트럼프, 100억 달러 규모의 연구개발 투자 속에서 마이크론을 세계 최고의 기업으로 평가함

• 미크론 테크놀로지가 약속했습니다.100억 달러 규모의 메모리 연구실아이디아주 보이스에서 건설이 시작될 예정이며, 2027년에 착공될 예정입니다.
• 트럼프 대통령은 이 조치를 미국의 AI 리더십에 매우 중요한 것으로 평가했으며, 이를 관련된 것과 연결시켰습니다.더 넓은 규모의 2500억 달러 규모의 자본 투자 계획.
• 전략적 전환 목표는 맞춤형 메모리 솔루션과 고대역폭 메모리를 중심으로 합니다.중대한 AI 칩 부족 문제를 해결하기.
• 분석가들은 기록적인 이익률과 AI 수요를 들며 장기적 평가 및 주기적 위험에 대한 우려와는 별개로 의견이 갈리고 있다().

마이크론 테크놀로지는 아이다호주 보이시에 전용 메모리 연구 센터를 설립하기 위한 100억 달러 규모의 투자 계획을 발표했습니다. 이 시설은 미국 내에서 처음으로 설립되는 전용 메모리 연구 센터가 될 것입니다. 이는 반도체 산업 내에서 국내 혁신 및 연구 개발 역량을 강화하는 중요한 전략적 조치입니다. 주요 건물의 건설은 2027년에 시작될 예정이며, 투자는 향후 10년 동안 이루어질 예정입니다. 이 프로젝트는 학술 기관, 정부 기관, 반도체 회사들이 협력하여 칩 제조 기술을 발전시키는 것을 목표로 합니다. 보이시에 연구를 집중시킴으로써, 이 회사는 메모리 솔루션 분야에서 기술적 리더십을 강화하고자 합니다. 이러한 장기적인 투자는 미국 내 메모리 기술 인프라를 지속적으로 발전시키려는 의도를 나타냅니다.

트럼프 대통령은 이 발표를 공개적으로 지지했으며, 마이크론을 세계에서 가장 빠르게 성장하는 기업 중 하나로 평가했습니다. 그는 마이크론이 미국이 인공지능과 첨단 컴퓨팅 분야에서 선도적인 위치를 유지하는 데 중요한 역할을 한다고 강조했습니다. 트럼프는 이 100억 달러의 투자를, 2035년까지 지속될 마이크론의 2500억 달러 규모의 국내 투자 계획과 연결시켰습니다. 이 전략에는 미국 전역에 위치한 제조 시설 및 지원 인프라도 포함됩니다. 트럼프는 이러한 투자가 수만 개의 미국인 일자리를 창출할 것이라고 말했습니다. 연구실 프로젝트는 메모리 칩 공급망의 주요 문제들을 해결하기 위한 것입니다. 이러한 움직임은 인공지능 관련 메모리 반도체에 대한 수요가 증가함에 따라 이루어집니다. 마이크론은 인공지능 메모리 분야에서 큰 경쟁을 맞이하고 있으며, 확대된 투자 계획은 이 경쟁적인 분야에서 점점 증가하는 수요를 충족시키기 위한 것입니다.

이 투자의 시기는 매우 전략적인 순간입니다. 인공지능 시스템에서 고도화된 메모리에 대한 수요가 점점 증가하고 있기 때문입니다. 주요 기술 기업들의 AI 가속기들은 효과적으로 작동하기 위해 고대역폭 메모리가 필요합니다. 메모리는 AI 공급망에서 매우 중요한 구성 요소가 되었으며, AI의 성장과 직접적인 관련이 있기 때문에 철저히 관리되고 있습니다. 전통적인 반도체 시장과 달리, 메모리는 이제 AI 시스템에서 중요한 차별화 요소가 되고 있습니다. 마이크론은 고객들과 함께 다년간의 맞춤형 메모리 개발 계획을 세워서 심각한 메모리 부족 문제를 해결하고 있습니다. 회사는 2025년에 약 130억 달러였던 자본 지출을 2026회계연도에는 약 2배로 늘릴 계획입니다. 2027회계연도의 지출은 450억 달러를 넘을 것으로 예상됩니다. 건설, 허가 절차, 인력, 제조 관련 문제들로 인해 실질적인 새로운 메모리 공급은 2028년이나 그 이후까지는 이루어지지 않을 것으로 보입니다.

