토큰화된 실버와 그 아래에 있는 신뢰: SILV 해킹이 드러내는 것들

하룻밤 만에, 각 단위가 텍사스 금고에 실제 은화 1온스의 가치를 가지게 될 것이라는 약속이 된 토큰이 만들어졌습니다.70% 이상 하락했으며, 약 0.40달러 근처까지 내려갔습니다.그 붕괴의 이유는 간단하면서도 불안한 것입니다. 9월 11일에…UTC 기준으로 약 01:00에.누군가 도미니언 마켓의 SILV 토큰을 통제하는 지갑에 침입했습니다. 그로 인해 발행자는 해당 토큰의 시장 가치를 동결시켰습니다. “토큰화된 금”이나 “토큰화된 은”이 실제로 금속 자체를 보유하는 것만큼 안전한지 궁금하셨다면, 이 사건은 유용하고 불편한 연구 사례가 됩니다.

SILV가 무엇이어야 했는지

도미니언 마켓이 솔라나에서 SILV를 출시했습니다.불과 4주 조금 넘은 지난 8월 13일에, 실물 은화와 암호화폐 사이의 연결고리가 만들어졌습니다. 각 토큰은…물리적인 은으로 된 1트로이온스보관 중입니다.텍사스의 LBMA 표준 금고각 바의 일련번호에 따라 할당되고 분리된 상태이며, 다른 고객들의 금속과 섞이지 않았습니다. 또한 독립적인 감사 절차를 거쳐 확인되었습니다. 발행사는 약…150,000온스, 약 9.7백만 달러 상당출시 당시, 6월에 Bureau Veritas의 감사가 이루어졌습니다. 간단히 말해, 이 서비스는 전통적인 토큰화된 실물 자산 시장의 모습을 띠고 있었습니다. 즉, 블록체인의 유동성과 24/7 거래 가능성, 그리고 귀금속과 연계된 강력한 담보가 결합된 형태였죠. 해킹이 발생하기 전에는 SILV가 은의 현금 가격과 동일한 약 64달러로 거래되고 있었습니다.

실제로 무엇이 깨졌나요?

약점은 금고에 있지 않았으며, 금속에도 있지 않았습니다. 공격자는 새 SILV를 생성하는 기능인 인쇄소를 목표로 했습니다. 도미니온은 침입자가…기존의 서명자들을 제거하고, 자신만의 지갑을 동전 생성 기능에 추가하려고 했습니다.그렇게 되면 그들은 원하는 대로 지원되지 않는 토큰을 생성할 수 있게 될 것입니다. 팀은UTC 04:00에 그 시도를 막았습니다.유동성을 확보하고, 손상된 월렛을 새로운 하드웨어 장치로 교체했으며, 거래를 중단시켰습니다.

하지만 실제적인 피해가 생기기 전까지는 그렇지 않았다. 공격자는 대략…$2백만 가치의 SILV그리고 그에 관한 것들이 만들어졌습니다.$200,000즉, 그들은 유동성이 감소하는 상황에서 매도를 했고, 약간의 이익만 얻었으며, 나머지는 가격에 맡겼습니다. 몇 시간 만에 70% 이상의 폭락이 일어났습니다.

얼어붙는 상태가 가장 중요한 세부 사항입니다.

이곳에서 이야기가 흥미로워집니다. 왜냐하면 “1:1 backed”이라는 표시 아래에 있는 구조가 드러나기 때문입니다. 도미니언은 단순히 거래를 중단한 것이 아닙니다.UTC 01:00 이후에 구입된 SILV가 동결되었습니다.모든 토큰을 말한다.9월 11일 UTC 01:00부터 14:00까지 획득된 것구매자의 지갑에서 제거될 것이며, 선의로 구매하는 사람들에게는…USDC로 환불하는 방법시작9월 14일, 월요일UTC 01:00 이전에 SILV를 보유하고 있던 보유자들은 영향을 받지 않는다고 합니다.

그 내용을 자세히 읽어보세요. 공황 상황에서 SILV를 구매한 사람들 중 일부는, 바로 공격자가 판매한 고객들이었습니다. 그들은 발행자에 의해 자신의 지갑에서 토큰을 되찾고 있습니다. 이는 중립적이고 코드로 관리되는 은의 보유 방식과는 전혀 다릅니다. 결국 “펄”은 계약에 의해 아니라, 키를 가진 사람들에 의해 강제됩니다. 그리고 그 사람들은 사후에 소유권을 재분배할 수도 있습니다.

