AI 수요가 시장을 재편함에 따라 메모리 칩이 전 세계 반도체 매출의 50%를 차지한다.

• 가트너는 2026년에 전 세계 반도체 매출이 1.555조 달러에 도달할 것이라고 예측합니다.메모리 칩은 8373억 달러에 해당합니다.또는 전체 시장의 54%.
• 기억의 비중은 2025년에 단지 27%에서 두 배로 증가할 것으로 예상됩니다. 이는…AI 데이터 센터의 끊임없는 수요고대역폭 메모리(HBM) 및 고급 DRAM용으로 사용됩니다.
• DRAM의 수익은 전년 대비 246.6% 증가할 것으로 예상됩니다.NAND 플래시는 371.9% 증가할 것으로 예상됩니다.구조적 변화의 규모를 강조합니다.

반도체 산업은 근본적인 변화를 겪고 있습니다. 과거에는 가격 변동이 심했던 특징이 있었습니다.메모리가 중요한 인프라로 전환되었습니다.인공지능 작업 부하를 위한 것입니다. 가트너의 8월 예측에 따르면…기억 관련 수익은 8373억 달러에 달할 것입니다.이는 1.56조 달러 규모의 이 산업에서 54%에 해당하는 수치로, 2025년에는 27%에 불과했습니다.

이러한 급증은 현재의 AI 시스템의 규모에 의해 촉진된다.풍부한 메모리가 필요함데이터를 빠르게 프로세서에 전달하기 위해서입니다. 기업들이 더 큰 AI 클러스터를 구축함에 따라…메모리 용량이 주요 결정 요소가 됩니다.전체 시스템 성능에 관한 것입니다.

왜 메모리가 반도체 수익을 지배하는가?

주요 원동력은AI 데이터 센터의 끊임없는 수요고대역폭 메모리와 첨단 DRAM을 통해 학습 및 인출 작업을 지원할 수 있을 것으로 가트너는 예상합니다.AI 데이터 센터가 36.5%를 차지할 예정입니다.2026년까지 전체 반도체 매출은 53%를 넘어서고, 2030년에는 그 비율이 더욱 증가할 것입니다.

수요 측의 가시성이 크게 증가했습니다.엔비디아의 메모리 구매 약속이 증가했다.한 분기 만에 1190억 달러에서 2790억 달러로 증가했으며, 지급은 2029년까지 이루어질 예정입니다. 이러한 약속들은…미크론과 같은 제조업체들에게는 특별한 가시성이 있습니다.SK 하이닉스와 삼성.

이 변화를 주도하는 회사는 세 곳입니다.SK 하이닉스는 HBM 시장에서 56.4%의 점유율을 기록하고 있습니다.삼성은 전체 DRAM 생산에서 선두를 달리고 있으며, 마이크론은 미국 내 주요 기업입니다.마이크론의 전략적 고객 계약에는 다음이 포함됩니다.약 20%의 DRAM 생산량과 3분의 1에 해당하는 NAND 생산량입니다.

투자자에게는 장기적인 위험이 무엇인가요?

전례 없는 수요 증가에도 불구하고, 분석가들은 위험을 경고합니다.메모리의 순환적 특성은 여전히 유지되고 있습니다.시장은 여전히 불안정한 상태입니다.부풀어 오른 가격들공급이 수요를 초과할 때.

제조업체들은 막대한 자본 투자 프로그램을 진행하면서도 발생할 수 있는 위험을 고려해야 하는 어려움에 직면해 있습니다.AI 관련 지출의 증가 속도가 둔화될 수 있습니다.새로운 생산 능력이 가동되기 전까지. SK 하이닉스는 대규모 투자를 계획하고 있습니다.HBM 포장을 위한 40억 달러 규모의 시설그리고 2031년까지 총 383억 달러의 투자가 이루어질 예정입니다.

장기 계약은 생산량과 가격을 확정시키지만, 위험을 완전히 제거하지는 못합니다.새로운 생산 능력이나 경쟁적인 가격 정책전통적인 DRAM과 NAND에 대해서입니다. 2019년에는…47.4%가 DRAM의 평균 판매 가격 하락과잉 공급으로 인해 메모리 매출이 31.5% 하락했습니다.

또한, 엔비디아의 대규모 투자는 공급망 위험을 초래합니다. AI 가속기 수요가 약간 감소하면, 이러한 계약의 규모로 인해 메모리 생산자들에게 부정적인 영향이 더욱 커질 수 있습니다. 고대역폭 플래시와 같은 기술적 요소도 AI 메모리 문제를 완화할 수 있습니다.부족한 HBM에 대한 수요를 줄임.

투자자들이 받아들이는 일반적인 견해는AI는 확장되고 증가되었습니다.전체적으로 폐지하는 것이 아니라, 메모리 주기 방식을 사용하는 것이 좋습니다. 2027년에는 시장 규모가 1.94조 달러에 도달함에 따라 수익도 1조 달러를 넘을 것으로 예상됩니다.주의가 필요합니다..