로렌츠 해법과 NVIDIA의 TSMC에서의 세 번째 해: 공동 발표 속에 숨겨진 의미

로렌츠 솔루션은 잘 알려지지 않은 산타클라라 소프트웨어 회사입니다.월요일에 발표된 내용에 따르면, 이번에는 NVIDIA와 함께 연구를 진행했다고 합니다. 이번에는 TSMC의 2026 오픈 이노베이션 플랫폼에서 진행된 것으로, 실리콘 광학 및 3D 칩 설계를 위한 자동화된 전자기 추출 기술에 대한 연구가 포함되었습니다..

이번이 세 번째 연속된 해입니다. 2024년에는 광학 분야에서 GPU로 가속된 EM 시뮬레이션을 보여주었습니다. 2025년에는…실제 실리콘을 사용한 테라허츠 주파수 정밀도에 대한 사례 연구들올해는 마지막 검증 단계에 중점이 있었습니다. 이는 칩 설계자들이 자신의 광학 설계가 실제로 실리콘 소재에서 제대로 작동할 수 있는지 확인하는 과정입니다.

헤드라인에는 두 거대 기업의 이름이 언급되어 있지만, 이는 공급망 발견 사건처럼 보입니다. 하지만 실제 투자 가능한 관계는 언론 보도에서 말하는 것보다 더 복잡합니다. 그리고 이 관계는 대부분의 독자들이 제대로 질문하지 못할 정도로 복잡한 문제에서 시작됩니다.

로렌츠 솔루션은 공개 회사가 아닙니다.

주식 코드도 없고, 주가도 없으며, 10-K 보고서도 없습니다. 추정치에 따르면…2024년 수익은 약 5백만 달러입니다.2003년에 설립되었습니다.A 시리즈 투자에서 320만 달러를 조달했습니다.구매할 상품이 없습니다.

그건 중요합니다. 왜냐하면 여기서의 목표는 NVIDIA가 피할 수 없는 장애물에 처한 작은 플레이어를 찾는 것이기 때문입니다. 하지만 그 장애물을 극복할 수 없다면, 그 장애물은 다른 곳에 있을 것입니다.

왜 전자기 시뮬레이션이 실제적인 제약으로 되고 있는가

로렌츠의 연구가 왜 주목할 만한지 이해하려면, 그 연구가 어떤 문제를 해결하는지 알아야 합니다.

엔비디아는 실리콘 포토닉스를 활용하여 인공지능 네트워킹 스위치 내에서 전기 신호를 빛으로 대체하고자 합니다. 엔비디아의 이 전략은 실리콘 포토닉스 구성요소를 스위치 ASIC과 같은 패키지에 포함시켜, 수십 년 동안 데이터 센터 네트워킹에서 사용되어온 플러그 가능한 트랜스시버를 없애는 것입니다. 엔비디아는 이러한 접근 방식이 효과적이라고 말합니다.5배 더 우수한 전력 효율성을 제공하며, 초당 409.6 테라비트에 달하는 대역폭을 지원합니다.. 스펙트럼-엑스 이더넷 포토닉스는 2026년 하반기에 출시될 예정이며, 최초 도입 기업으로는 코어웨이브, 메타, 마이크로소프트, 오라클 등이 있습니다..

물리적 문제는 이렇습니다. 실리콘 광학이 작동하는 주파수인 테라허츠 범위에서는, 즉 초당 수조 개의 사이클로서, 전통적인 칩 설계에서는 미미했던 전자기 효과들이 중요해집니다. 모든 금속선, 모든 연결 구조, 모든 광학 경로는 전자기장을 통해 서로 상호작용합니다. 물리학을 잘못 이해하면, 수십억 달러짜리 스위치도 제대로 작동하지 않게 됩니다.

