테슬라의 유럽용 세미는 단순한 발표일 뿐, 실제 변화의 원동력은 아닙니다.

하노버에서 열린 IAA 운송 전시회에서,9월 15일–20일테슬라는 마침내 유럽용 세미 트럭에 관련된 정보를 공개할 것입니다. 여기에는 주행 거리, 무게, 가격 등이 포함됩니다. 또한 출시 계획도 밝혀졌습니다. 하지만 이 회사는 거의 9년 동안 이 정보를 공개하지 않았습니다. 주식 시장을 관찰하는 사람들에게 “테슬라, 유럽용 세미 트럭의 사양을 공개하다”라는 제목은 성장의 신호처럼 들립니다. 하지만 가장 중요한 점은, 대부분의 정보는 이미 공개된 상태이며, 중요한 세부 정보는 제목에 언급되지 않은 것입니다.

테슬라의 영국 웹사이트에는 유럽 표준 범위의 제품들이 일년 내내 판매된다고 나와 있습니다.약 550km의 사정거리, 40톤에 달하는 총중량, 9,100kg의 지상 중량, 800kW의 동력그리고 메가와트(MCS)로 충전됩니다.30분 안에 약 60%의 범위를 회복합니다.하노버 행사는 단지 확인일 뿐, 새로운 발표는 아닙니다. 진정한 새로움은 이 점입니다. 유럽에서는 테슬라가 작은 배터리 기술로 선두를 차지하고 있습니다.

가장 큰 배터리는 유럽의 도로에 적합하지 않아요.

북미에서는 테슬라가 두 가지 모델을 판매합니다. 548kWh 배터리 팩을 사용하는 325마일 수준의 스탠더드 레인지 모델과, 822kWh 배터리 팩을 사용하는 500마일 수준의 롱 레인지 모델입니다.각각 약 260,000달러와 290,000달러 정도입니다.영국의 페이지에 따르면, 유럽은 ‘스탠다드 레인지’ 모델을 받게 됩니다. 하지만 테슬라는 800킬로미터 거리까지 운행할 수 있는 ‘롱 레인지’ 모델이 유럽에 도착할 것이라는 사실을 전혀 확인하지 않았습니다.

그러한 순서가 바로 핵심입니다. 트럭 운송에서Payload는 화폐와 같고, 무게는 부과되는 비용입니다. 배터리-전기 트럭은 이미 작동하고 있습니다.긴 거리 운행 시, 동등한 디젤 차량보다 1.5~2톤 더 무거움.그래서 EU는 배터리 관련 제한을 어느 정도 완화하기 위해, 탄소 배출이 없는 차량의 총중량을 44톤까지 허용합니다. 디젤 차량의 경우는 약 40톤에 불과하죠. 그럼에도 불구하고, 각 킬로그램당 배터리의 용량은 실제로 화물이 되지 않습니다. 822kWh의 장거리 충전 용량을 가진 배터리는 결국 손실된 화물량으로 변환됩니다. 그래서 미국에서 판매되는 배터리의 성능은 유럽에서는 적합하지 않습니다. 그래서 테슬라는 유럽 시장을 위해 무게 제한에 맞춰 설계된 배터리를 개발했습니다. 배터리의 성능이 중요한 것이, 기술 사양이 아닙니다.

테슬라가 아직 활용하지 않은 두 번째 비용 절감 수단입니다.

무게는 운영 공식의 절반에 불과합니다; 나머지 절반은 충전 관련 사항입니다. 테슬라 세미의 경제성은 메가와트급의 대규모 충전 시설이 어디에 위치하는지에 달려 있습니다. 하지만 유럽에서는 그러한 네트워크가 거의 존재하지 않습니다. 테슬라는 준비 작업을 시작했으며, 일자리 제공이나 부지 개발도 진행 중입니다. 하지만 아직 유럽에서 대규모 충전 시설이 구축된다는 확실한 정보는 없습니다. 반면 북미에서는 그러한 시설들이 이미 건설되고 있습니다.약 66개의 장소를 2027년 초까지 완료할 예정입니다.한편, 유럽용 트럭들은 테슬라의 네바다 공장에서 생산된 제품으로 출시될 것으로 예상됩니다. 테슬라는…현재로서는 독일어로 된 작품을 만들지 않기로 했습니다.대서양을 건너는 트럭의 운송 작업을 완료하고, 새로운 서비스 네트워크를 구축하는 것은 실제적인 운영 비용과 지원 부담입니다. 이는 사소한 문제가 아닙니다.

이는 붐비는 시장에 늦게 진입하는 것입니다.

헤드라인에서 빠진 가장 중요한 맥락은 다음입니다: 유럽은 테슬라가 기다리는 시장이 아닙니다. 볼보 트럭은…2024년까지 유럽의 모든 중형 전기 트럭의 절반 가까이가 공급될 예정입니다.또한 다임러의 eActros 600과 중국 업체들의 제품도 기존의 서비스 기반 솔루션들과 경쟁할 수 있는 대안이 됩니다. 테슬라는 이미 시장을 장악한 기업들이 있는 지역에 진입하고 있으며, 그 제품은 무게와 관련된 특성뿐만 아니라, 아직 갖추지 못한 딜러 및 충전 시스템도 갖추어야 합니다. 기술 사양이 어떻든 간에, Semi는 이러한 상황에서 도전자로서의 역할을 할 것입니다. 유럽의 차량 공급업체들은 단순히 주행 거리와 토크 면에서의 우위만으로는 충분하지 않을 것입니다.

이것이 투자자에게 의미하는 바는 무엇인가요?

이곳은 포트폴리오에 중요한 부분입니다. 세미가 테슬라가 제시한 일정에 맞춰 성공할 수 있기를 바랍니다.네바다 라인은 매년 50,000개의 제품을 목표로 합니다.약 290,000달러에 한 대의 트럭이 판매된다고 가정하면, 전체 생산이 이루어진다면 150억 달러의 수익이 발생합니다. 하지만 이는 최상의 경우일 뿐이며, 유럽 시장에 진출하기까지는 몇 년이 더 걸릴 것입니다. 이는 실제적인 금액이지만, 연간 수익이 약 1000억 달러에 달하고 시장 가치가 약 1.4조 달러인 기업과 비교하면 아주 작은 규모입니다. 테슬라의 주가는 Semi 모델에 의해 결정되는 것이 아니라, 자동차, 에너지 저장 시스템, AI 및 로봇 기술 분야에서의 투자에 의해 결정됩니다. 따라서 한 지역에서 특징들이 공개된다는 것은 확인된 데이터일 뿐, 주가를 재평가하는 것이 아닙니다.

규칙적인 반응은, 엔지니어링의 아름다움을 즐기고, 숫자들을 단순한 증거가 아닌 약속으로 받아들이는 것입니다. 그리고 세미가 성공적인 사업이 될 수 있는지 결정하는 두 가지 요소를 주목해야 합니다. 바로 유럽형 패키지가 디젤보다 마일당 총 비용에서 더 우수한지를 확인하는 것과, 테슬라가 유럽 내 충전 및 서비스 인프라를 잘 구축할 수 있는지를 확인하는 것입니다. 이 두 가지 사실만으로도 하노버에서 발표된 어떤 기술적 정보보다 더 많은 것을 알 수 있습니다.