레사카 비츠의 수익은 좋지만, 구입 후 보유하는 방식이 여전히 유리합니다.

레사카 테크놀로지스(LSAK)는 시장 가치 기준으로 순위가 높은 기업으로, 2026년 4분기 실적을 2026년 9월 9일에 발표했습니다. 이 회사는 매출과 이익 면에서 모두 예상치를 상회했으며, 비GAAP EPS는 0.39달러로, 예상치보다 0.05달러 더 높았습니다. 전체 연도 수익도 예상치를 초과했으며, 이로 인해 수익성도 향상되었습니다. 경영진은 향후 재무년도에 대한 긍정적인 전망을 제시했으며, 지속적인 운영 개선이 이루어질 것으로 보입니다.

수익

레사카 테크놀로지의 총 수익은 2026년 4분기에 11.8% 증가하여 1억 8,8320만 달러에 달했으며, 이는 2025년 4분기의 1억 6,8447만 달러보다 높은 수치입니다.

수익/순이익

레사카 테크놀로지스는 2026년 4분기에는 EPS가 0.04달러로 흑자 전환되었으며, 이는 2025년 4분기의 손실인 0.39달러/주와 비교해 109.7%의 긍정적인 변화입니다. 또한, 2026년 4분기에는 순이익이 3.22백만 달러로, 2025년 4분기의 순손실인 -31.48백만 달러에 비해 110.2%의 긍정적인 상승세를 보였습니다. 강력한 EPS 성과는 회사의 성공적인 운영 개선과 효과적인 비용 관리 전략을 나타냅니다.

가격 움직임

레사카 테크놀로지의 주가는 최근 거래일에 0.22% 상승했으며, 지난 주 전체 거래 기간 동안은 2.68% 상승했습니다. 반면, 지난 달에는 6.13% 하락했습니다.

순이익 발표 이후 주가 동향 검토

이 데이터를 여러분이 사용하는 지속적인 수익 및 이벤트 백테스트 방법에 맞게 적용해 보겠습니다. 수익 감소 조건인 QoQ 기준으로, 진입 시는 발표일 종가로, 30일 후 종가로 퇴출합니다. 3년간의 샘플 데이터를 활용하며, 전체 이벤트 표와 함께 승률, 평균, 중앙값, 복합 수익률도 포함됩니다. 모든 발표 기준치와 ‘구매 후 보유’ 방식과 비교하여 분석합니다. 먼저 LSAK의 일일 가격 역사와 분기별 수익 데이터, 그리고 발표일을 필요로 합니다. 이제 3년간의 백테스트 기간에 해당하는 LSAK의 분기별 수익 데이터를 얻어서 보고할 것입니다. 14개의 분기별 데이터가 있으며, 각 분기는 2023-05-09부터 2026-09-09까지입니다. 특히, 2026-06-30에 끝나는 분기는 오늘(2026-09-09)에 발표되었습니다. 최초의 이벤트를 위한 QoQ/YoY 기준을 설정하고 백테스트의 가격 측면을 구축하기 위해, 2022년의 분기별 데이터와 LSAK의 일일 OHLC 가격을 확인합니다. 검색을 통해 오늘의 발표가 정확한지 확인합니다. 검색 결과에 따르면, LSAK은 오늘(2026-09-09) 시장 종료 후 2026년 4분기 및 2026년도 성과를 발표했습니다(9월 10일 웹캐스트). 따라서 그 분기의 이벤트는 열려 있거나 닫혀 있을 수 있으며, 백테스트 결과에서 제외될 것입니다. 확장된 시간대의 출판된 데이터에는 약 +5.4%의 수익이 나타났습니다. 이제 저장된 가격 데이터를 확인하여 이벤트 수익을 계산할 수 있습니다. 데이터는 모두 준비되어 있습니다: 780일의 OHLC 데이터(2023-08-01부터 2026-09-09까지), 누락된 종가가 없으며, 19개의 분기별 수익 데이터도 있습니다(2022-03-31부터 2026-06-30까지). 이제 이벤트 연구를 진행하기 전에 스킬의 계산 방식을 확인합니다. 데이터는 모두 준비되어 있습니다(780일의 OHLC 데이터, 19개의 분기별 수익 데이터). 이제 백테스트를 진행합니다. 여러분의 시각화 선호도에 따라 3년간의 LSAK 캔들스틱과 이벤트별 수익 차트를 사용하여 분석을 진행합니다. 캔들스틱 표시가 완료되었습니다. 이제 계산된 데이터를 바탕으로 이벤트별 수익 차트를 표시합니다(12개의 종료된 이벤트, 트리거 이벤트는 별표로 표시됨). 백테스트가 완료되었습니다. 여기서 결과가 있습니다.

결론: 약간 긍정적인 추세이지만, 신호가 너무 적어서 ‘레인지’라고 할 수는 없습니다. “관찰 중”으로 간주해야 합니다.

