미국, 이란과의 관계로 인해 제3국 은행들의 달러 시스템에서 제외하겠다고 위협

• 미국 재무장관 스콧 베센트는 이란의 부차적인 경제적 연계를 겨냥한 새로운 제재를 발표했으며, 이를 통해 이란 정권을 재정적으로 고립시키려는 의도입니다.
• 이란의 거래를 지원하는 외국 기업들은 미국 금융 시스템에서 배제될 위기에 처해 있으며, 이로 인해 달러 자금을 확보하려는 움직임이 일어나고 있습니다.
• 이란 리알은 시장이 확대된 경제적 압박에 반응하면서 200만 미국 달러로 역대 최저 수준에 도달했습니다.
• 비트코인과 다른 디지털 자산들은 통화 가치 하락과 지정학적 불안정에 대한 우려로 인해 소폭 상승했습니다.
• 연방준비제도의 의장인 케빈 워시는 공격적인 조치를 취하겠다고 밝혔으며, 지속적인 인플레이션 상황으로 인해 9월에 금리 인상이 일어날 가능성이 높아졌습니다.

미국은 이란에 대한 금융적 압박을 강화시키고 있습니다. 3국의 은행과 무역 파트너들을 달러 기반의 금융 시스템에서 배제하겠다고 위협하고 있습니다. 재무부 장관인 스콧 베센트는 전 세계 국가들에게 이란과의 모든 금융적 연계를 끊어야 한다고 경고했습니다. 이는 긴장이 고조되고 최근의 군사 행동들이 있기 때문에 테헤란을 경제적으로 고립시키려는 전략입니다.

트럼프 대통령이 “경제적 D-Day”라고 표현한 이 새로운 제재는, 테헤란에 자금을 공급하는 기업들을 대상으로 정부와 국가들에게 압력을 가하는 것을 목적으로 합니다. 외국자산통제국(OFAC)은 이란의 방위 및 사이버 네트워크와 관련된 약 60개의 기업, 개인, 선박에 제재를 부과했습니다. 대상에는 이란 방위부의 탄도 및 핵 장비 구매 네트워크, 미국 인프라를 공격한 혐의를 받는 사이버 그룹, 그리고 이란의 석유 판매와 관련된 해운 및 금융 네트워크가 포함됩니다.

20개 이상의 제재 조치가 중동과 아시아 지역에서 이란의 핵 연구 및 미사일 개발에 재정적·물류적 지원을 제공하는 기업들을 대상으로 시행되고 있습니다. 여기에는 이중용도 제품을 공급하는 중국 기반 기업들도 포함됩니다. 이란의 석유 수출에 대한 새로운 제재 조치는 아랍에미리트, 싱가포르, 홍콩의 선박 중개업자, 연료 공급업체, 금융 중개업자들을 대상으로 합니다. “섀도우 플릿”으로 지정된 5척의 유조선은 금지된 자산으로 분류되어, 미국인들이 그들과 거래하는 것을 금지합니다.

이러한 제재가 글로벌 은행과 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미칠까?

미국 재무부는 이란의 디지털 자산, 석유, 이중용품 거래를 지원하는 외국 기업들에 대해 보조적 제재를 부과했습니다. 재무부는 다른 국가들이 이란과의 경제 활동을 중단해야 한다는 기한을 정했으며, 돈세탁이나 제재 회피를 위한 활동을 하는 외국 기업들은 미국 금융시스템에서 배제될 위험이 있다고 경고했습니다. 새로운 보조적 제재는 암호화폐, 기술, 금, 항공, 해운 분야에서의 거래에도 적용됩니다.

이러한 제재의 강화로 인해 시장에 즉각적인 반응이 나타났습니다. 이란 리알은 비공식 시장에서 미국 달러당 2.02백만 리알이라는 새로운 최저치를 기록했으며, 이는 지속되는 분쟁과 봉쇄 상황 속에서 시장이 매우 어려운 상황임을 보여줍니다. 중앙은행의 공식 금리는 약 1.5백만 리알/달러이지만, 비공식적인 수치는 대부분의 시민들의 실제 상황을 반영합니다.

