과도한 수수료는 치과의사가 부과하는 새로운 요금 방식이며, 그 아래에는 BNPL이 숨어 있습니다.

당신의 치과의사는 이제 신용카드로 결제하는 혜택에 대한 요금을 부과하는 새로운 방식을 도입했습니다. Open Dental을 사용하여 수천 개의 치과 클리닉에서 환자용 결제 시스템을 운영하는 소프트웨어 회사인 Flex Dental Solutions는 이번 주에…FlexPayments 제품에 있는 두 가지 특징“Affirm”와 “Klarna”를 통해 지금 구매하고 나중에 결제할 수 있습니다. 또한 자동화된 과금 방식으로, 모든 카드 결제 시 별도의 비용이 추가되어 당신에게 전달됩니다.

추가 요금은 이상한 점이에요. 왜냐하면 돈이 어떻게 이동하는지에 있어서 정말 이상한 경계선이 있기 때문입니다. 어느 가게에서 카드를 사용할 때, 그 가게는 전액을 받지 못합니다. 카드 네트워크와 카드를 발급한 은행은 상인 처리 수수료를 받습니다. 예를 들어, FlexPayments를 사용하는 치과 클리닉의 경우, 그 수수료는…각 카드 거래의 약 2.9%실제로는, 플라스틱 카드를 사용함으로써 얻는 이익에 대한 세금을 내는 것과 같은 행위입니다. 추가 요금은 카드를 사용하도록 선택한 사람, 즉 당신에게 그 세금을 되돌려주는 메커니즘입니다. Flex의 추가 요금 기능은 Yeeld라는 컴플라이언스 솔루션 제공업체가 구동하는 시스템으로, 요금은 실제 수락 비용의 최대 3%까지 제한됩니다. 그리고 결제를 승인하기 전에 그 금액이 영수증에 명시됩니다.적용 가능한 거래에 대한 네트워크 처리 비용이 사실상 0에 가까워집니다..

이제 이상한 부분이죠. 바로 결제법률가들이 좋아할 만한 부분입니다. 같은 요금은 신용카드로 부과하는 것이 합법적이지만, 디바이드 카드로 부과하는 것은 불법입니다.더빈 수정안과 카드 네트워크 규정은 직접적으로 디폴트 및 선불카드에 추가 요금을 부과하는 것을 금지합니다.그러므로, 일부 서비스는 지갑에 있는 마스터카드에는 요금을 부과할 수 있지만, 그 옆에 있는 디베이스 카드는 그렇지 않을 수 있습니다. 또한 이는 조지아주에서는 합법적인 것입니다. 조지아주는 플렉스가 본거지인 곳이며, 이 서비스도 그곳에서 시작된 것입니다.코네티컷, 매사추세츠, 메인, 뉴욕에서 완전히 금지됨그리고 미국과 같은 국가에서는 상한선이 낮거나 추가적인 조건들이 필요합니다.콜로라도(2%), 일리노이(1%), 오클라호마같은 도구를 사용하지만, 같은 비용이 듭니다. 그리고 그 합법성도 사용하는 플라스틱의 종류와 청구 주소가 어디인지에 따라 달라집니다. 이게 바로 모든 것이 결정되는 규칙입니다. 어떤 요금이 적용되는지, 어떤 요금이 벌금인지를 결정하는 것은 분류의 경계입니다.

경제적인 측면은 더욱 현실적이고 영향력이 크다. 카드 처리 비용은 실제로 존재하는 수익원이며, 전통적으로 여러 기업들이 그 비용을 감당해왔다. 대부분의 기업들은 그 비용을 제대로 추적하지도 않는다. 카드 거래에서 2.9%의 수익을 얻는 방법을 자동화된 방식으로 제공하는 것은, 사실상 모든 카드 결제에 대한 보상을 의미한다. 그러면 카드를 사용하는 경우에만 요금이 부과되며, 무료 결제 방식(디베이트, ACH, 현금 결제 등)을 선택한 사람들에게는 아무런 비용이 들지 않는다. 곧 자신의 치과 진료소에서도 이 항목이 나타날 것으로 예상할 수 있다. 이는 소프트웨어 업그레이드로 위장된 고객에게 수익을 전달하는 방식이다.

