왜 최고 수익률을 기록하는 주식에서 로스 프리미엄이 가장 큰가요?

모든 배당금 투자자는, 특정 주식의 배당수를 확인하고, 그 배당금이 얼마나 될지 궁금해하는 경험을 알고 있습니다. 하지만 이러한 불확실성은 퇴직 포트폴리오에서 가장 작게 나타나는 비용입니다. 왜냐하면 이는 세금 시즌이 오기 전까지는 눈에 보이지 않기 때문입니다. 그리고 가장 많은 배당금을 주는 주식들에서 그 비용이 가장 크게 나타납니다. 로스 IRA는 단순히 세금을 미래로 미루는 것만이 아닙니다. 적절한 자산을 선택한다면, 인쇄된 배당수가 실제로 받는 배당수로 변환되며, 그 차이는 수십 년 동안 누적됩니다.

보이는 배당금은 실제로 받는 배당금이 아닙니다.

공시 화면에 표시된 배당금은 세금을 제외한 금액입니다. 실제로 당신의 주머니에 들어가는 돈은, IRS가 그 배당금을 어느 쪽에 지급할지에 따라 달라집니다. 자격이 있는 배당금이라면, 대부분은 대규모, 표준적인 기업들이 지급하는 일반적인 배당금입니다.0%, 15%, 또는 20%의 우대 자본이익 범위에 속합니다..

다른 경로는 일반적인 수입입니다. 바로 이곳에서 부동산 투자신탁회사나 비즈니스 개발회사들이 지급하는 배당금이 발생합니다. 이러한 회사들은 대부분의 수익을 주주에게 전달함으로써 기업세를 피할 수 있기 때문에, 그들이 지급하는 배당금은 마치 직장에서 받는 급여와 같게 취급됩니다.전체 연방소득세율에 따라 부과되는 세금으로, 그 비율은 37%를 넘습니다.세금 규정에 따르면, 그 자산을 세금 면제 계좌에 보관하는 경우에는 혜택이 주어지고, 일반 중개 계좌에 보관하는 경우에는 처벌이 부과됩니다.

메인 스트리트 캐피털이라는 회사는 중간 시장 기업들에게 대출을 제공하는 BDC입니다. 현재 이 회사의 수익률은 약 7.5%입니다. 이러한 수치는 주목받는 요소이며, 어떤 반응이 나올지는 그 수치가 어디에 위치하는지에 달려 있습니다. 10만 달러의 자산에 대해서는 7.5%의 수익률로 매년 약 7,460달러가 지급됩니다. 세금이 부과되는 계좌의 경우, 연방세율이 24%일 때 그 중 약 1,790달러가 IRS로 들어가고, 약 5,670달러가 남습니다. 로스 계좌의 경우는 전체적으로 7,460달러가 그대로 유지됩니다. 즉, 매년 약 1,790달러의 차이가 발생하며, 이는 전체 자산에서의 수익률 1.8포인트에 해당합니다. 로스 계좌는 이 차이를 없애줍니다.

이제 그 100,000달러를 존슨앤존슨과 같은 유능한 배당주 회사에 투자해 보겠습니다. 이 경우 약 2%의 배당금이 지급됩니다. 연간 배당금은 약 2,000달러입니다. 15%의 배당률을 적용하면 세금은 약 300달러가 됩니다. 따라서 로트 계좌에서는 1,790달러가 아니라 300달러만 절약됩니다.

패턴이 바로 중요합니다. 로스의 재능은 현재 수입이 가장 높은 곳에서 가장 크게 나타납니다. 왜냐하면 수익률이 높은 자산들은 보통 일반적인 소득을 가진 사람들이 가진 자산들이기 때문입니다. 메인 스트리트의 달러는 존슨앤존슨의 달러보다 두세 배나 더 많이 세금이 부과됩니다. 그러므로 세금이 더 높은 수입을 무료로 처리하는 것이야말로 퇴직 생활에 유리한 방법입니다.

그것은 복합적으로 작용하며, 당신이 생활하는 수입을 보호해줍니다.

이것은 1년에 끝나는 저축이 아닙니다. 4월에 수표로 나가지 않고 계좌에 남아 있는 모든 돈은 여러분의 돈이 됩니다. 그 돈을 다시 투자하면, 더 많은 주식이 구입될 수 있고, 그로 인해 더 많은 배당금이 지급됩니다. 이런 과정이 매년 반복됩니다.

