뉴욕에서 ‘광부에서 AI로의 전환’이 실패로 돌아갔습니다 – 한 가스 공장이 그 이유를 설명합니다.

전시물:에리 애비뉴 1070번지에 위치한 55메가와트 규모의 천연가스 발전소입니다.뉴욕주 노스 토나완다에 위치해 있습니다. 최근까지는 비트코인 채굴을 하는 컨테이너들이 있던 곳이었습니다. 이제 그 컨테이너들이 사라지고, 그 회사는 “AI 인프라 기업”이라는 이름으로 바뀌었습니다. 그러나 그 마을은 그 회사에게 1년 더 기다리라고 했습니다. 하나의 장소에 두 개의 이름이 같은 건물에 존재합니다. 전체 산업이 기대했던 전환점은 결국 실패로 끝나고 말았습니다.

이것이 기록입니다. 2021년경, Digihost – 현재의 Digi Power X(Nasdaq: DGXX) –이전의 포르티스타 공동가공 공장을 인수했습니다.그들은 가스 터빈을 이용해 여러 개의 ASIC 채굴 장비에 전력을 공급했습니다. 이웃들은 5년 동안 소음 문제로 불평했습니다. 마을은 그에 대해 반응했습니다.2024년에 새로운 채굴 활동에 대한 2년간의 금지 조치가 있음.그리고 기존의 식물들도요.거대한 규모로 처음 사용된 것.올해 이 회사는 사이트를 AI 데이터 센터로 재설계했습니다. 80,000평방피트 크기의 2층짜리 건물이며, 순환식 공기 냉각 시스템을 사용하고, 도시에서 물을 사용하지 않습니다. 6월 17일에 공동위원회가…만장일치로 도시의 금지 조치를 연장하기로 결정됨다시 1년 더, 왜냐하면 변환 때문이에요.“새로운 사용”으로 간주됩니다.과거에 사용되던 광산 방식은 아니었습니다. 그곳의 상황은 라벨만 변했을 뿐, 다른 것은 전혀 변하지 않았습니다. 그것이 바로 문제입니다. 여기서 고통받는 사람들이 누구인지가 중요합니다.

같은 터빈, 새로운 고객

2년을 되돌려보면, 이는 가장 현명한 암호화폐 투자 방식이었던 것 같습니다. 2024년의 블록 크기 축소로 인해 비트코인의 블록 보조금이 절반으로 줄어들었습니다.6.25비트코인에서 3.125비트코인까지그로 인해 광산업의 수익성은 영구적으로 낮아졌습니다. 이 산업계는 자신들을 ‘광산업체’라고 부르는 것을 중단하고, ‘AI 인프라 기업’이라고 불리기 시작했습니다. 소규모 비트코인 채굴업체들은 AI 서비스를 제공하는 기업들의 하드웨어 공급업체가 되었으며, ASIC 장비에 투입된 에너지에 대해 지불금을 받는 계약을 체결했습니다. IREN은 마이크로소프트와 NVIDIA와 수십억 달러 규모의 계약을 체결했습니다. TeraWulf는 Anthropic과 20년간의 계약을 맺고 401메가와트 이상의 전력을 사용할 수 있게 되었습니다. Digi Power X는 Cerebras와 지불금을 받는 계약을 맺었습니다.1억 1천만 달러의 계약된 AI 인프라 수익이 예약되었습니다.그리고 NeoCloudz라는 GPU-as-a-service 서비스를 출시했습니다.

그 논리란, 광부들이 AI가 실제로 필요로 하는 귀중한 자산을 소유하고 있다는 것입니다. 바로 저렴하고 이미 전력이 공급되고 건설 가능한 땅입니다. 이는 진정한 자산입니다. 하지만 에리 애비뉴 문제는 그 안에 숨겨진 가정, 즉 전력이 공급되는 장소를 소유하는 것이 그 장소의 용도를 변경할 수 있는 허가와 같은 것이라는 가정을 드러냅니다. 하지만 그렇지 않습니다.

지역 및 주 정부의 장부에 있는 신원 변경 기능

AI 데이터 센터와 비트코인 채굴장은 물리적으로는 같은 물체입니다. 즉, 많은 전력을 소비하고 소음을 내는 건물일 뿐입니다. 유일한 차이점은 법적 지위일 뿐입니다. 노스 토나완다에서는 당국이 이를 ‘이전/새로운’으로 구분했습니다. 채굴은 기존된 방식이고, AI 센터는 새로운 용도로서, 새로운 용도는 현재 중단된 상태입니다.

