로켓 랩의 95% 우승 가능성은 이미 방문된 목표이며, 포기된 상태입니다.

로켓 랩은 이미 당신이 언급한 “95%의 상승 가능성”을 가진 장소에 도착했습니다. 하지만 돌아오는 길에 시장 가치가 55% 하락했습니다. 오늘 64달러 근처에서 마감된 주식들은, 390억 달러 규모의 회사였습니다. 올해의 일부 기간 동안…$151긍정적 목표지점의 위치는 아무것도 모르는 곳이 아닙니다. 그곳은 해당 주식이 이미 방문했고 포기한 바로 그 지역입니다.

그러므로 중요한 질문은 로켓 랩이 이 상황에서 95%의 성공을 거둘 수 있는지 여부가 아닙니다. 충분한 촉매와 의지가 있다면 무엇이든 가능합니다. 중요한 것은, 다시 그 목표에 도달하기 위해 어떤 조건들이 필요한지, 그리고 그 조건들이 어떤 순서로 되어야 하는지입니다. 또한 시장이 더 이상 믿지 않는 그 진실들은 무엇인지도 중요합니다.

95%라는 수치는 예측이 아니라, 단순한 통계일 뿐입니다.

헤드라인의 내용을 간단히 줄여보면, 그 숫자는 오직 합의된 결과일 뿐입니다. 월스트리트의…평균 가격 목표는 113달러 근처에 있습니다.개인별 추정치는 150달러에 달하며, 널리 퍼져 있는 정보도 있습니다.할인된 현금 흐름 모델을 이용한 계산 결과는 약 117달러였습니다.현재의 $64에서, 95%라는 수치가 설명하는 “약 두 배” 범위 안에 위치합니다.

그것은 주장이 아니라, 베팅 가치입니다. 즉, 로켓 랩이 예상대로 성과를 낸다면 주식의 가치는 약 두 배가 될 것이라는 의미입니다. 시장 자체도 2분기 전에 그 질문에 답했습니다. RKLB의 가격은 현재와 비슷한 기본 요소들을 고려했을 때 151달러로 거래되고 있습니다.23.6억 달러의 잔액빠르게 성장하는 수익, 정부의 지원도 있었다… 하지만 결국 판매자들이 모든 것을 장악했고, 일정이 지연되고 기대치가 재설정되면서 전체 사업은 절반으로 줄어들었다. 95%라는 목표는 이미 한 번 손실된 것과 같은 위험한 도박이다.

그 기계는 실제로 존재합니다. 문제는 가격입니다.

이 모든 것은 로켓 랩이 나쁜 기업이라는 주장이 아닙니다. 실제로는 숫자상으로도 급격히 개선되고 있는 기업입니다.2분기 수익은 2억3,410만 달러로, 전년 동기 대비 62% 증가했습니다.제품 판매 수익으로 인해 수익이 거의 두 배로 증가하여 1억 8,130만 달러에 달했습니다. 상반기 수익은 4억 3,440만 달러로, 전년 동기의 2억 6,710만 달러보다 높았습니다. 잔여 주문량은 23억 6,000만 달러로, 137% 증가했습니다. 90개 이상의 프로젝트가 계약되었으며, 분기가 끝난 후에도 새로운 계약들이 들어오고 있습니다.3억9700만 달러미국 우주군 프로그램과 GEO 위성에 대한 첫 정부 발주 사례입니다.

이것이 바로 초보자들이 관심을 갖는 요소입니다. 하지만 그에 대한 비용은 이미 지불되었습니다. 로켓 랩의 경우, 순매출은 약 50배 수준이고, 예상 수익은 약 40배 수준입니다. 단, 이 회사는 이익을 내지 못합니다. 2분기 GAAP 기준으로는 순손실이 발생했습니다.49.3백만 달러그리고 이 회사는 약 80억 달러의 자금을 투자하여 성장을 추진하고 있습니다.이리듐의 인수는 현금과 새로 발행된 주식으로 이루어졌습니다.부분적으로는 재정 지원을 받고 있습니다.36억 달러의 브리지 대출금그리고 지속적인 주식 할인 제도도 있습니다. 희석 효과와 레버리지는 “돈을 두 배로 늘리는”라는 표현 뒤에 숨겨져 있는 비용들입니다. 이러한 비용들은 가격 목표에 대한 설명에서도 명시되지 않습니다.

계약서를 작성합니다.