“지금 구입하고 나중에 결제”라는 방식은 기존의 금융 방식일 뿐입니다. 따라서 이를 인식하는 것이 중요합니다. 수십 년 동안 환자가 치과 치료비를 지불할 수 없을 때 사용된 일반적인 해결책은 CareCredit였습니다. CareCredit는 바로 이러한 목적으로 만들어진 소매 할부 대출 서비스였죠. BNPL도 같은 개념인데, 단지 금융 기술을 활용한 형태일 뿐입니다. Open Dental 클리닉에서 환자가 결제할 때 Affirm이나 Klarna를 선택하면, 대출기관이 먼저 전액을 지급하고, 환자는 자신이 선택한 할부 계획에 따라 대출금을 갚습니다. 클리닉은 모든 수익을 받고 신용 위험을 감수하지 않습니다. 반면 대출기관은 수금 및 연체 위험을 감수합니다. 이를 ‘치과 치료를 받기 쉽게 만드는 방법’이라고 말하는 사람들은 옳습니다. Flex는 의료 분야의 연구 결과를 인용합니다.성인 중 40%은 비용 문제로 인해 치료를 미루거나 생략합니다.그리고 유연한 결제 방식을 제공할 때, 치료에 대한 수용도가 최대 15%까지 증가한다고 합니다. 중요한 것은 누가 보상을 받고, 누가 위험을 감수했는지입니다. 왜냐하면 그게 바로 실제 거래의 내용이기 때문입니다.

그리고 투자자에게 솔직한 점은 이렇습니다: Flex Dental Solutions를 구매할 수 없습니다. 그 회사는 사기업입니다.월간 구독소프트웨어 회사2018년에 치과의사가 설립했습니다.그리고 이 공지는 주식 관련 사항이 아니라, 제품 업데이트에 관한 것입니다. (만약 ‘Flex’ 결제 관련 헤드라인을 보셨다면…)10억 달러의 가치를 달성함올해는 다른, 더 큰 민간 기업입니다. 이 회사가 아닙니다.

따라서 투자 문제는 사실 대출 기관들이 어떤 상황에 처해 있는지와 관련된 것입니다. 아피먼트와 클라르나는 모두 공개 기업입니다. 아피먼트는 나스다크에서, 클라르나는 뉴욕증권거래소에서 거래됩니다. 이는 BNPL이 전자상거래 분야에서 의료 서비스 분야로 확장되고 있다는 작은 but 중요한 신호입니다. 의료 서비스 분야는 비용이 많이 드는 분야이며, 구조적인 부담도 큽니다. 아피먼트는…몇 년 동안 이 길로 들어가며 살았다.중요한 점은, 환자에게 대출을 제공하는 사람이 그 자금을 받게 되는 것이며, 이가 바로 수익성 있는 부분입니다. 하지만 위험한 점은, 환자가 돈을 갚지 않으면 그 사람이 그 채권을 가져간다는 것입니다. 아프리마의 주식은 지난 4개월 동안 50% 이상 상승했는데, 시장이 그 거래에 긍정적으로 반응했기 때문입니다. 반면 클라르나의 경우는 올해에만 절반 이상 하락했습니다. 이것들은 결과일 뿐, 논거는 아닙니다. 하지만 이는 같은 기본적인 전제에 대한 결과입니다. 즉, 새로 조달된 자금으로 만든 치과 서비스가 얼마나 좋은 것인가 하는 문제입니다.

두 줄짜인 제품 발표문에서 얻을 수 있는 중요한 정보는 그 아래에 있는 구조입니다. 그 구조는 다음과 같습니다: 판매자로부터 고객에게 돈이 이동하고, 대출도 금융기관으로 이동합니다. 기업이 자체적으로 고객의 신용 위험을 감수하는 것을 멈추고, 다른 사람이 고객의 신용 위험을 감당하기 시작할 때, 흥미로운 경우는 바로 그 ‘다른 사람’입니다. Flex는 배관 공사와 같은 역할을 하고, Affirm은 그냥 단순한 투자일 뿐입니다.