Salesforce는 클로드를 프론트 도어로 배치했으며, 빨리 승리를 거두었습니다.

Salesforce는 1년에 걸친 AI 전략을 단 하루 오후에 내놓았습니다. 2026년 8월 26일에 발표될 제2분기 재무 보고서를 몇 시간 앞두고, 회사는 “Claudeforce”라는 새로운 제품을 공개했습니다.Anthropic과의 확장된 파트너십그것은 전체 CRM 경험을 클로드 안으로 가져오는 것이며, 그리고 주식도 마찬가지입니다.발행 전년도에 22% 하락했지만, 장기 거래에서는 18% 상승했습니다.그 호크는 모든 AI-투자자들이 기다려온 정보였습니다. 세일즈포트의 가장 큰 위협은 사실 그들의 파트너가 되었다는 것입니다.

그것이 바로 조사해야 할 올바른 점입니다. 왜냐하면 그것은 타협이나 항복이 아니었기 때문입니다. 그것은 기업 소프트웨어에서 가치가 어디에 존재할지에 대한 설계 결정이었습니다.

그 위협은 애니매틱 회사 자체가 아니었습니다. 그건 애니매틱이 만드는 인터페이스였죠. 10년 동안 세일즈포이트의 경쟁력은 그들의 화면들이었습니다. 판매자들은 탭과 파이프라인을 통해 작업을 했으며, 그 탭 안에서 일하는 시간이 많을수록 구독료도 높아졌습니다. 하지만 에이전트형 AI는 이 구조를 깨뜨립니다. 클로드 코워크와 같은 에이전트들은 사용자가 채팅창을 통해 CRM 데이터에 질문을 하거나 데이터를 업데이트하거나 조치를 취할 수 있게 해주며, 애플리케이션을 열지 않아도 됩니다. “작업을 위한 ‘입구’가 소프트웨어 인터페이스에서 AI 인터페이스로 바뀌면, 세일즈포이트를 통해 흘러들어오던 수익도 그곳으로 가게 됩니다.” 벤처비트는 발표 당일 기사를 통해 이러한 위험성을 강조했습니다.“그 CRM 시스템의 모든 부분을 클로드 안에 넣어버리면, 이제 그 앱은 다시 필요하지 않을 거야.”.

그래서 클로드포르스는 마이크로소프트가 다른 방식으로 만들어낸 것입니다. AI 연구실이 인터페이스가 되고, 소프트웨어 회사가 데이터 저장 시스템이 됩니다.

각 쪽이 실제로 보관한 것들을 살펴보세요. “Claude에서의 Salesforce”는 함께 제공되는 플러그인입니다.37가지 사전 구축된 판매 기술들– 회의 준비, 거래 관련 검토, 파이프라인 검토 등… 이러한 작업들은 실시간 CRM 데이터를 바탕으로 이루어지며, 조치들은 Salesforce를 통해 관리됩니다. 한편, 클로드는 Agentforce의 Atlas 엔진, Slackbot, Slack Code에 사용되는 기본적인 판단 모델이 됩니다. 베니오프의 접근 방식은 전체 거래를 간결하게 정리해줍니다.확률적 지능만으로는 회사를 운영할 수 없으며, 결정론적 시스템도 논리적으로 사고할 수 없다.클로드가 그 근거를 제시하는 반면, Salesforce는 데이터와 워크플로우, 비즈니스 규칙, 감사 기록 등을 유지합니다. 이러한 요소들이 “거래를 마무리하세요”라고 말하는 AI가 제안일지, 아니면 실제 행동이 될지 결정하는 요소입니다. 그것이 바로 그 패턴입니다. Salesforce는 가치가 전달되는 측면은 포기하면서도, 모델이 신뢰할 수 있는 상태를 유지하는 측면은 유지하고 있습니다.

그背後의 경제적 요소가 진정한 이야기입니다. 그 요소들이 누가 이 관계를 소유하게 될지 알려줍니다. 가격 정책은 좌석 대신 소비량으로 변하고 있습니다. 고객들은 Salesforce에 헤드리스, API 기반 접근권을 구매하고, Anthropic에 대해서는 인식 토큰을 별도로 지불합니다. 이는 순수한 사용자당 라이선스 방식의 종말을 의미합니다. 문제는 가격 결정 권력이 지능의 변화와 함께 움직인다는 것입니다. 만약 고객과의 관계와 할당 방식이 Claude에 따라 변한다면, Salesforce는 오늘날의 반복적인 구독 서비스를 더 적은 비용으로, 사용량에 따른 방식으로 바꾸게 됩니다.

이제 그 전략적 분석을 실제 수익과 비교해보세요. 왜냐하면 시장의 환영은 실제 수익보다 앞서가기 때문입니다.

