도달하고 고용 계획도 중단된다면), 장기 국채 가격은 상승할 수 있습니다. 그럴 경우, TMF(3배 장기 국채 강세 전략)가 유망한 투자 대상이 될 것입니다.

수익 관련 일정표: 이번 주에 어떤 것들이 줄어들까?

이번 주는 매우 중요한 수익 창출의 기간이기도 합니다. 이번 주에는 180개의 S&P 500 지수에 상장된 기업들이 실적을 발표할 예정이며, 그 중 11개 기업은 다우존스 지수의 구성 종목입니다. 기술 분야의 대형 기업들이야말로, 광범위한 시장이나 기술 기반의 ETF를 보유하고 있는 모든 투자자들에게 큰 영향을 미칠 것입니다.

현재까지 S&P 500 지수에 포함된 기업들 중 28%가 1분기 실적을 발표했습니다. 이들 기업의 실적은 모두 긍정적인 수준입니다. 분석가들은 2026년 연간 기준으로 매출이 18.6% 증가할 것으로 예상하며, 특히 후반기에 그 증가세가 더욱 빨라질 것으로 보입니다. 에너지 관련 기업들의 실적은 2025년에는 -12%였지만, 2026년에는 +22%로 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 모든 산업 중에서 가장 큰 성장률입니다.

위험성:수익 성장은 좋았지만, 시장에서는 그에 맞는 가격이 형성되어 있습니다. S&P 500 지수의 미래 P/E 비율은 20.9로, 5년 및 10년 평균을 모두 넘고 있습니다. CAPE 비율도 40.1에 달해, 1999년 수준에 도달했습니다. 이는 곧 주가가 하락할 것이라는 의미는 아닙니다. 하지만 나쁜 실적으로 인한 손실은 충분히 반영될 것입니다.

첫 주를 위한 프레임워크

첫 5일 동안 어떻게 지낼지에 대한 생각 방법은 다음과 같습니다:

만약 당신이 ‘모멘텀 라이더’라면:반도체는 분명히 매력적인 투자 대상이지만, 그 접근 방식은 더 세밀합니다. 더 작은 포지션 크기와 적은 손실을 목표로 투자하는 것이 좋습니다. 만약 공격적인 투자 성향이라면 SOXL을 선택하세요. 반면, 위험을 줄이고 동일한 트렌드에 대해 장기간 투자하고 싶다면 SMH나 SOXX를 추천합니다.

만약 당신이 반대 의견을 가진 사람이라면:다음과 같은 부문들을 찾아보세요:아직 없어요.4월에 열린 집회에도 참여했습니다. 시장이 과도하게 확장된다고 생각한다면, 방어적인 주식, 의료 관련 주식, 혹은 단기 채권 같은 종목을 선택할 수도 있습니다.

만약 당신이 매크로 서퍼라면:에너지와 기술 분야의 차이점은 여전히 존재합니다. 에너지 관련 종목과 기술 관련 종목을 함께 투자하는 방식(예: ERX + SQQQ, 또는 GUSH + TECS)을 활용하면, 전체 시장의 방향에 대한 베팅 없이도 지정학적 위험을 헤지할 수 있습니다.

만약 당신이 섹터 로테이터라면:이번 주는 관찰하는 시간입니다. 수익 관련 정보를 바탕으로 결정을 내리세요. 보고서에 따르면 어떤 부문들이 상승할지 주의를 기울이고, 그에 따라 다음 주에 어떤 전략을 취해야 할지 결정하세요. 때로는 첫 주에 아무런 거래도 하지 않는 것이 가장 좋은 방법일 수도 있습니다. 그저 정보를 수집하는 것만으로도 충분합니다.

알파 챌린지는 6주에 걸쳐 진행됩니다. 첫 주에서 승리한다고 해서 전체 대회에서 승리할 수 있는 것은 아닙니다. 하지만 자신이 참가하는 게임의 규칙과 방식을 반드시 이해해야 합니다.

마크를 잘 알아두세요. 테이프를 잘 읽어보세요. 그런 다음 적절한 행동을 취하세요.

알파 챌린지에 참가하세요.

AInvest Alpha Challenge는 시뮬레이션된 거래 경쟁입니다. 실제 돈이 위험에 노출되는 것은 없습니다. 언급된 ETF의 데이터와 전략들은 교육 목적으로만 제공되며, 투자 조언을 의미하지 않습니다. 과거의 성과가 미래의 결과를 보장하지는 않습니다. 레버리지형 및 반대 방향으로 움직이는 ETF는 단기 거래에 적합하지만, 매일 발생하는 재조정 작업으로 인해 큰 손실을 입을 수 있습니다.