ONEQ의 배당금: 당신이 보유한 1,000달러에 대해 약 5달러입니다.

“Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock이 0.112달러의 배당금을 지급한다”는 제목은 마치 평범한 좋은 소식처럼 보입니다. 하지만 계산해보면 그건 그렇지 않습니다.

그 0.112달러의 금액은,9월 17일에 발표되었으며, 다음 날이 배당금 지급 기준이 되었습니다.이는 ONEQ의 104.42달러에 비해 약 0.43%에 해당합니다. 지난 해의 네 번의 상환금을 연간으로 계산하면 총액은 약 0.54달러가 되며, 그에 따른 수익률은 약 0.52%입니다. 이는 매우 낮은 수준의 수익률입니다.미국의 배당금 지급 기업 중 하위 4분의 1에 해당하는 기업들의 평균 배당수익률은 1.14%입니다.또한, 이는 3년 전의 기금 규모의 약 절반에 해당합니다.그것의 후행 수익률이 약 1.0%였을 때– 티커 가격이 상승해도 배당금액은 점점 줄어들고 있습니다.

더 큰 오해는 여기서 ‘배당금’이라는 단어가 무엇을 의미하는지에 있습니다. ONEQ는 피델티 펀드이며, 회사가 직접 당신에게 돈을 지급하기로 결정하지 않습니다. 배당 정책을 정하는 이사회도 없고, 회사처럼 배당 비율을 결정하는 관리자도 없습니다. 배당금은 단순히 그 회사가 가진 약 1,000개의 Nasdaq Composite 주식이 그 분기에 얼마나 많은 수익을 내는지를 그대로 전달된 것입니다. 그래서 기간은 엄격합니다. 3월, 6월, 9월, 12월에는 배당금이 지급됩니다. 하지만 금액은 매우 불안정합니다. 지난 3년 동안의 배당금은 다음과 같습니다: 9월에는 0.137달러, 12월에는 0.147달러, 3월에는 0.111달러, 6월에는 0.143달러, 그리고 지금은 0.112달러입니다.이 기금은 분배를 9번 줄였고, 5번 늘렸습니다..

기금을 분해하고, 움직임이 해결된다.ONEQ은 Nasdaq Composite 시장 전체를 추적하며, 시장 가치에 따라 가중치를 부여합니다.그 사다리의 꼭대기에는 아예 보상을 거의 주지 않거나 전혀 주지 않는 회사들이 있습니다.엔비디아는 자금 자산의 약 11.4%를 차지하고, 알파벳은 약 8.5%, 아마존은 약 5.9%를 차지합니다.애플은 약 10.8%를 지급하지만, 마이크로소프트는 약 8.0%만 지급합니다.상위 25개 이름만 합쳐서 전체 펀드의 약 73%를 차지합니다.몇몇 주주들만이 거의 전체 수익을 얻는 반면, 가장 큰 자산을 가진 주주들은 그냥 가만히 있으면서 수익을 받는다. 상황을 반대로 해보면, Nvidia와 같은 회사의 경우, 펀드가 보유한 가장 큰 자산도 아무런 배당금도 지급하지 않는다. 따라서 ONEQ의 매달 발생하는 수익 중 상당 부분은 사실상 전혀 배당으로 지급되지 않는다.

따라서 0.112달러는 실제 돈이지만, 그 금액은 매우 적습니다. ONEQ에서 1,000달러를 투자할 경우, 약 9.6주를 구입하게 되며, 주가는 104.42달러입니다. 그러면 연간으로 약 5.20달러의 수익을 얻을 수 있습니다. 10,000달러를 투자하는 경우는 대부분의 포트폴리오에서 중요한 금액이므로, 연간 약 52달러의 수익이 발생합니다. 하지만 ONEQ의 14.25%의 수익률은 이보다 훨씬 높습니다. 바로 이것이 ONEQ의 핵심입니다. ONEQ에서는 경제적 가치가 주식 가격 차트에 반영되며, 재무제표에는 나타나지 않습니다.

ONEQ는 결코 수익을 창출하는 수단이 아니었습니다. 배당금에 대한 보도를 수익을 창출하는 수단으로 오해해서는 안 됩니다. 배당금은 해당 지수의 주요 소유자가 누구인지를 나타내는 지표일 뿐, 펀드가 여러분에게 판매하는 서비스가 아닙니다. 수익을 목적으로 한다면, 이는 잘못된 방법입니다. 성장을 목적으로 한다면, 매년 5달러라는 금액은 무시하고 재투자하는 것이 좋습니다.