이는 배당금을 늘리는 회사들에게 더욱 중요합니다. “월간 배당금을 지급하는 회사”인 리얼티 인컨트리는 24년 연속으로 배당금을 높여왔으며, 현재는 5.4%의 수익률을 기록하고 있습니다.그것의 분포는 적절한 수준이 아닙니다.이 경우는 대체로 일반적인 수입으로 간주됩니다. 은퇴자에게 있어서 중요한 것은 그 수입이 무엇인가 하는 것입니다. 과세 계좌의 경우, 회사가 매달 받는 임대료 중 일부는 생활비나 다음 주식 구매를 위한 자금으로 사용되기 전에 세금 징수 기관에 전달됩니다. 로스 계좌의 경우는 임대료가 그대로 전달됩니다. 만약 당신의 목표가 원금을 팔지 않고 현금 흐름을 이용해 생활비를 충당하는 것이라면, 그런 계좌가 바로 좋은 선택입니다.

로트는 세금 누수를 막는 데 집중한다. 지급 시스템은 아닌다.

이곳에서 수익 투자자는 규율을 유지해야 합니다. 왜냐하면 로트 계좌는 부정한 습관을 조장할 수 있기 때문입니다. 높은 배당금을 받는 회사의 주식을 세금이 면제되는 계좌에 넣어두는다고 해서 그 배당금이 더 안전해지는 것은 아닙니다. 기업이 손실을 입으면, 로트 계좌를 사용하든 아니든 배당금은 줄어듭니다. 세금 문제는 단지 세후 금액만 바뀌고, 실제 현금 흐름은 변하지 않습니다.

세금 혜택에도 실제적인 한계가 있습니다. 로트 계좌로는 매년 일정한 금액만을 받을 수 있습니다. 50세 이상이면 몇 천 달러 정도가 될 수 있지만, 대부분의 사람들은 6자리 숫자에 달하는 수입을 하룻밤 사이에 투자할 수 없습니다. 이런 제한은 어떤 자산을 투자할지 신중해야 하는 이유이며, 이해하지 못하는 자산에 급하게 투자하는 이유가 아닙니다.

따라서 세금 계산을 단순한 속도를 높이는 방법으로 보지 말고, 필터로 사용해야 합니다. 메인 스트리트의 높은 수익률은 로스 계좌에서만 얻을 수 있는 가치입니다. 그럴 경우, 그 회사의 대출 관련 수익률이 약 90% 정도이며, 비수취금액을 통해 그 수익이 진짜인지, 아니면 자신의 자본에 대한 보상인지를 알 수 있습니다. 리테일 인컨트리의 임대 수입도, 그 건물과 세입자들이 계속 임대료를 지불한다면만이 지속 가능합니다. 로스 계좌는 더욱 가치 있는 수익을 제공하지만, 잘못된 방식으로 만들어진 수익은 그렇지 않습니다.

슬롯을 어떻게 처리해야 할까요?

수입 포트폴리오에 대한 실용적인 결론은 간단합니다. 대부분의 사람들이 생각하는 것과는 반대입니다. 일반적으로는 “지루한” 배당주를 퇴직 계좌에 넣고, 높은 수익률을 가진 주식들은 과세된 계좌에 두는 것이 일반적입니다. 하지만 그 반대가 맞습니다.그들의 분배가 일반 소득으로 간주되는 경우 – REITs, BDCs또한, 부채가 많은 수익 기반 펀드들은 먼저 세금이 면제되는 계정에 속합니다. 왜냐하면 그곳이 가장 큰 세금 누수가 발생하는 곳이며, 로스 계좌를 통해 가장 많은 수익을 얻을 수 있는 곳이기 때문입니다. 이미 우대 세율로 과세된 자격을 갖춘 지급자들은 과세 계좌로 가는 데 더 적합합니다.

또한, 높은 수익률을 가진 자산의 가격이 하락하면 로트 계좌를 사용하는 것이 어떻게 될지가 달라집니다. 현금 흐름이 안정적이라면, 세금 면제 계좌 내에서 가격이 낮아진다고 해도, 같은 돈으로 더 많은 미래 수익을 얻을 수 있습니다. 각 배당금도 그대로 받을 수 있습니다. 세금 계산상으로는 얻는 수익이 더 가치 있게 느껴집니다. 하지만 근본적인 요소들이 그 수익이 오랫동안 의미 있는 수익이 되는지 결정합니다.