스타 브리지 캐피털, 라이선스 없음: 2%의 금값 상승 가능성, 500배 레버리지, 그리고 복구가 불가능한 USDT 자산.

8월 28일, 홍콩 증권거래위원회공개 알림 목록에 간단한 공식적인 항목을 추가했습니다.그것의 이름은SBCFX, 스타 브리지 캐피털 그룹, 스타 브리지 캐피털 Pty Limited, 토피컬 웰스 인터내셔널 Ltd네 가지 이름은 각각, 심각해 보이는 글로벌 중개회사의 특징을 나타냅니다. 해당 회사들은 홍콩 증권 및 파생상품법에 따라 허가를 받거나 등록된 상태가 아니며, 홍콩 시민들에게 그러한 서비스를 제공하는 것도 금지되어 있습니다. 4일 전에 SBCFX는 아시아 지역의 사업을 중단한다고 발표했습니다. 그 사이에, 중국 본토에 위치한 약 3,000명의 소매 금 거래자들이 자신의 계좌가 순식간에 사라졌다고 말했습니다. 이러한 사건들의 순서가 중요합니다. 회사는 아시아 고객들에게 떠나라고 했고, 홍콩 규제기관은 4일 후에 경고를 발표했습니다. 그리고 돈을 잃은 사람들은 이제 자신들의 예금이 어디에 있는지 알게 되었습니다.

이 사건은 단순한 헤드라인보다 더 중요한 의미를 가집니다. 이 사건은 중개업체가 가지고 있는 “규제된” 자격증이 신뢰할 수 없다는 사실을 보여주며, 또한 중개업체가 판매하는 지역에서 라이선스를 받지 않았다면 스테이블코인으로 예치된 돈이 어떻게 되는지를 보여줍니다.

이벤트

8월 19일 저녁에,SBCFX 플랫폼에서 런던 금(XAUUSD) 계약을 보유하고 있던 거래자들이 매각당했습니다.많은 경우, 잔액이 0이나 음수가 되는 경우도 있습니다. 이에 대한 언론 보도도 많습니다.피해를 입은 투자자의 수는 약 3,000명 정도입니다.. 홍콩 경찰은 5.92백만홍콩달러에서 6.63백만홍콩달러에 이르는 손실이 있다는 약 54건의 신고를 받았습니다.약 80만 달러에 달하는 금액이 문제가 되었으며, 이 사건은 사기 혐의로 분류되었습니다. 26세에서 43세 사이의 5명이 체포되었습니다. 8월 21일, 투자자들과 경찰관들이 센트럴 지역의 그 회사 사무실에 도착했을 때, 그곳은 비어 있었습니다.

시장이 했던 것과 플랫폼이 했던 것

“거래 이상 현상”이라는 명칭을 무너뜨리는 분해 과정이 이어집니다. 자연스러운 해석은 금 가격이 하락하거나 상승하여 레버리지 계좌에 부담을 주는 것입니다. 그날 금 가격은 실제로 상승했습니다.12월 선물은 약 4,391달러에서 시작했으며, 초기 거래에서는 약 4,480달러까지 상승했습니다.– 하지만 약 2%의 일일 변동은 평범한 날씨에 발생하는 현상이며, 계정이 파괴되는 사건이 아닙니다. 고객들은 다른 원인을 제시합니다.그 플랫폼의 시스템은 1~3초 이내에 그들의 계좌에 큰 반대 포지션을 열어주었으며, 레버리지는 최대 500배까지 가능했습니다.불리한 가격 상황으로 인해 소수 퍼센트의 손실이 포지션의 이익을 잠식합니다. 이러한 손실은 시장 때문이 아니라 플랫폼의 거래 처리 방식과 레버리지 조건 때문입니다. 트레이더들은 손실이 30%로 제한된다는 정책을 요구하며 환불을 요청하기도 합니다. 또한, 무단으로 주문이 들어오거나 출금이 거부되는 문제도 있었습니다. 이러한 문제는 플랫폼이 문제를 일으키기 전부터 있었던 것입니다.3월에 요청된 $937 USDT 출금 요청이 거부되었습니다.“이상 현상”이라는 것은 시장의 현상이라기보다는, 그 구조가 만들어내는 결과물에 가까워 보입니다.

