최고 평가 주식들: AI 수요로 매출 30% 증가

오라클 코퍼레이션(ORCL): 3자리 숫자로 성장하는 클라우드 분야에서의 성과가 AI 투자 가치를 강화시킨다.

오라클의 9월 10일 실적 발표에서는 자사의 인프라 확장이 매출로 이어지고 있음을 보여주는 새로운 증거가 제시되었습니다. 2027년 1분기 재무제표상 매출은…로즈는 30% 상승하여 193억 달러가 되었습니다.반면, 비GAAP 기준의 주당 이익은 30% 증가하여 1.92달러가 되었습니다. 클라우드 인프라 관련 수익은 121% 증가하여 74억 달러에 달했으며, 전체 클라우드 수익은 116억 달러로, 62% 증가했습니다. 이러한 결과들은 AI 수요가 이미 크게 성장한 기업의 성장을 가속화할 수 있다는 주장을 뒷받침합니다.

용량 공급은 그 논거의 핵심입니다. 오라클은 이 분기 동안 850메가와트의 데이터 센터 용량을 확보했다고 보고했습니다. 투자자들에게는 새로운 인프라와 실제 매출 간의 연관성이 중요합니다. 고객의 요구에 맞춰 시설을 활용하고 계약된 서비스를 제공할 수 있을 때만 가치가 창출됩니다.

미래의 기회는 여전히 상당합니다. 남아 있는 성과 의무는 6640억 달러에 달하며, 이는 전년 동기 대비 2090억 달러 증가한 수치입니다. 경영진은 2027년 회계연도에 최소 900억 달러의 매출을 얻고, 비GAAP EPS는 8.10달러가 될 것으로 예상합니다. 이러한 것은 미래의 약속과 예측일 뿐, 이미 얻은 매출이나 수익은 아닙니다.

독립적인 분석가들의 지원도 이 주식을 주목해야 하는 또 다른 이유입니다. 9월 8일, 구겐하임의 존 디푸치가…매수 추천을 재확인하며, 400달러의 목표 가격을 제시함그의 입장은 장기적인 투자 전망을 반영합니다. 따라서 그 목표 가격은 한 분석가의 긍정적 시나리오로 간주되어야 하며, 단기적인 거래 가격으로 여겨져서는 안 됩니다.

디푸치의 분석은 또한 주요 위험 요소도 지적한다.확장을 위한 자금 조달에는 추가적인 자본이 필요할 수 있습니다.그리고 새로운 용량이 고객들이 사용하기 전에 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 자금 조달 방식도 예약 증가와 마찬가지로 중요합니다.

따라서 오라클의 기회는 측정 가능합니다. 지속적인 생산 능력 향상, 꾸준한 클라우드 시장 성장, 그리고 경제적 상황의 개선은 더 높은 가치를 창출할 수 있는 요인입니다. 최근 분기의 실적도 이러한 점을 뒷받침해주고 있지만, 대기 중인 작업들을 수익성 있는 현금으로 전환하는 것이 결정적인 시험대입니다.

윌리엄스 컴퍼니 인크. (WMB): 완료된 가스 계약으로 다음 성장 단계 시작

윌리엄스는 중요한 성장 전략을 ‘협력’에서 ‘소유’로 전환했습니다. 9월 3일에 회사는…약 55억 달러 규모의 모멘텀 미드스트림 인수 작업을 완료했습니다.하인스빌 천연가스 인프라와 걸프 코스트 LNG, 전력 및 산업 고객과의 연결을 확장하는 것입니다. 이로 인해 거래 완료에 대한 불확실성이 사라지고, 통합된 네트워크를 운영하는 데 집중할 수 있게 됩니다.

획득된 플랫폼은 4,000마일 이상의 파이프라인을 갖추고 있으며, 하루에 60억 세제곱피트의 처리 능력을 가지고 있습니다. 또한 40.5억 세제곱피트/일의 운송 능력을 가진 3개의 파이프라인도 있습니다. 이러한 계약들은 중요한데, 고객들이 합의된 조건에 따라 지불을 해야 하기 때문입니다. 이로 인해 인프라 소유자들은 상품 가격에 대한 단순한 투자보다 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.

투자 기회는 추가적인 자산에만 국한되지 않습니다. 더 잘 연결된 네트워크를 통해 윌리엄스는 고객들에게 공급을 전달하는 방법을 더 많이 확보할 수 있으며, 기존 인프라를 활용하여 확장을 추진할 수도 있습니다. 주주들이 고려해야 할 질문은, 이러한 강력한 위치가 통합 비용과 자금 조달 비용을 고려했을 때 매력적인 수익을 가져올 수 있는지 여부입니다.

