오스모시스는 모든 것을 얼립니다. ‘1:1’ 비트코인이 정말 무엇을 의미하는가?

지난 주에, Cosmos 기반의 대규모 분산형 교환 플랫폼인 Osmosis에서 무언가가 문제가 발생했습니다. 그로 인해 22.65 BTC가 동결되었습니다.약 180만 달러– 모든 BTC 토큰과 연동되어 있어서, 입금, 출금, 토큰 생성, 환불 등 모든 활동이 중단되었습니다. 원인은…Nomic라는 별도의 프로젝트가 운영하는 비트코인 브리지 시스템에는 이중 지출 문제가 있습니다. 이로 인해 공격자가 실제 비트코인으로 뒷받침되지 않는 nBTC를 만들어낼 수 있습니다.문서상으로는 allBTC가 깨끗한 서비스를 약속했습니다. 즉, 실제 비트코인과 1:1로 거래될 수 있는 형태의 비트코인이죠. 하지만 실제로는 그렇지 않습니다. 분석가들은 그 투자자의 지원금이 약 64% 정도라고 말합니다.

만약 당신이 포장된 비트코인을 한 번도 만져본 적이 없다면, 이는 DeFi의 어두운 영역에서 발생하는 회계상의 문제처럼 들릴 수 있습니다. 하지만 몇 분만 투자해도 가치가 있습니다. 왜냐하면 이 행사는 전체 분야가 기반하고 있는 주장을 드러내기 때문입니다. “1:1로 지원된다”는 주장이 어떻게 해체되는지 알면, 어떤 버전의 비트코인을 신뢰하기 전에 무엇을 찾아야 하고, 무엇을 찾아서는 안 되는지 알 수 있습니다.

이것이 작동 원리입니다. allBTC는 “합금된” 비트코인입니다. 즉, 직접 비트코인을 보유하는 대신, 특정 자산이나 다른 자원에 의해 뒷받침됩니다.오스모시스의 자체 네트워크에 존재하는 다른 비트코인 표현들도 포함됩니다.그 중 하나가 바로 nBTC입니다. nBTC는 Nomic의 토큰입니다. 일반적으로 nBTC는 누군가가 실제 비트코인을 Nomic에 예치할 때만 존재합니다. 따라서 nBTC는 반드시 실제로 보관된 BTC와 1:1로 대응해야 합니다.이 버그는 Nomic의 맞춤형 전달 코드에 있었으며, Osmosis나 네트워크 프로토콜에는 없었습니다.그 코드는 블록체인 간에 자산을 이동시키는 역할을 합니다. 그 코드에서 만들어진 위조된 nBTC는 유효한 담보물로 간주되어, 아무런 기반도 없는 nBTC가 만들어집니다. 그러한 위조된 nBTC는 모든 BTC의 기반이 되는 요소가 됩니다.

숫자는 라벨보다 더 잘 이야기를 전해줍니다. 분석가들이 확인했을 때, 그때는…약 110.57개의 allBTC가 유통되고 있으며, 이를 뒷받침하는 실제 담보물은 약 70.73개의 BTC에 불과합니다.그것이 바로 64%입니다. 즉, 전체 BTC 중 약 39.84BTC가 사기 행위로 인해 사라졌으며, 이는 전체 BTC의 약 36%에 해당합니다. 그로 인한 손실 중에서 오스모시스는 공격자의 손에 들어간 22.65BTC를 동결시켰습니다. 하지만 불편한 사실은, 설령 거버넌스 측이 동결된 모든 satoshi를 다시 전체 BTC에 포함시킨다 해도…약 17.19 BTC아직도 빠져나가는 돈이 있을 것입니다. allBTC를 완전한 형태로 만들기 위해서는 냉동된 자금을 몰수하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 누군가가 남은 자금을 지불해야 합니다.