이러한 상호작용을 모델링하려면 3D 전자기 시뮬레이션이 필요합니다. 이는 계산량이 매우 많은 작업으로, 맥스웰 방정식을 전체 칩 구조에 걸쳐 해결해야 합니다. 설계가 커지고 주파수가 높아질수록 시뮬레이션 시간도 급격히 증가합니다. 엔지니어들은 과거에 정확한 도구를 사용해야 하는지, 아니면 빠른 방법을 사용해야 하는지라는 딜레마에 직면했습니다. 최종 검토 단계에서는 되돌릴 수 없으므로, 정확성이 중요합니다.

로렌츠 솔루션의 PeakView 플랫폼은 바로 이 문제를 해결하기 위해 특별히 만들어졌습니다.-130dB의 노이즈 레벨을 가진 DC-to-테라허츠 정확도그리고 다른 도구들이 처리하기 어려운 대규모 레이아웃도 처리할 수 있습니다. 회사는 자신을 다음과 같이 설명합니다.전체 3D 전자기 해석 소프트웨어를 IC 설계 환경에 통합한 최초의 조직.

그건 정말 중요한 기술적 역량입니다. 투자자들이 궁금해하는 것은 그 기술이 어떤 결과를 가져올지입니다.

EDA의 장벽은 그저 한계가 아닙니다.

전자 설계 자동화 – 칩 설계를 가능하게 하는 소프트웨어 –은 기술 분야에서 가장 집중된 산업 중 하나입니다.3개 기업이 시장의 85% 이상을 차지하고 있습니다.:

• 시냅스 (2025년에는 80억 달러의 수익을 기록했으며, 이 중에는 지난해에 Ansys를 350억 달러에 인수한 금액도 포함됩니다.)
• 빈도 (53억 달러의 매출을 기록했으며, 업계에서 가장 높은 운영 이익률인 42.5%를 기록했습니다.)
• 지멘스 EDA (약 22억~25억 달러의 수익 예상)

더 넓은EDA-plus-IP 시장의 전체 규모는 약 180억 달러이며, 연평균 13%의 성장률로 성장할 것으로 예상됩니다.– 반도체 산업 자체보다 더 빠릅니다. 이러한 도구들…전체 반도체 R&D 투자에서 9–12%를 차지함고객 유지율은 95% 이상입니다.

로렌츠의 전문 분야인 전자기 시뮬레이션은 바로 이寡頭시장에 속합니다. 현재 Synopsys의 일부가 된 Ansys는 HFSS 솔버를 활용한 전자기 모델링 분야에서 오랫동안 선도적인 역할을 해왔습니다. Keysight도 마찬가지입니다.최근에 Synopsys의 Optical Solutions Group과 Ansys의 PowerArtist 도구를 인수했습니다.RFPro와 ADS는 강력한 전자기 시뮬레이션 기능을 제공합니다. 키사이스트의 시장 가치는 약 53.6십억 달러입니다.

NVIDIA는 단일한 EM 도구가 필요하지 않습니다. 전체적인 설계 프로세스가 필요합니다. 그리고 그를 위해 NVIDIA는 세 가지 주요 기술을 활용합니다. 현재까지 알려진 정보에 따르면, 로렌츠의 역할은 더 큰 도구 체계 내에서 특화된 기능으로서 작용합니다. 즉, 기존 기업들이 이미 보유하거나 통합하고 있는 특화된 해결책과 같은 것입니다.

실제로 공동 발표란 무엇을 의미하는가?

TSMC의 OIP 관련 발표가 2024년, 2025년, 2026년에 걸쳐 이루어진 이 3년간의 과정은 기술적 진전에 대한 실제적인 이야기를 전해줍니다. 매년 한 단계씩 발전해 나가는데, 처음에는 GPU를 이용한 시뮬레이션을 보여주고, 그 다음에는 실제 실리콘 데이터와의 비교를 통해 검증을 진행하며, 마지막으로는 자동화된 승인 프로세스를 보여줍니다. NVIDIA 엔지니어들도 이 작업에 참여했습니다. 시뮬레이션 결과와 실제 실리콘 데이터 간의 연관성이 바로 핵심적인 기술적 주장입니다.