달러 체제에서 배제될 위험이 있기 때문에, 미국 달러를 필요로하는 기업들이 제한이 시행되기 전에 달러를 확보하려고 급급합니다. 이러한 상황으로 인해 가치 저하 현상이 다시 나타나고 있으며, 투자자들은 다른 가치 저장 수단을 찾고 있습니다. 비트코인은 1% 상승하여 78,817.34달러에 도달했으며, 이는 거의 3년 반 만에 가장 큰 주간 상승률입니다. 암호화폐 시장은 가치 저하 우려로 인해 상승하고 있습니다.

달러와 국채 수익률에 대한 거시경제적 영향은 무엇인가?

미국 달러는 투자자들이 워싱턴의 이란에 대한 확대된 제재와 재무부가 장기 채권 수익률을 안정시키려는 노력을 분석하는 가운데 복합적인 압력에 직면했습니다. 재무부 장관인 스콧 베센트는 각국이 이란과의 비즈니스 관계를 끊지 않으면 달러 기반 금융 시스템에서 배제될 위험이 있다고 경고했습니다. 나시오날 오스트레일리아 은행의 레이 애틀리는 이러한 상황이 최근의 달러 약세를 반전시킬 수 있다고 말했습니다.

동시에 재무부는 장기 채권을 매입하는 규모를 분기당 40억 달러 이상으로 두 배로 늘리겠다고 발표했습니다. 이는 일반 계좌의 자금을 활용하여 높은 수익률에 따른 부담을 완화하기 위한 조치입니다. 하지만 시장에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 10년 만기 채권의 수익률은 여전히 약 4.70%로 높았으며, 이는 투자자들이 더 큰 적자와 지속적인 인플레이션에 대해 경계심을 가지고 있음을 보여줍니다.

시장 참여자들은 잭슨홀에서 열릴 케빈 워시스 연방준비제도위원회 의장의 연설을 주목하고 있습니다. 연준의 반응 방식과 정치적 압력으로부터의 독립성에 대한 불확실성이 달러 가치를 저하시키고, 재무부 채권 금리 상승 가능성을 높이고 있습니다. 워시스는 “더욱 우려스러운” 인플레이션 상황을 언급하며, 9월 금리 인상 가능성을 55%로 추정했습니다.

지정학적 상황이 전망을 복잡하게 만듭니다. 미국과 이란 간의 갈등이 해결되지 않아 에너지 비용이 계속 높아진다면, 연준은 이미 공급 측 충격에 직면한 경제에서 금리를 인상해야 할 것입니다. 워시는 트럼프가 낮은 금리 요구를 하는 것에도 불구하고 연준의 독립적인 운영을 유지하겠다고 약속했습니다.

암호화폐 가격은 디지털화에 대한 우려로 상승했지만, 지정학적 제재, 재정 조치, 통화 정책의 모호성 등 복잡한 요인들로 인해 전통적인 자산 가격은 여전히 신중한 상태입니다. 이란 국민들에게는 경제적 타격이 심각하며, 인플레이션율은 거의 90%에 달합니다. 시민들은 기본적인 식료품과 인슐린과 같은 생명을 구하는 의약품을 구하기 위해 신용 시스템을 이용해야 합니다.

이란의 안보 책임자인 모흐센 레자이는 “심각한” 보복을 할 것이라고 위협했으며, 걸프국가들이 미국과 동맹을 맺으면 자신들의 목표물이 될 것이라고 경고했습니다. 레자이는 페르시아만에서 석유선을 공격할 것이라고 위협했으며, 이로 인해 에너지 수출도 더욱 방해받을 수 있습니다. 이로 인해 호르무즈 해협을 통한 교통이 심각하게 방해받고 있으며, 세계 에너지 시장에도 불확실성이 증가하고 있습니다.

분석가들은 기존의 엄격한 제재들이 이미 존재한다는 점을 고려할 때, 새로운 제재의 효과에 의문을 제기합니다. 전직 외교관인 앨런 아이어는 미국이 이란의 모든 금융 인프라를 타겟으로 삼고 있다고 말했으며, 따라서 새로운 제재는 효과적이지 않을 것이라고 지적했습니다. 한편, 재무부가 장기 채권을 반복적으로 매입하는 방안은 차입 비용을 낮추는 것을 목표로 하지만, 지속적인 인플레이션 위험과 연준 의장 케빈 워시의 정책 방침에 따른 불확실성 때문에 시장의 호전은 제한적일 것입니다.