AI는 메모리 시장의 흐름을 어떻게 변화시키고 있나요?

마이크론의 CEO인 산자이 메흐로트라는 인공지능이 메모리 산업의 과거와 같은 불안정한 성장-침체 주기를 근본적으로 변화시켰다고 말했습니다. 그는 현재 AI에는 메모리가 없으면 안 된다고 강조했습니다. 데이터센터 고객들은 현재 마이크론이 제공할 수 있는 양보다 약 50% 더 많은 제품을 요구하고 있습니다. 이로 인해 공급과 수요의 격차가 커지고, 모든 고객들이 회사가 생산하는 모든 제품을 구매하게 됩니다. 마이크론은 과거의 불안정성을 줄이기 위해 16개 이상의 고객과 5년 단위의 전략적 계약을 체결했습니다. 이러한 고객들은 공급량을 제공함으로써 마이크론에게 미래 수요에 대한 실질적인 정보를 제공합니다. 이러한 장기 계약은 과거에 메모리 가격이 불안정했던 상황을 해소합니다.

고객들은 점점 더 메모리를 AI 시스템을 차별화하는 수단으로 여기고 있습니다. 이로 인해 전통적인 표준 제품에서는 제공되지 않는 맞춤형 기능들을 포함한 다년간의 제품 개발 계획에 있어서 협력이 더욱 활발해지고 있습니다. 마이크론은 공급과 수요가 일치하는 다년간의 전략적 계약을 추진하고 있습니다. 이러한 계약들은 다년간의 자본 지출 결정을 뒷받침할 수 있는 강력한 투자 수익을 제공합니다. 고객들은 특정 설계를 위해 단 한 명 또는 두 명의 공급업체와만 긴밀히 협력할 수도 있습니다. 이는 단일 또는 제한된 공급원을 가진 상황을 초래할 수 있습니다. 데이터 센터가 여전히 주요 관심사인 반면, 정보 처리 기술은 엣지 장치로 확장되고 있습니다. 자율주행차, 공장 자동화, 로봇공학은 미래의 성장 동력입니다.

미크론 주식에 대한 분석가들의 의견은 무엇인가요?

미크론 테크놀로지에 대한 시장의 의견은 구조적 성장 기회와 단기적인 평가 위험 사이로 나뉩니다. 긍정적인 분석가들은 DRAM과 NAND 가격의 상승, 기록적인 이익률, 그리고 AI 수요가 메모리 주문의 전통적인 변동성을 줄일 수 있다는 점을 강조합니다. 이러한 요소들로 인해 여러 분석가들이 해당 회사에 대한 평가를 높였습니다. 뱅크 오브 아메리카는 1,500달러의 목표 가격으로 매수 추천을 내렸으며, BMO 캐피털 마켓은 1,300달러의 목표 가격으로 우수한 성과를 기대한다고 평가했습니다. 에르스테 그룹 은행과 싱크에퀴티도 해당 회사에 대한 평가를 높였습니다.

하지만, 미크론의 급격한 상승에 따라 평가 우려와 이익 추출 의도로 인해 부정적인 분위기가 여전히 남아 있습니다. 투자자들은 현재의 메모리 수요 폭증이 결국 역사적인 사이클 패턴으로 돌아갈 수 있다고 우려합니다. 산업 생산 능력의 증가나 새로운 경쟁자들의 등장으로 인해 가격과 이익률이 낮아질 수 있습니다. 더욱이 기술 시장의 약세와 미국의 칩 관세에 대한 우려도 주식 가격에 압박을 가합니다. 이러한 어려움에도 불구하고, 미크론의 최근 분기 실적은 매우 좋았습니다. 매출은 전년 동기 대비 345.8% 증가했습니다. 회사는 주당순이익과 매출 예상치를 모두 초과 달성했습니다. 이는 AI 인프라 요구사항에 따른 장기적인 긍정적인 전망을 강화시킵니다. 미크론의 주식 가격은 공시 이후 거래량이 줄어들면서 약간 하락했습니다. 이는 전략적 공시와는 다른 시장 상황을 반영합니다.