솔라나 생태계 뉴스: 라이처가 10억 달러를 넘는 개방 수요를 기록하며, 모나드가 솔라나의 성능과 경쟁하고 있습니다.

• 라이터는 총 개방 이자가 10억 달러를 넘고, 8월의 거래량이 3950억 달러에 달했다고 보고했습니다.실제 세계 자산에 대한 계산로빈후드의 개장 이자율 중 70% 이상이 그랬습니다.
• 모나드는 2025년 11월에 메인넷을 출시했으며, 빠르게 성장했습니다.DeFi TVL에서 8억 달러를 축적함전체 EVM 호환성과 슈퍼스칼러 피펜라인싱 기능을 활용하여.
• 솔라나는 전체 탈중앙화 거래량의 약 27%를 차지하며, 매달 48.5억 달러의 거래를 처리합니다.유동성은 여전히 매우 집중되어 있습니다.몇몇 주요 장소들 중에서.

솔라나 생태계는 계속해서 큰 성장세를 보이고 있습니다. Lighter와 같은 전문 플랫폼들은 상당한 규모로 성장했으며, Monad와 같은 신규 참여자들도 기존 리더들을 위협하고 있습니다. Lighter의 최근 실적은 실제 세계의 자산 토큰화에 대한 산업계의 관심이 높아지고 있음을 보여줍니다. 반면, Monad의 기술적 접근 방식은 성능을 희생하지 않으면서 에테리움과 호환되는 개발자들에게 훌륭한 대안이 됩니다. 한편, 솔라나의 탈중앙화 거래소 시장은 유동성 집중 문제로 인해 구조적인 어려움에 직면해 있으며, 트레이더들은 위험을 신중하게 관리해야 합니다.

리터의 3950억 달러에 달하는 거래량을 이끈 것은 무엇인가?

라이터는 8월에 놀라운 성장을 보였습니다. 총 개방 거래량은 10억 달러를 넘었고, 거래량은 약 3950억 달러에 달했습니다. 이러한 성장은 주로 로빈호드와의 통합 덕분이었습니다. 로빈호드 플랫폼 자체에서는 50억 달러 이상의 거래량과 21,000개 이상의 계정이 있었습니다. 특히, 리얼 월드 어셋은 로빈호드 플랫폼 전체의 개방 거래량의 70% 이상을 차지했으며, 전체 개방 거래량의 약 21%를 기록했습니다.

또한, 이 플랫폼은 927,800개의 LIT 토큰을 다시 구입했으며, 8월에는 거래 단말기, 에이전트, 데이터, 배포 등과 관련된 약 20개의 새로운 통합 기능을 추가했습니다. Lighter는 계층적 요금 체계를 도입함으로써 수익 모델을 조정했으며, 고급 주문 유형에는 1베이스 포인트의 요금이 부과되고, API 사용자들을 위한 새로운 Plus 계획도 마련되었습니다. Prover Challenge와 EigenLabs와의 협력을 통해 인프라가 개선되어, 올해 증명 비용이 50% 감소하고 인프라 비용도 줄어들었습니다.

모나드는 어떻게 솔라나의 기관형 지배와 경쟁할 수 있을까?

모나드와 솔라나는 고성능 블록체인 설계에 있어서 서로 다른 전략을 가지고 있습니다. 모나드는 전체 EVM 호환성을 활용하고 초고속 병렬 처리를 통해 10,000 TPS의 속도와 300ms의 블록 시간을 구현합니다. 2025년 11월 메인넷 출시 이후, 모나드는 8억 달러 규모의 DeFi TVL을 유치했으며, Aave나 Ethena와 같은 주요 프로토콜과 통합되었고, Interactive Brokers를 통해 기관들도 접근할 수 있게 되었습니다. 모나드의 주된 가치는 에테르루 개발자들이 애플리케이션을 원활하게 이전할 수 있도록 하는 것입니다. 이는 솔라나의 ‘Proof of History’ 아키텍처와 LLVM 기반 도구와는 대조적입니다.

반면, 솔라나는 ‘프로브 오브 히스토리’와 ‘프로브 오브 스테이크’를 결합한 3세대 아키텍처를 사용합니다. 세일레벨 병렬 거래 처리를 통해 최대 50,000 TPS의 성능을 달성할 수 있습니다. 솔라나는 훨씬 더 성숙한 플랫폼으로, 6년간의 운영 역사가 있으며, 시장 가치는 60.6억 달러에 달합니다. 또한 J.P. 모건의 상업용 채권과 블랙록의 BUIDL 펀드와 같은 기관들의 사용도가 높습니다. 솔라나는 시장 가치와 유동성 측면에서 우위를 차지하고 있지만, 모나드의 EVM 호환성은 개발자들이 이 플랫폼으로 전환하는 데 있어 전략적 이점을 제공합니다. 따라서 두 플랫폼 모두 탈중앙화 금융의 기반 인프라로서의 역할을 할 수 있습니다.

왜 솔라나 DEX의 유동성이 매우 집중되어 있는가?

솔라나는 전체 분산형 거래량의 약 27%를 차지하며, 매달 약 48.5억 달러에 해당하는 거래를 처리합니다. 하지만 전체적인 지표만으로는 유동성의 불균형을 간과할 수 있습니다. 일반적인 날에는 PumpSwap, BisonFi, Orca, Raydium, Manifest 등 주요 거래소들이 솔라나의 일일 현금 거래량의 약 62%를 처리합니다.유동성은 매우 집중되어 있습니다.이러한 집중도를 유지하려면 트레이더는 각 거래소의 특성에 맞는 유동성과 스ли핑 수준을 신중하게 평가해야 합니다. 왜냐하면 각 거래 프로토콜마다 유용한 유동성이 크게 달라지기 때문입니다.

솔라나의 수수료 구조는 거래 행동에 큰 영향을 미칩니다. 트랜잭션에는 5,000 람포트라는 기본 수수료가 부과되며, 선택적으로 추가적인 우선순위 수수료도 발생합니다. 이러한 저비용 환경은 소매 거래와 포지션 분할 전략을 용이하게 해줍니다. 하지만 네트워크 혼잡이 심한 상황에서는 우선순위 경매로 인해 실행 비용이 크게 증가할 수 있어, 트레이더들은 전체 볼륨뿐만 아니라 실행 품질도 고려해야 합니다.

자동화된 시장 매칭 기관, 주문 처리 시스템, 하이브리드 거래 플랫폼 중에서 선택하는 것은 투명성, 실행 품질, 보관 방식 등 다양한 측면에서의Tradeoff를 포함합니다. 대규모 주문들은 일반적인 네트워크 활동보다는 각 상품별 유동성 수준에 따라 처리되어야 합니다. 왜냐하면 선도적인 거래 플랫폼들 사이의 유동성이 높기 때문에, 선택한 플랫폼에 따라 손실이 크게 달라질 수 있기 때문입니다.

라이터의 CEO인 블라드도 CFTC의 혁신 자문 위원회 첫 회의에 참석했습니다. 이는 미국 사용자들을 위한 규정에 부합하는 서비스를 발전시키려는 노력이 계속되고 있음을 보여줍니다. 팀은 연말까지 더 많은 파트너십이 발표될 예정이며, 다양한 제품도 출시될 것이라고 말했습니다. 이로써 플랫폼의 제품 범위가 더욱 확대될 것입니다.