지난 3년 동안 “분기별 수익이 감소한 후 LSAK을 매수하는” 전략으로 성공한 경우는 단 3번에 불과했습니다. 이 3번의 매매에서 승률은 66.7%였으며, 30일간의 수익률은 +2.80%였고, 복리 수익률은 +8.15%였습니다. 이는 배당금 발표 후 매수하는 것보다 더 좋았습니다(승률은 50%, 수익률은 +0.27%, 복리 수익률은 -2.81%). 하지만 단순히 주식을 보유하는 방식보다는 현저히 낮았습니다(동일 기간 동안 +22.07%). n=3이라는 조건에서 볼 때, 이는 추적할 가치가 있는 패턴이지만 통계적으로 신뢰할 만한 우위는 아닙니다.

배채테스트 규칙들 – 귀하의 수익 관리 전략에 따라 조정된 이 트리거에 맞게 적용된 것들입니다.

• 트리거: 실적 발표 시 분기별 수익 감소가 확인되었습니다. 이는 공급업체의 보고서에 따른 분기별 수익을 기준으로 한 것입니다(레사카의 회계연도는 6월 30일에 끝나므로, 모든 분기는 연속된 달력 분기입니다).

• 진입 시점: 공시가 발표된 후 첫 번째 거래 세션이 끝나는 시점입니다. 13개의 공시 중 11개는 미국 시장 마감 이후에 이루어졌으므로, 이는 T+1 시점입니다. 이 방법을 사용하면 같은 날에 정보를 얻는 것과 야간 시간대의 혼란이 없도록 합니다.

• 퇴출: 진입 후 30일 후에 종료됩니다. 이 기간은 2023-09-12부터 2026-05-06까지입니다. 2026-09-09의 이벤트는 오늘 열거나 닫힐 수 있으며, 총계 통계에서 제외됩니다.

• 가격 기준: 2023-08-01부터 2026-09-09까지의 하루 종가를 기준으로 한 780번의 거래 세션

3가지 트리거 이벤트

| 재정 기준 분기 종료일 | 출시일 | 수익 기준 분기 대비 (%) | 입고일 | 입고 가격(미화 달러) | 퇴출일 | 퇴출 가격(미화 달러) | 30일 내 반환률 (%) |

|---|---|---|---|---|---|---|---|

| 2023-06-30 | 2023-09-12 | -0.61 | 2023-09-13 | 3.95 | 2023-10-25 | 4.37 | +10.63 |

| 2024-03-31 | 2024-05-08 | -3.96 | 2024-05-09 | 4.80 | 2024-06-24 | 4.83 | +0.63 |

| 2025-03-31 | 2025-05-07 | -8.38 | 2025-05-08 | 4.21 | 2025-06-23 | 4.09 | -2.85 |

전략 성과와 벤치마크 비교

분기된 행은 같은 이벤트 장부에서 얻은 수치입니다. 나머지 모든 숫자들은 백테스트 계산 결과에서 나온 것입니다.

| 샘플 | 이벤트들 | 승률(%) | 30일 평균(%) | 30일 중앙값(%) | 복리율(%) |

|---|---|---|---|---|---|

| 트리거 전략 (수익 감소 QoQ) | 3 | 66.7 | 2.80 | 0.63 | 8.15 |

| 모든 수익 발표치 (기준값) | 12 | 50.0 | 0.27 | -0.62 | -2.81 |

| 수익 성장 데이터 (분할된 값) | 9 | 44.4 | -0.57 | -1.87 | -10.11 |

구매 후 보유 전략 (2023-08-01 → 2026-09-09) | — | — | — | — | 총 +22.07, 연간 +6.66

평균값 뒤에 있는 전체 이벤트 기록을 보면, 가장 나쁜 30일 결과는 둘 다 수익 증가와 관련된 것이었으며, 수익 감소와 관련된 기록들은 비교적 적은 양으로 나타났습니다.

| 재무 지표 | 발행일자 | QoQ (%) | 트리거 | 30일 반환률 (%) |

|---|---|---|---|---|

| 2023-06-30 | 2023-09-12 | -0.61 | 예 | +10.63 |

| 2023-09-30 | 2023-11-07 | +2.21 | 없음 | -22.09 |

| 2023-12-31 | 2024-02-06 | +5.73 | 아니오 | -1.87 |

| 2024-03-31 | 2024-05-08 | -3.96 | 예 | +0.63 |

| 2024-06-30 | 2024-09-11 | +5.68 | 아니요 | +11.81 |

| 2024-09-30 | 2024-11-06 | +5.15 | 아니요 | -6.52 |

| 2024-12-31 | 2025-02-05 | +14.75 | 아니요 | -5.19 |

| 2025-03-31 | 2025-05-07 | -8.38 | 예 | -2.85 |

| 2025-06-30 | 2025-09-10 | +4.35 | 아니오 | +4.00 |

| 2025-09-30 | 2025-11-05 | +1.77 | 아니오 | +6.75 |

| 2025-12-31 | 2026-02-04 | +4.25 | 없음 | +15.18 |

| 2026-03-31 | 2026-05-06 | +2.42 | 아니오 | -7.24 |

| 2026-06-30 | 2026-09-09 | +2.88 | 아니오 | 열림 |

아래 차트는 그 12개의 완료된 이벤트들을 나타냅니다. 별표가 표시된 날짜들은 트리거 엔티션입니다.