이것은 전체 사건의 핵심이 되는 질문입니다. 여기서 중요한 것은 숫자 자체가 아니라, “후원”이란 무엇을 의미하는지입니다. allBTC는 자신이 나타내는 자산과는 한 단계 떨어져 있습니다. allBTC의 후원은 또 다른 자산인 nBTC에 대한 권리이며, nBTC는 다시 Nomic가 관리하는 비트코인에 대한 권리입니다. 따라서 1:1이라는 약속은 사실 여러 개의 약속들의 집합일 뿐이며, 어느 한 층에서 실패가 발생하면 그 영향이 위로 전파됩니다. 예컨대, 예비금 없이 만든 가짜 nBTC가 바스켓에 추가될 때, allBTC 보유자의 바스켓에 대한 권리는 조용히 가치를 잃게 됩니다. 래퍼런의 무결성은 반드시 그 아래에 있는 층의 무결성에 의해 결정됩니다. 하지만 그 층에 대해서는 아마도 당신이 읽고 있지 않을 것입니다.

이제 제목에 나와 있는 질문의 가장 어려운 부분입니다. 바인딩된 비트코인이 여전히 안전한 상태인지 어떻게 확인할 수 있을까요? 이론적으로는 확인할 수 있습니다. 실시간 대시보드가 있으므로, 독립적인 연구자들도 이러한 방법을 사용하여 문제를 발견하고 알리곤 합니다.9월 8일에 모든 BTC는 63.97%의 지분으로 지원되었습니다.110.57개의 토큰이 유통되고 있으며, 담보로는 70.73BTC가 있습니다. 하지만 대시보드로는 아직 공개되지 않은 내용을 예측할 수는 없습니다. 이 악용 행위의 기록은 6월 말로 거슬러 올라가며, 7월 중순에는 더 많은 활동이 있었습니다.공개된 내용은 9월 초에야 공개되었으며, 그로부터 두 달 이상이 지났습니다.Nomic의 자체 문서들은, 그들의 성실함을 보여주는 것이며, 솔직하게 기술되어 있습니다.“예비 자금 증명 기능이 아직 구현되지 않았습니다.”그러니까, 꼼꼼하게 확인하는 사람이라도, 체인을 운영하는 사람들이 문제를 확인하기 전까지는 신뢰할 수 있는 권위 있는 정보가 없었습니다.

그리고 여기서 “지지받는” 문제는 회계와는 거리가 멀어지고 정치적인 문제가 됩니다. 전액 보상이 보장된다는 것은 어떤 메커니즘으로도 가능하지 않습니다. 그것은 결정 사항입니다. 오스모시스는 재자본화를 지배구조에 관한 투표로 처리하려고 합니다. 그 과정에서 공동체의 자금을 활용하여 몰수된 자금을 충당합니다. 반면, 니오믹스는 의도적으로 엄격한 규칙을 가지고 있습니다. 예비금을 지급하기 위해서는 서명자의 90% 이상의 투표권이 필요합니다. 이는 소수 사람들이 비트코인을 이동시키는 것을 막기 위한 조치이며, 결과적으로 빠른 회복이 어렵습니다. 따라서 모든 BTC 보유자들이 전액 보상을 받을 수 있는지는 결국 지배구조의 결과일 뿐입니다. 누가 손실을 감당하는지에 대한 결정이죠. 그것이 항상 참이나 거짓인 기록이 아닙니다.

DeFi에서 비트코인을 사용하거나 사용하는 방법에 대해 고민하는 사람들에게는 이번 사건이 중요한 교훈이 될 것입니다. 모든 토큰이 그 이름에서 말하는 것과 같지는 않습니다. 다른 체인 위에 존재하는 “비트코인”도 단지 주장일 뿐이며, 그 1:1의 약속은 그 아래에 있는 관리 방식, 코드, 그리고 거버넌스에 달려 있습니다. 오스모시스에서 발생한 사건은 달러로 보면 작은 규모이지만, 이는 포장된 비트코인의 무결성이 단순히 가정할 수 있는 것이 아니라는 것을 보여줍니다. 그것은 여러 층을 통해 추적하고, 가능한 곳에서 확인해야 하며, 투표를 통해 유지된다는 것을 인식해야 합니다. 어떤 포장된 비트코인을 받기 전에 중요한 질문은 가격이 아닙니다. 그보다는 누가 그 비트코인을 소유하고 있으며, 그들이 실제로 소유하지 않을 경우 무엇이 일어날지 결정하는 사람이 누구인지입니다.