수익은 113.5억 달러로, 11% 증가했습니다.조정된 EPS는 5.90달러이며, 연간 예상 수익도 상향 조정되었습니다.순이익은 전년 동기 18.9억 달러에서 35.3억 달러로 급증했습니다.하지만 그 증가분의 상당 부분은…그 중 2.6십억 달러는 시장 평가액에 따른 이익이었습니다.Salesforce가 Anthropic에 가지고 있는 지분에 대해서도, AI 스타트업의 5월 투자 라운드로 인해 그 가치가 상승했습니다.약 9650억 달러그것은 Salesforce라는 회사의 순이익 증가에 해당합니다. 이는 핵심 사업에서 얻는 운영 이익이 아니라, 토큰 수익으로 인한 것입니다. 전년도 EPS 전망도 같은 회계 기준에 따라 크게 상승했습니다. 이를 명확히 구분해야 합니다. 주식 가격에 반영된 “승리”는 부분적으로 Anthropic의 가치 평가가 Salesforce의 수익표로 들어가는 것과 관련이 있습니다.

기반이 되는 운영 증거는 더욱 낙관적이며, 이 점에서 지속적인 수익을 얻을 수 있다는 주장이 타당합니다.엑세스포스 AI 제품의 연간 수익은 15억 달러에 달했으며, 240% 증가했습니다.연간으로 보면, Agentforce와 Data Cloud의 합계 ARR은 약 39억 달러에 달했으며, 이는 210% 이상 증가한 수치입니다. Salesforce는 이러한 성과를 달성했습니다.현재까지 70억 개의 에이전트 단위가 존재하며, 한 분기 동안에는 32억 개가 생성되어 97% 증가했습니다.이전 분기와 비교해보면, 이는 사용량 기반의 수익 창출 방식입니다. 즉, 소비 모델이 실제로 수익을 창출하고 있으며, 단순한 하락만이 아닙니다.

그래서 결국 판단은 시간선으로 돌아가게 됩니다. 왜냐하면 그곳에서야 주장과 결과가 여전히 다르기 때문입니다. 에이전트포스의 15억 달러는 재무제표에 기록되어 있습니다. 클로드포스는 아직 그렇지 않습니다. “Salesforce in Claude”은 8월 26일에 파일럿 고객들에게 공개되었으며, 9월에는 오픈 베타가 진행될 예정입니다. 그리고 더 많은 기능들도 추가될 예정입니다.2026년 말아직 그 파트너십으로부터 수익이 발생하지 않고 있습니다. 이는 인터페이스가 어디로 나아갈지에 대한 전략적 투자이며, 합리적인 결정입니다. 그러나 이것은 실제로 얻어진 결과가 아닙니다.

주식 가격의 상승은 시장이 “사스 팍시스가 끝났다”는 의미로 받아들였다는 것을 나타냅니다.베니오프는 같은 날을 사용했습니다.Salesforce는 자신의 경쟁자와 협력함으로써 중개자 없이도 운영될 수 있는 문제를 해결했습니다. 전반적인 방향은 맞지만, 접근 방식에는 오류가 있습니다. 전략적 연계성은 일관성이 있습니다. 즉, 인터페이스를 상품화하는 측과 싸우는 대신, Salesforce는 기존의 데이터 시스템을 유지하고 클로드가 프론트 도어를 관리하도록 합니다. 이는 가치 이동에 대한 합리적인 대응입니다. 하지만 수익의 질은 이미 보유한 지분에 대한 일시적 이익으로 인해 과장된 것이며, 이 파트너십의 경제적 효과는 아직 영업 보고서에 반영되지 않았습니다.

앞으로 몇 분기 동안의 결정적인 문제는 ‘친구인가, 적인가’라는 것이 아닙니다. 중요한 것은 고객 관계가 어떻게 전환될 것인가입니다. 즉, 서비스 제공에서 소비로의 전환이 일어나면Salesforce의 비중이 증가할지, 아니면Anthropic의 비중이 증가할지 여부입니다. 만약Salesforce가 데이터와 거버넌스 분야에서의 지위를 유지할 수 있다면, 15억 달러 규모의Agentforce 시장은 실제로 중요한 기회가 될 것입니다. 하지만 고객의 충성도가Claude에게 넘어간다면, Salesforce는 지속 가능한 구독 모델을 버리고 더욱 제한된 미래를 선택해야 합니다. 회사는 그런 위험을 감수했습니다. 시장은 이미 승리를 거둔 것으로 받아들이고 있습니다. 현재까지는 그 거래의 첫 번째 단계만이 성공적으로 이루어졌습니다.