허가증이 있는 것처럼 보이는 구조물

이처럼 취약한 회사가 어떻게 신뢰할 수 있는지요? SBCFX는 스타 브리지 캐피털 그룹의 온라인 트레이딩 부서입니다. 이 회사는 자체적으로 자신을 허가된 다자산 투자업체라고 소개합니다. 회사의 공시 자료에 따르면, 남아프리카 공화국에서 FSCA 라이선스를 받았다고 합니다(라이선스 번호: FSP 54813).세이셸 증권 중개인 라이선스(SD077)를 보유한 회사는 Topical Wealth International Ltd입니다.호주에서는 ASIC의 승인을 받아 금융위원회에 가입해야 합니다. 금융위원회는 개인 기업들을 위한 분쟁 해결 기구로서, 고객당 최대 20,000유로까지의 분쟁 해결 서비스를 제공합니다. 이는 규제 기관이 아니며, 각 허가는 특정 지역에만 적용됩니다. 그 중 어떤 것도 홍콩에서 고객을 대상으로 서비스를 제공하는 것을 허용하지 않습니다. SFC의 목록도 이 점을 명확하게 보여줍니다. 중개업자가 “규제된”이라고 말할 때, 그 라이선스는 해당 회사가 판매하는 시장에 맞춰져야 합니다. 유일한 신뢰할 수 있는 확인 방법은 해당 지역의 규제 기관의 공식 목록이며, 회사의 자체 웹사이트는 아닙니다.

돈이 어디로 갔는지

문을 닫는 문제는 예치된 자금입니다. 일부 고객들의 돈은 은행 송금 대신 USDT(Tether) 형태로 예치되었습니다. 법원은 은행에 전신송금을 동결하도록 명령할 수 있습니다. 하지만 해외의 다중 기업 구조에 있는 스테이블코인은 그러한 동결 명령의 적용 범위를 벗어나므로, 경찰과 규제 기관들이 개입해야 합니다.스테이블코인 예치금을 회수에 있어 주요 어려움으로 지적했습니다.그 다음으로 출구 시점을 추가합니다. 8월 24일에 SBCFX는 아시아 지역의 거래를 중단한다고 발표했습니다. 따라서 고객들은 9월 초까지 포지션을 청산할 수 있고, 9월 4일까지는 자금 인출 요청을 할 수 있습니다. 그 후에는…이 플랫폼은 9월 30일에 거래 및 포털 접속을 중단합니다.남은 자리들은 그들만의 가격으로 강제로 마감된다. 이는 통제된 퇴출이지, 구조 작업이 아니다.

습관

이런 상황에서는 스타 브리지를 투자할 수 없습니다. 또한 이는 주식으로서의 가치가 없는 것입니다. 이 회사는 단지 모든 중개업체의 목록에 있는 정보일 뿐입니다. 자금을 투자하기 전에 SFC의 알림 목록, 영국 FCA의 경고 목록, ASIC의 MoneySmart 경고 목록, 그리고 미국 관련 정보로는 FINRA의 BrokerCheck와 SEC의 데이터베이스를 확인해야 합니다. 해당 라이선스가 당신이 투자하는 지역에서 발급된 것인지 확인하고, 업계 협회의 회원 자격을 마케팅 수단으로 간주하며, 레버리지 계산도 직접 해보세요. 일반적인 날에 100대1의 레버리지를 사용하면, 기본 시장 상황만으로도 계정을 종료시킬 수 있습니다. 따라서 중개업체의 실행 능력과 통제 방식이 중요하며, 시장의 상황보다는 그에 따른 결과가 중요합니다. SFC의 목록은 처음부터 그 구조가 어떠했는지를 증명하는 것입니다. 즉, 중개업체는 고객들이 있는 지역에서 라이선스를 받지 않았으며, 돈이 입금되는 방식 때문에 복구가 불가능한 상황이었습니다.