그것이 바로 해커가 드러내는 분석적 문제입니다. SILV와 같은 토큰화된 상품은 두 가지 서로 다른 보안 층을 가지고 있습니다. 첫 번째는 물리적인 측면인 – 금고, 감사 절차, 분리된 자산들입니다. 두 번째는 체인상의 측면인 – 마인트 키를 소유한 사람들, 공급량이 코드로 제한되는지 여부, 그리고 운영자가 거래를 중단하거나 취소할 수 있는지 여부입니다. 첫 번째 층은 괜찮았지만, 두 번째 층은 실패할 가능성이 있는 곳입니다. “물리적 실버로 완전히 지원된다”는 설명들은 대체로 첫 번째 층이 위험이고 두 번째 층은 무력한 것이라고 가정합니다. 하지만 이 해커의 공격으로 인해 두 번째 층이 제품이 실제로 망가질 수 있는 곳임이 드러났습니다.

또한, 이 표시가 카테고리 라벨에 어떤 의미를 가지는지도 주목할 필요가 있습니다. “은으로 뒷받침된 1:1”이라는 표현은 마치 당신이 그 금속을 소유하고 있는 것처럼 들립니다. 하지만 실제로는 그렇지 않습니다. 당신이 가진 것은 금속으로 뒷받침된 발행자의 약속일 뿐이며, 그 신뢰성은 결국 당신이 전혀 알 수 없는 키 관리 방식에 달려 있습니다. 보관자가 필요 없는 동전의 경우, 이 도구는 순수한 블록체인 자산보다는 회사의 환급 가능한 권리와 더 유사합니다. 투자자라면 가격 상승보다는 이러한 차이점을 주목해야 합니다.

토큰화된 자산 개념이 의미하는 바는 무엇인가요?

이 모든 것들이 토큰화된 실버가 사기라는 의미는 아닙니다. 여기서의 구조적 결함은 도미니언에만 있는 것이 아닙니다. 멀티세그 월렛, 코인 발행 기능, 운영자 동결 등이 바로 이러한 시스템의 특징입니다. 보관 문제도 암호화폐의 일반적인 문제일 뿐, 예외는 아닙니다. SILV가 하는 일은 그러한 장단점들을 쉽게 이해할 수 있도록 표현해주는 것입니다.

만약 금, 은, 부동산, 국채와 같은 실물 자산에 대해 고민하고 있다면, 중요한 질문들은 다음과 같습니다: 누가 그 키를 가지고 있는가? 공급량이 체인상에서 제한되나, 아니면 누군가가 더 많은 물건을 발행할 수 있는가? 누가 거래를 중단하거나 취소할 수 있는가? 그리고 운영자가 사라지거나 키가 유출될 경우, 실제로 당신의 자산은 어떻게 되는가? 이러한 답들이 감사 증명서보다 더 중요합니다. 왜냐하면 감사 증명서는 금고에 대한 정보만을 제공하는 반면, 실제 해킹이 발생하는 순간에는 그 내용이 알려지기 때문입니다.

이 경우에는 인정해야 할 실제 불확실성이 있습니다. 얼마나 많은 금액이 도난당했는지, 그리고 그 금액을 누가 회수할 것인지, 또한 도미니언이 정상적인 1:1 재페그를 이루어낼 수 있을지는 아직 명확하지 않습니다. 회사는 관련된 업무를 진행하고 있다고 말합니다.솔라나의 인시언트 리스폰스 네트워크(SIRN)와 SEAL 911그리고 사용자들에게 재펄링 과정이 시작될 때까지 거래를 중단하라고 경고했습니다. 그 토큰은…19달러보다 조금 높은 가격으로 거래됨잠시 후에, 그 금값의 지원 수준은 매우 낮아질 것입니다. 따라서 남아 있는 보유자들은 현재의 환율이 회복될 것이라고 기대하고 있습니다.

이 교훈은 사실 전문 용어와 신뢰 구조에 관한 것입니다. 다음에 어떤 제품이 “실제로 뒷받침되는 1:1”이라고 홍보될 때, 진정한 질문은 그 금속이 실제로 존재하는지 여부가 아닙니다. 중요한 것은 누가 그 스위치를 조작하는지입니다.