읽어보면, −22.1%의 예외값(2023년 11월)과 −7.2%의 값(2026년 5월)은 모두 성장기 시기에 나타난 값입니다. 따라서 “나쁜 소식으로 인해 주가가 하락하는” 상황에서의 평균치는, 급격한 하락이 발생하지 않도록 하는 것에 의해 결정됩니다. 또한, 가장 나쁜 상황이 발생한 날짜인 2025년 5월에는 −8.38%의 값이 나타났는데, 이 값은 발표일날에도 −8.2%로 하락했습니다. 따라서 T+1 종료 시점까지는 그 손실의 대부분이 이미 상쇄된 상태였습니다.

배터스트 기간 동안의 가격 상황을 보기 위한 정보입니다:

LSAK의 가격은 2023-08-01에 3.76달러였으며, 2026-09-09에는 4.59달러로 상승했습니다. 이는 22.1%의 증가율입니다. 이는 단순한 추세라기보다는 느린 성장세입니다. 그래서 이 경우에는 행사 날짜와 관련된 규칙들이 더 중요합니다.

오늘날의 관련성

레사카는 2026년도 4분기 실적을 오늘, 즉 2026년 9월 9일 미국 시장이 마감된 후 발표했습니다. 웹캐스트는 9월 10일에 진행될 예정입니다. 매출은 1억 8,832만 달러로, 전 분기 대비 2.88% 증가했습니다. 따라서 귀하의 규칙에 따른 조치는 필요하지 않습니다. 주식 가격은 장시간 거래된 동안 약 5.4% 상승했습니다. 이 정보는 다음 회계기간부터 30일 이내에 공개되지만, 위의 통계에서는 제외됩니다.

주의사항 및 다음 단계

표본 크기가 바로 중요한 요소입니다. 3년 동안 3번의 트리거가 발생했으며, 그 비율은 약 1회/년입니다. 단순히 그 수치를 그대로 받아들인다면, 각 트리거에 따른 2.8%의 수익률을 연간으로 합산하면 약 2.8% 정도가 됩니다. 이는 ‘구매하고 유지하는 전략’의 6.66%보다 낮은 수치입니다. 현재 이 규칙은 나쁜 투자 기회를 걸러내는 장치일 뿐, 독립적인 수익 창출 수단은 아닙니다.

• 수익 수치는 공급업체가 제출한 보고서에 기반한 수익 데이터를 사용합니다. 발표일자도 공급업체가 제공한 것이며, 레사카의 IR 발표 패턴과 일치합니다. 하지만 일정이 잘못된 경우에는 샘플이 2로 줄어들 수 있으므로, 이 점을 유의해야 합니다.

이것들은 특정 시점의 백테스트 결과일 뿐, 예측이 아닙니다. 따라서 3가지 이벤트를 기반으로 실제 자금을 투자해서는 안 됩니다. 더욱 발전시키고 싶다면, 자본을 투자하기 전에 다른 보유 기간도 포함된 백테스트를 진행하는 것이 좋습니다.

제안/조언

역방향 트리거를 백테스트해 보세요: 같은 30일 보유 기간으로, 수익 성장기가 지난 후에 매수하는 방식입니다.

10일과 60일 동안 재시도를 해보고, 그 기간 동안 성능이 얼마나 좋은지 확인해보세요.

레사카의 다음 분기 보고서 발표일이 공지될 때 알려주세요.

지침

2027 회계연도, 즉 2027년 6월 30일까지의 기간에 대해서는 다음과 같은 추정치를 가지고 있습니다: 순매출은 70억 ZAR에서 77억 ZAR 사이, 그룹 조정된 EBITDA는 14.5억 ZAR에서 16억 ZAR 사이, 조정된 주당 이익은 7.50ZAR에서 8.50ZAR 사이입니다. 2027 회계연도 1분기, 즉 2026년 9월 30일까지의 기간에 대해서는 다음과 같은 추정치를 가지고 있습니다: 순매출은 15.8억 ZAR에서 16.6억 ZAR 사이, 그룹 조정된 EBITDA는 2억 ZAR에서 2.4억 ZAR 사이, 조정된 주당 이익은 0.40ZAR에서 0.60ZAR 사이입니다.

추가 소식

레사카 테크놀로지스는 최근 포괄적인 브랜드 리브렌디셔션 작업을 완료했으며, 2025년 11월에 “원 레사카”라는 통합 전략을 시작했습니다. 이러한 구조조정 작업으로 인해 2026 회계연도 동안 상당한 비용이 발생했으며, 이는 운영 효율화와 시장 내 입지를 강화하기 위한 조치였습니다. 또한 회사는 향후 3년간 조정된 EPS가 연평균 40% 이상 성장할 수 있도록 하는 전략적 목표를 가지고 있습니다. 또한 레사카는 남아프리카 랜드로 보고하는 재무 결과를 발표하면서도 달러로 표시된 재무 정보를 제공함으로써 환율 변동을 극복하고 있습니다. 이익 공시 직전에는 대규모 M&A 활동이나 임원진의 교체가 없었습니다.