Vale Forecasts에 따르면, 2026년 1분기에는 철광석 수요가 감소함에 따라 손실이 발생할 것으로 예상됩니다.

전망 분석

분석가들은 발레의 2026년 1분기 수익이 약 105억 달러에 달할 것으로 예상합니다. 이는 전 분기보다 약간 감소한 수치입니다. 이는 세계적인 철광석 및 구리 수요가 줄어들고 있기 때문입니다. 주당 순이익은 -0.50달러로 감소할 것으로 예상되며, 순손실은 23억 달러에 달할 것으로 추정됩니다. 이러한 예측은 주로 원자재 가격 하락과 생산 비용 증가로 인한 압박 때문입니다. 골드만삭스는 발레의 적극적인 비용 절감 전략을 고려하여 발레를 ‘시장 내 우수 평가’ 등급으로 낮췄습니다. 반면, J.P.모건은 발레에 대해 ‘중립’ 평가를 유지하며, 목표 주가는 16.50달러로 설정했습니다. 단기적인 위험에도 불구하고, 발레의 강력한 재무 상태와 운영 효율성은 장기적으로 긍정적인 요소로 간주됩니다.

역사적 성과 평가

2025년 4분기에는 발레사의 수익이 110억 6천만 달러에 달했지만, 순손실은 42억 4천만 달러로 나타났습니다. 그 결과 주당 순이익은 -0.90달러가 되었습니다. 반면, 회사의 총수익은 42억 8천만 달러였으며, 어려운 시장 상황에도 불구하고 비용 관리 측면에서는 일정한 성과를 거두었다고 할 수 있습니다.

추가된 소식들

발레는 앞으로 5년 동안 25억 달러를 지속 가능한 사업에 투자할 계획이라고 발표했습니다. 이 투자는 저탄소 기술 개발 및 숲 복원 프로젝트 등에 사용될 예정입니다. 또한, 회사는 2030년까지 유럽의 한 철강회사와 협력하여 친환경적인 철광석을 공급하기 위한 전략적 파트너십을 체결했다고 밝혔습니다. 에두아르도 바켈라 사장은 2027년까지 은퇴할 의사를 밝혔으며, 내부적으로 후임자를 선발하는 작업도 진행 중입니다.

요약 및 전망

발레의 현재 재무 상태는 강력한 부채 구조와 지속적인 비용 관리 덕분에 안정적입니다. 하지만 2026년 1분기에는 손실이 발생할 것으로 예상됩니다. 회사는 변동성이 큰 원자재 가격과 상승하는 생산 비용으로 인해 심각한 위험에 직면해 있습니다. 하지만 발레의 장기적인 성장은 지속 가능성 관련 이니셔티브와 전략적 파트너십 덕분에 보장됩니다. 당분간은 상황이 불확실하지만, 혁신과 시장 다각화에 대한 발레의 노력 덕분에 회사는 결국 회복하고 성장할 수 있을 것입니다.