9월 8일에 발표된 별도의 공지에서는 자금 지원에 관한 내용이 있었습니다. 윌리엄스2.75억 달러 규모의 고위험 채권에 대한 가격상환 기간은 2029년부터 2056년까지입니다. 수익금은 상업용 채권을 상환하거나 자본 지출을 포함한 일반적인 기업 활동에 사용될 예정입니다. 단기 자금 대신 장기 상환 기간의 자금을 사용하면 계획의 유연성이 향상될 수 있지만, 차입에는 지속적인 이자 부담이 따릅니다.

또한 주의가 필요한 규제 관련 발전도 있습니다.8월 31일자 보고서에 따르면, 연방 정부의 환경 평가 결과는 긍정적이었다.헌법 관련 절차를 위한 평가 결과는 8월 21일에 발표되었습니다. 이는 검토 과정에서의 진전이지만, 건설을 시작할 수 있는 최종 승인은 아닙니다.

윌리엄스는 가스 생산과 증가하는 에너지 수요를 연결하기 위한 인프라에 대한 접근권을 제공합니다. 이번 인수로 인해 그 기회가 더욱 구체적으로 실현됩니다. 통합, 부채 비용, 허가 절차 등은 잠재적 이익이 주주에게 어떻게 전달될지 결정하는 요소들입니다.

아처-다니엘스-미들랜드 회사(ADM): 천연 색상으로 새로운 수익원 창출

ADM의 최신 투자 사례는 수익 전망의 향상과 식품 원료 분야의 더 구체적인 기회를 결합한 것입니다. 9월 9일 바클레이스 소비자 컨퍼런스에서 영양제 부문 총괄인 이안 피너는…자연색으로 전환하는 과정에서의 상업적 성공경영진은 약 10억 달러 규모의 미국 시장을 파악했으며, 그로부터 8천만 달러에서 1억 달러에 달하는 운영 이익을 얻고자 했습니다. 이는 아직 실현된 이익이 아닌, 잠재적인 기회입니다.

이러한 요구사항은 단순히 한 가지 색상 성분을 대체하는 것에 그치지 않습니다. 재조합된 제품의 맛, 질감, 보관 가능성 등도 변경되어야 하므로, 추가적인 성분을 사용할 수 있는 기회가 생깁니다. 피너는 ADM이 고객들의 활동과 판매 성과가 긍정적이라고 말했습니다. 유럽의 이전 과정에서 얻은 경험을 바탕으로, 회사는 이러한 논의를 진행하기에 좋은 기반을 갖추고 있습니다.

9월 7일 발표된 자크스 보고서에서는 또 다른 긍정적인 신호가 있었습니다.연간 수익에 대한 합의된 추정치는 3개월 만에 23.3% 상승했습니다.잭스는 ADM을 1위로 평가하며 “강력한 매수 신호”라고 평가했습니다. 이는 향후 성과에 대한 보장이 아니라, 분석가들이 회사의 수익 전망에 대해 더 긍정적인 시각을 가지고 있다는 신호입니다.

이러한 구분은 평가에 중요한 역할을 합니다. 수익 예측이 상승함으로써 주가가 회복되는 경우는, 단순히 평가비율이 높아진 것만으로 인한 경우와는 다른 기반을 가지고 있습니다. 추가적인 상승 여부는 사업 성과가 이러한 개선된 전망을 지속적으로 뒷받침하는지에 달려 있습니다.

같은 컨퍼런스에서 CFO 모니시 파톨라와라는 제조 생산성과 낮은 거래 비용의 중요성을 강조했습니다. 이러한 조치들은 ADM이 강화된 수요로부터 더 많은 이익을 얻는 데 도움이 될 수 있으며, 천연 성분은 상품 가공 외에도 성장의 원동력이 될 것입니다.

상품의 가격 차이, 무역 위기, 고객의 재설계 속도는 여전히 중요한 위험 요소입니다. 하지만 수익 개선, 고객이 승리하는 사례, 운영 효율성 향상이라는 요소들이 결합되어 투자자들에게 실질적인 전망을 제공합니다. 원료 프로젝트가 매출로 전환되는 과정이 지속된다면, ADM의 회복은 더욱 안정적일 것입니다.