헤드라인을 더 가치 있는 것으로 바꿔보세요. 제가 제안하는 방법은 다음과 같습니다:

• 결과:RKLB는 12개월 내에 100달러에 도달합니다. 이는 95%라는 수치보다 약간 낮고 더 느린 수치입니다. 이러한 수치를 선택한 이유는, 전체적인 복리율이 이미 붕괴된 그 수준을 다시 유지하도록 시장에 요구하기 때문입니다.
• 마감일:2027년 9월, 12개월 남음.
• 내포된 시장 확률:지난 한 달 동안 주가는 약 20% 하락했으며, 전체적으로도 계속 하락해 왔습니다. 최근의 하락은 실제적인 실행 위험을 시장이 반영한 결과이며, 단순한 오차가 아닙니다.
• 내가 의심할 만한 것들:목표를 세운 제작자들이 가정하는 수치보다 실제로는 훨씬 낮습니다. “더블” 가격과 현재의 가격 사이의 확률 차이가 바로 이 게임의 핵심입니다.

원인-결과 시간은 125에 도달함

세 개의 링크가 순서대로 작동해야 합니다. 그렇지 않으면 결과는 아무것도 나오지 않습니다.

일차: 중성자들은 날아다니며 작동합니다.이것이 바로 핵심 요소입니다. 중간급 발사체는 손실을 내는 회사가 10자리 시장 가치를 가질 수 있는 원동력이며, 이미 한 번 하락한 적도 있습니다.시험 중에 추진제 탱크가 고장났습니다.2026년 중반의 데뷔를 4분기 목표로 앞당겼지만, 실제로는 2027년까지 미루어질 가능성이 있습니다. 네트론도 없고, 재평가도 없으며, 이중적인 상황도 없습니다. 이 분야의 다른 모든 목표들도 이보다 뒤처져 있습니다.

두 번째: 이리듐이 폐쇄되고 전달됩니다.2027년 중반에 완료될 것으로 예상되는 이 계약으로 인해 아이리디움의2025년에는 871.7백만 달러의 수익이 발생했습니다.그리고 그 회사의 현금 흐름은 57%나 됩니다. 하지만 성장 속도는 반으로 줄어듭니다. 로켓 랩의 10억 달러 규모의 매출과 아이리디움의 약 9억 달러 규모의 매출을 합치면, 갑자기 20억 달러 규모의 회사가 되는데, 이를 얻기 위해서는 80억 달러의 부채와 주식을 지불해야 했습니다. 인수를 통한 성장이 EBITDA로 전환되는 과정은 매우 빠른 성장 방식입니다.

세 번째: 여러 개의 잡음.주식가치가 두 배로 증가하려면, 수익이 약 50%의 속도로 증가해야 합니다. 동시에 투자자들은 현재 부채를 지고 있고, 그 부채를 갚기 위해 주식을 발행하는 회사에 높은 가치를 부여합니다. 이것이 바로 대부분의 목표 달성 방식이며, 대부분의 시장에서는 이를 받아들이지 않습니다. 처음 두 단계가 예상보다 오래 걸릴 경우, 세 번째 단계는 그 무게에 못 이겨 무너질 것입니다.

강제적인 움직임을 이름으로 지정하고, 그 다음에는 경고 신호를 명시해라.

이 베팅에서 패배한 측의 사람들이야말로 100달러, 120달러, 150달러에 “더블” 전략을 구입한 사람들입니다. 그들은 손실을 입고 있는 상태입니다. 그들이 다시 손익분기점에 도달할 수 있는 유일한 방법은 주가가 원래의 수준으로 돌아오는 것입니다. 그러려면 네우트론과 아이리디움 주식의 가치가 높아져야 합니다. 따라서 현재 수준에서는 추가적인 투자가 어렵습니다. 또한, 계획에 불이행이 생기거나 투자 조건이 변경될 경우, 더 많은 매도가 발생할 가능성이 높습니다.

첫 번째 알려진 경고입니다: 중성자들이 발사대에 도착하는 것입니다.2026년 4분기에 집중적으로 진행됩니다.그 날짜가 맞다면, 첫 번째 비행이 성공적으로 진행된다면, 그 경우는 문제가 없습니다. 하지만 만약 다시 실패한다면 – 즉, 1년 안에 두 번째 로켓 발사일이 지나간다면 – “더블”이라는 표현은 목표가 아니라 단지 기억에 불과합니다. 그것이 바로 경고 신호이며, 12개월의 결정이 내려지기 전에 도착합니다.

트리거에 대한 비용을 지불해야지, 그 수치 자체를 지불할 필요는 없습니다. 95%라는 높은 수치는, 당신이 정해놓은 일정이 이미 지나갔다는 것에 의존하는 것입니다. 한 번이라도 실제 돈이 그 길을 건너간다면, 그때가 바로 구매하기에 적절한 시기입니다.