뉴욕도 더 큰 규모의 경우에는 같은 원칙을 적용했으며, 채굴법이 제정될 때까지 기다리지 않았습니다. 주 정부는 2022년에 작업 증명형 채굴을 단속했습니다.탄소 연료를 사용하는 광산 허가를 목적으로 함; 그것2024년 11월에 환경 영향 평가 없이 만료되었습니다.약속된 바와 같습니다. 올해 의회는 ‘책임 있는 데이터 센터 개발법’을 통과시켰습니다. 이 법에 따라 새로운 대규모 데이터 센터에 대한 특정 허가가 1년간 보류됩니다.상원에서 44–16의 표를 얻었고, 의회에서는 102–39의 표를 얻었습니다.6월에, 7월 14일에 캐시 호쿨 주지사는 데이터 센터 건설을 금지하는 행정 명령을 발표했으며, 이로써 그 주는 데이터 센터 건설을 금지하는 첫 번째 주가 되었습니다.50메가와트 이상의 전력을 생산하는 새로운 초고용량 설비에 대한 자유로운 허가를 1년간 중단하는 조치입니다.국가가 일반적인 환경 영향 평가 보고서를 작성하는 동안…대규모 데이터 센터에 대한 판매세 면제 조항을 폐지하기 위한 법률을 제정해야 합니다.그리고, 더 많은 전력을 요구하는 규칙이 적용되는 절차가 시작됩니다. 마이닝 활동과 데이터 센터 운영에 대한 금지 조치도 동시에 이루어집니다. 라벨을 바꾼 사람은 전력 소비량을 바꾸지 않았습니다. 규제 기관은 그 사실을 알아차렸습니다.

여기서는 법적 기준을 정확하게 유지해야 합니다. 하나는 행정 명령으로서, 현재부터 효력이 발생하며 다음 주지사가 그 명령을 철회할 수 있습니다. 또 다른 하나는 아직 제정되지 않은 법률입니다. 서명된 사항도 아직 효력이 없는 상태이며, 표준들이 아직 결정되지 않은 상태에서 1년간의 유예 기간을 두는 것은 “나중에 결정할 예정”이라는 의미일 뿐, 확정된 규정은 아닙니다. 이미 기록된 내용은 좁고 구체적입니다. 뉴욕에서는 이제 채굴업에서 인공지능 분야로의 전환을 규제 체계의 변화로 간주합니다.

계약된 수익은 허용되지 않습니다.

이것이 바로 소매 투자자들이 광산 관련 주식을 관찰할 때 할당량이 중요한 이유입니다. 월스트리트에서는 이러한 회사들의 수익을 계약된 AI 수익으로 평가합니다. 디지 파워 엑스의 지난 분기 실적은 그 수치가 무엇인지를 보여줍니다.수익 146만 달러에 비해 순손실은 1900만 달러였다.그 회사는 11억 달러의 AI 인프라 관련 수익을 확보하고 있습니다. 이 계약은 서류상으로는 유효합니다. 그들이 지불하는 기계들은 허가 없이는 작동할 수 없습니다. 그리고 그 허가란 바로 그 도시가 1년 동안 중단했던 것인데, 그곳은 북토나완다에 있는 회사의 주요 프로젝트입니다. ‘타크-오-페이’ 임대 계약은 하드웨어가 실제로 작동하기 시작하면 현금으로 전환됩니다. 보도자료에 언급된 수익이 기록되는 순간이 아니라 말입니다.

그것은 같은 사실에 대한 순수한 해석일 뿐이며, 그 점은 칭찬받을 만합니다. 뉴욕이 바로 이 산업이 존재하는 곳이 아닙니다. Core Scientific, IREN, TeraWulf, CleanSpark와 같은 회사들은 텍사스 등 다른 지역에서 허가된 전력 공급을 이용하고 있으며, 1년간의 뉴욕에서의 서비스 중단도 그들의 계약된 수익을 줄이지 못합니다. 걱정해야 할 것은 뉴욕에서의 전력 손실이 아닙니다. 중요한 것은 그 도시가 보여주는 것입니다. “AI 인프라 회사”라는 라벨 자체가 규제에 대한 허용을 의미하며, 이는 동일한 건물들이 채굴 규제를 피할 수 있도록 하는 것입니다. 하지만 그 건물들이 채굴 규제에서 벗어나는 것은 데이터 센터 규제와 충돌하게 됩니다. 왜냐하면 그 건물들은 같은 터빈을 사용하기 때문입니다.

이를 무효화시킬 수 있는 중단 조건은 명확하고 가시적입니다. 뉴욕에 위치한 50메가와트 이상의 시설에 대해 환경 평가가 완료되기 전에 허가가 내려지는지, 혹은 에리 애비뉴 지역에서 광산 활동을 계속하는 것이 새로운 용도로서 허용되는지 확인해야 합니다. 그러한 일이 발생하면 그때는 단지 정책적인 연출일 뿐이며, 계약된 AI 관련 수익도 다시 돌아옵니다. 그러한 일이 일어나기 전까지는, 시장이 가진 가정—즉, 이미 계약된 AI 관련 계약들이 이미 승인된 전력 공급이라는 가정—은 단지 추측에 불과합니다. 계약을 체결하기 전에 반드시 허가가 승인된 것을 확인해야 합니다.