우비퀴티는 기록적인 분기 동안 10% 하락했지만, 다시 모든 주식을 회수했습니다. 627달러가 그 가격대입니다.

데크: 기록적인 분기였으며, 수익률은 10% 하락했습니다. 또한 5일 동안의 반전으로 인해 전체 하락세가 막혔습니다. 공개 주식이 적고, 주가가 낮았기 때문에, 이런 상황에서는 목요일의 고점이 다른 쪽에 있어야 하는 마감일이 되었습니다.

Ubiquiti(NYSE: UI)은 8월 21일 금요일에 역사상 가장 좋은 분기였다고 발표했습니다.수익은 9억3730만 달러로, 전년 대비 23.5% 증가했습니다., 비 GAAP 기준으로는 주당 4.73달러의 수익이 나왔으며, 예상치는 약 4.03달러였습니다.그리고 완전히 새로운 것입니다.$1-주당 배당금9월 8일에 지급해야 합니다. 이는 회사 역사상 처음 있는 일입니다. 그 후 주식가격은 개장 직후에 10.1%까지 하락했습니다.

붐비는 주식 이름에 대한 ‘뉴스 매도 공간’이 있는 것은 흔한 일입니다. 하지만 그 다음에 일어난 일은 그렇지 않았습니다. 주가는 52주 저점인 505.73달러에서 2% 하락하여 멈췄습니다. 이는 차트상 가장 낮은 지점을 기록하는 순간까지 1%만 더 떨어진 것입니다. 그 후 주가는 계속 하락하지 않았습니다. 종가로는 -10%에서 -2.6%로 줄었으며, 거래량은 449.6천 주였고, 이는 평소 일일 거래량의 약 4배에 해당합니다. 일주일 후, UI 주식의 가격은 오후 12:40 ET 기준으로 616.67달러였으며, 하루 동안 4% 상승했고, 그 극단적인 저점에서는 약 20% 상승했습니다. 전체적인 상황은 다시 정상으로 돌아왔습니다.

이것은 실패한 붕괴입니다. 실패한 붕괴가 바로 중요한 사건이며, 이익이나 격차와는 관련이 없습니다. 우비퀴티는 2월에 1,100달러 근처에서 정점을 찍었지만, 2026년 대부분의 기간 동안 하락세를 보였습니다. 5월 보고서 이후 30일 만에 34% 하락하여 약 1,007달러에서 665달러 수준으로 떨어졌으며, 현재 주가는 최고가보다 약 44% 낮은 상태입니다. 따라서 이번 회복은 하락세 속에서의 싸움이며, 새로운 붕괴가 아닙니다. 관심을 가져야 할 점은 그 싸움을 지탱하는 요소입니다. 8월 14일 기준으로 약 391,000주가 숏 포지션으로 거래되고 있었는데, 이는 매우 얇은 시장에서 발생한 일입니다. 평균적으로 하루에 약 114,000주만이 거래됩니다. 이런 상황에서는 주가가 다시 상승할 가능성이 있습니다.

그 문제는 실제로 존재합니다. 그래서 그런 격차가 생긴 것입니다. 관리진들은 부품 및 운송 비용이 총마진을 압박할 것이라고 경고했습니다.3개월 전의 47.0%에서 이번 분기에는 45.8%로 감소했습니다.그리고 우비퀴티의 비트도 점점 줄어들고 있어요.EPS는 작년에 +80.6%에서 이번에는 +5.6%로 상승했습니다.이번은 6회 연속적인 성과입니다. 분석가들은 247달러라는 가격을 받아들이며, 평균 목표치는 약 826달러라고 판단합니다. 시장에서는 전체 연도 수익이 27% 증가하여 33억 달러가 되었지만, 공급 부족 상황에서 이 회사가 마진율을 유지할 수 있을지에 대해 의견이 분분합니다. 물론 경영진은 2027년 9월까지 5억 달러의 자금을 회사 자금으로 회수하는 계획도 세웠습니다.

그 차트는 그 논쟁을 특정한 선까지 밀어넣었다.

줄: $627

모든 것이 $627.30으로 이루어집니다. 목요일의 거래량은 약 1.4%에 달합니다. 이는 반올림된 수치가 아니며, 5월 이후로 이 주식이 거래되는 첫 번째 상황입니다. 지속적인 하락세가 나타나고, 거래량도 계속 증가한다면, $650-665 사이의 범위가 열릴 것입니다. 이는 봄철에 처음으로 안정된 지역이며, 높은 시간대의 붕괴를 회복하기 시작하는 첫 번째 수준입니다.

확실한 추세가 보일 때, 반대 방향을 따라서 움직이세요. 575달러 아래에서는, 보고서에서 제시된 가격이 지지선 역할을 합니다. 그 아래에서는 차트가 별로 활력이 없으며, 558달러, 그리고 505-516달러까지는 10%의 하락세가 나타납니다. 이는 5회의 상승세에 참여한 모든 구매자들을 실패로 만들어버릴 것입니다.

목요일의 트레이딩 상황에서 한 가지 문제가 있어요. 주문 흐름을 보면, 블록 및 소매 주문들은 전체적으로 매수로 이루어지는 반면, 대규모 비블록 주문들은 매도로 이루어집니다. 기관들의 힘이 약해지면 이러한 상황이 지속되지 못합니다. 만약 627달러가 떨어진다면, 그 차이는 새로운 거래량에서 발생할지, 아니면 해당 분배가 끝난 후에 발생할지가 중요합니다.

판결

627달러를 유지한다면, 그 숏스가 어떻게 반응할지가 중요해집니다. 575달러를 잃으면, 그 가격 하락은 더 큰 하락세 속에서 ‘덫’이 되는 것입니다. 기록적인 수준으로 하락하는 주식들은 계속 하락하지 않고, 전체 하락폭을 모두 사는 경우는 거의 없습니다. 결정해야 할 것은 627.30달러의 어느 쪽이 먼저 반응하는가입니다.