NVIDIA의 가격이 V-Shape 모델 출시 전에 200달러 미만으로 하락했습니다. 이는 AI 칩 시장의 회복으로 인한 결과일까요?

지난 금요일(6월 5일)부터 미국 주식 시장 전반이 하락하기 시작했습니다. 투자자들은 올해에는 금리 인하가 일어나지 않을 것이라고 우려했기 때문입니다. 그 결과, AI 관련 산업 전체도 함께 하락했습니다. 6월 9일 화요일에는 상황이 더욱 악화되어 NVIDIA의 주가는 200달러라는 중요한 수준을 넘어서며 하루 중 최저치인 199.34달러까지 떨어졌습니다. 다행히도, 많은 투자자들이 급히 들어와 주가를 다시 회복시켰습니다. 이는 클래식한 ‘V자형 회복’ 모델과 같습니다. 과연 이런 하락세가 더 큰 시장 붕괴의 시작일까요, 아니면 다음 상승장을 위한 정상적인 휴식일일까요?

화요일에 200달러를 넘어서는 상황이 발생했으며, 그 후에는 급격한 V-반전 현상이 나타났습니다.

최근 기술주들의 가격이 떨어진 것은 사실 지난 금요일인 6월 5일부터 시작되었습니다. 전체 시장도 큰 타격을 받았으며, 엔비디아의 주가는 하루 만에 6% 이상 하락하여 약 205달러에 머물렀습니다. 월요일에 조금 회복된 후, 화요일인 6월 9일에는 다시 시장 전반적으로 매도세가 나타났습니다.

공황 매도가 계속되면서, NVIDIA의 주가는 개장 직후 급격히 하락했습니다. 하루 중 가장 낮은 수준인 199.34달러를 기록했으며, 200달러 아래로 떨어졌습니다. 이는 현재 투자자들에게 매우 중요한 심리적 저점입니다. 5월 중순에 기록된 236달러보다 단 몇 일 만에 거의 16%나 하락했으며, 이로 인해 한 달 동안의 수익도 모두 사라졌습니다.

다행히도, 200달러 이하에서의 시간은 그리 길지 않았습니다. 저렴한 가격이 너무 매력적이어서 그 기회를 놓칠 수 없었습니다. 오후 거래 시간 동안 기관 투자자들과 소매 구매자들이 몰려들었습니다. 거래량도 크게 증가했으며, 그 덕분에 가격이 다시 상승하여 결국 208.19달러로 마무리되었습니다. 하루 종일의 상승세 덕분에 기술적으로는 하락할 위험을 피할 수 있었지만, 200달러라는 중요한 지점에서의 경쟁이 얼마나 치열한지를 보여주었습니다.

왜 미국의 주가지수와 AI 관련 주식들이 함께 하락하고 있는가?

NVIDIA의 기술적 문제는 NVIDIA의 잘못이 아닙니다. 지난주 말부터 미국 전역과 AI 관련 산업 전반이 세 가지 주요 원인으로 인해 큰 타격을 받고 있습니다.

주요 지수들이 거시경제적 불안 요인으로 인해 하락했습니다. 지난 금요일에 발표된 강력한 고용 데이터로 인해 투자자들은 연방준비제도가 금리를 오랫동안 높은 수준으로 유지할 것이라고 우려했습니다. 그 결과 국채의 수익률도 변동이 심해졌습니다. 또한, 수요일에 발표될 중요한 소비자물가지수 데이터에 대해 모두가 긴장하고 있기 때문에 나스닥 주가는 최고점에서 5% 이상 하락했습니다. 전체 시장이 하락하면서, NVIDIA와 같은 대형주들도 큰 타격을 받았습니다.

AI 산업의 급격한 변동: 일년 내내 격렬한 움직임을 보인 후, 결국 AI 관련 주식 시장도 안정되기 시작했습니다. 투자자들은 이제 수익을 얻기까지 얼마나 시간이 걸릴지 궁금해하고 있습니다. 화요일에는 AI 산업 전반에 걸쳐 큰 변동이 발생했습니다. 메모리 기업인 마이크론은 하루 동안 10%나 하락했으며, 마브엘은 7.6% 하락했고, AMD도 3% 하락했습니다.