하지만 공동 연구 발표는 고객 계약과는 다릅니다. 이로 인해 NVIDIA가 로렌츠에게 얼마를 지불하는지, NVIDIA의 디자인 도구 중 어느 정도가 이에 해당하는지, 두 회사 간의 관계가 독점적인지, 아니면 기존 업체의 도구를 사용해도 같은 결과를 얻을 수 있는지 등을 알 수 없습니다. 보도 자료에는…자동화된 xLEM 프로세스는 로렌츠의 3D EM 설계 방식을 칩 전체 수준까지 확장시켜줍니다.그건 수익 공개가 아니라, 기능에 대한 주장일 뿐입니다.

로렌츠도 또한인텔 18A 프로세스 기술을 기반으로 인증되었으며, 인텔의 Foundry Services EDA Alliance Program에 참여하고 있습니다.삼성의 인공지능 제조 행사에 참여해 왔습니다. 이 회사는 단일 고객에 의존하는 방식이 아닌, 전체 생태계를 구축하고 있습니다.

신호가 이어지는 곳

그렇다면 이 발표는 실제로 우리에게 무엇을 말해주는 걸까요?

우선, 실리콘 광학에서 테라허츠 주파수대에서의 전자기 시뮬레이션 문제는 현실적이며 점점 더 심각해지고 있습니다. NVIDIA가 공동으로 제조하는 광학 제품을 2026년에 양산할 예정이므로, 이는 단순한 이론적인 문제가 아닙니다. 이러한 주파수대에서 정확한 전자기 모델링에 대한 요구는 물리적 제약이며, 시장의 선호도와는 관련이 없습니다.

둘째, 현업 기업들은 이미 이러한 분야에 적합한 위치를 차지하고 있습니다. 시놉시스가 작년에 앤시스를 인수한 것도 바로 장치에서 시스템까지의 시뮬레이션 환경을 구축하기 위한 것이었습니다. 키스이스트는 시놉시스에서 광학 설계 도구와 앤시스에서 파워아티스트를 인수함으로써 광자학 설계를 가속화하는 것을 목표로 했습니다. 세 대기업은 자본, 고객층, 그리고 관련 기술을 갖추고 있어서 이러한 전문 분야를 확보할 수 있습니다. 물론 로렌츠와 같은 전문가들이 특정 분야에서 더 높은 정확성을 제공할 수도 있습니다.

셋째, 만약 로렌츠의 기술이 실리콘 광학 분야에서 필수적인 역할을 한다면, 가장 가능성 높은 경제적 결과는 소규모 회사가 상장회사로 성장하는 것이 아니라, 다른 회사에 인수되는 것입니다. EDA 산업은 스타트업이 처음부터 성장하는 방식으로 성장하는 것이 아니라, M&A를 통해 성장합니다. Synopsys나 Keysight가 로렌츠를 인수하는 것이 로렌츠가 독립적으로 상장하는 것보다 훨씬 더 현실적인 길입니다. 약 500만 달러의 수익을 내는 회사라면, 그 규모는 상장하기에는 너무 작고, 인수당하기에는 충분합니다.

투자자들에게는 간단한 교훈이 있습니다. 로렌츠를 소유할 수는 없습니다. EM 시뮬레이션과 실리콘 광학에 관한 이야기는 사실입니다. 하지만 공개적으로 거래될 수 있는 기회는 이미 EDA 업계의 선두 기업들인 시노프스키, 카덴스, 키사이트에 의해 제공되고 있습니다. 이러한 협력으로 인해 시장이 확장되는 상황에서 이러한 기업들은 지속적인 성장을 누릴 수 있습니다.

이번 공동 발표는 디자인 문제가 점점 더 복잡해지고 있으며, 이러한 문제를 해결하는 데 어떤 도구들이 필요한지를 보여주는 지표입니다. 이는 숨겨진 자산을 찾는 기회가 아닙니다.