혼잡한 자금을 활용한 수익 창출: 사실, 지난 몇 달 동안 AI 관련 주식을 구매한 사람들은 엄청난 돈을 벌었습니다. 시장이 불안정해지자, 대형 펀드 매니저들은 안전하게 돈을 벌기로 결정했습니다. 모두가 동시에 주식을 매각하려고 했기 때문에, 기술적으로는 혼란이 발생했습니다.

그렇다면, 마크로 인덱스와 AI 관련 주들은 앞으로 어디로 향할까요?

앞으로는 “어떤 AI 주식을 무작정 사서 쉽게 돈을 벌 수 있는” 시대는 끝날 것입니다. 시장은 이제 혹독한 분할 과정을 겪게 될 것입니다.

• 나스닥과 S&P 500: 오늘 발표된 소비자물가지수 데이터가 시장 흐름을 결정합니다.

지난 몇 일간 주가의 하락은, 역대 최고치에 도달한 이후에 나타나는 일반적인 현상입니다. 수요일과 목요일에 발표될 소비자물가지수와 인플레이션 데이터가 중요한 결정을 내릴 것입니다. 만약 인플레이션이 여전히 높은 상태를 유지하고 감소하는 신호가 보이지 않는다면, 연방준비제도는 금리를 줄이지 않을 것이며, 나스닥 지수는 더욱 하락하여 실질적인 저점을 찾게 될 것입니다.

• AI 분야의 추세: 더 이상 쉬운 성장은 없다. 결선 라운드가 시작된다.

이번 산업 전반의 매각은 시장의 혼란을 진정시키는 데 도움이 됩니다. 앞으로는 AI 관련 주식들은 실제 수치에 따라 분류될 것입니다.

단지 AI에 대해 말만 하고, 실제로 큰 주문이나 수익을 내지 못하는 회사들은 어려움을 겪게 될 것입니다. 아마도 장기적으로는 성장이 멈추고, 계속해서 하락할 가능성이 높습니다.

NVIDIA와 같은 하드웨어 및 인프라 분야의 선두 기업으로서, 그들의 위상은 여전히 변하지 않았습니다. 애플이 새로 발표한 AI 전략도 구글 클라우드 내에서 사용되는 NVIDIA GPU를 기반으로 합니다. 블랙웰 칩도 곧 완전히 매진될 예정이며, 이로 인해 애플의 실질적인 사업 기반은 투기적인 성격을 띤 것과는 완전히 차이가 있습니다.

• NVIDIA의 주요 기술 목표들

화요일의 V자형 상승세는 일시적인 반등일 뿐입니다. 하지만 200달러 선을 넘어서는 상황은 아직 해결되지 않았습니다. 만약 CPI 수치가 예상과 달라지고, 전반적인 시장 상황이 여전히 약세를 유지한다면, NVIDIA는 다시 최근의 저점을 테스트할 가능성이 있습니다. 가장 강력한 지지선은 185달러에서 190달러 사이입니다(4월에 남아있는 열린 차트의 격차를 참조하세요).

결론 및 조언

화요일에 NVIDIA의 주가가 하락했지만, 곧 다시 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 전반적인 시장 상황과 밀접한 관련이 있는 현상입니다.

만약 당신이 1년 이상 장기 투자자를 의식하고 있다면, 그 기업 자체는 괜찮습니다. 이러한 시장 하락은 보통 좋은 기회가 되어서, 저렴한 가격에 훌륭한 주식을 구입할 수 있는 기회가 됩니다. 하지만 만약 당신이 단기 투자자이거나 높은 레버리지를 사용하고 있다면, 시장이 안정되기 전까지는 서두르지 마세요. 현금을 보호하고, 잠재적인 하락 가능성을 염두에 두는 것이 가장 현명한 선택입니다.