LD Capital의 “보장된 손실이 발생하는 게임”에 대한 경고: 유량 분석과 시장 현실의 차이점

LD Capital의 창립자인 잭 이는 알트코인 선물을 “손실을 보게 되는 게임”으로 묘사합니다. 그는 현재의 시장 구조가, 즉 2차 시장의 유동성이 급격히 감소하는 상황이, 역사적인 상승세를 앞두고 있던 2019년과 같은 상황이라고 말합니다. 이는 시장 전체를 대규모로 매수할 것을 권장하는 것이 아니라, 특히 유동성이 낮은 이 시점에 알트코인 선물에 베팅하는 것은 위험하다는 경고입니다.

이 설정은 세 가지 주요 압력에 의해 결정됩니다. 첫째,…2차 시장의 유동성이 급격히 감소했습니다.또한, 이러한 조건은 일반적으로 가격 변동성과 거래 비용을 증가시킵니다. 둘째,1차적인 투자에 대한 신뢰가 완전히 무너졌습니다.또한, 벤처 자금도 점점 줄어들고 있습니다. 세 번째로, 웹3 관련 기업들은 광범위한 구조 조정과 해고를 겪고 있습니다. 이러한 요인들은 투기적인 거래에 매우 불리한 환경을 만들어냅니다. 따라서 단기적으로 알트코인의 가격 변동에 베팅하는 사람들에게는 기회가 거의 없습니다.

이의 사례는 그 반대의 경우를 보여줍니다. 그는 2019년에 주가가 하락했던 기관들이 이후의 상승장에서는 가장 큰 수익을 얻은 사람들이었다고 지적합니다. 이러한 전략적인 진입점은 비트코인과 이더리움에 대한 것이었으며, 레버리지를 이용한 알트코인 선물을 추구하는 것이 아니었습니다. 즉, 현재의 하락세는 인내심 있는 투자자들에게는 좋은 기회이며, 선물 계약을 통해 위험을 증가시키는 것은 위험한 행동입니다. 이러한 특정 시장 상황에서는 ‘하락세’가 빠른 수익을 원하는 사람들에게는 함정이 될 수 있습니다.

현재 시장 흐름: 유동성 붕괴에 대한 시험대

유동성 얼음 현상에 대한 설명은 실제 거래 데이터에서는 별다른 근거가 없습니다. 비트코인의 24시간 거래량은…55억 9천6백만 달러이는 시장에서의 활발한 활동과 자금 흐름을 나타내는 지표입니다. 이러한 수준의 거래량은 유동성이 완전히 사라진 시장에서는 나타나지 않습니다. 오히려, 이는 매일 대규모 거래가 이루어지는, 비록 변동성이 있긴 하지만 여전히 기능하는 시장을 나타냅니다.

투기적인 포지션은 결국 붕괴론과도 모순됩니다. 하이퍼리퓨즈 플랫폼에서는, 트레이더들의 활동이 균형 잡힌, 위험도가 높은 환경을 보입니다. 전체 포지션의 총액은…41.42억 달러장기 및 단기 투자 비율이 거의 동일하게 나뉘고 있습니다. 이러한 균등한 분포는 시장의 양방향적인 거래가 활발히 이루어지고 있음을 나타냅니다. 이는 진정한 유동성 위기 상황에서는 예상될 수 있는 일방적인 시장 움직임과는 다릅니다.

더 넓은 시장도 회복력을 보이고 있습니다. 전체 암호화폐 시장의 시가총액은 1조4천9백억 달러에 달하며, 비트코인의 가격도 하루 만에 4.63% 상승했습니다. 이러한 수치들은 시장이 정지된 상태가 아니라, 정보를 활용하여 자본을 재배분하는 과정에 있다는 것을 나타냅니다. 데이터에 따르면, 이 시장은 붕괴된 상태가 아니라 변화하는 중인 것입니다.

실질적인 적용 사례: 트레이더들을 위한 유동성 기반 전략

유동 데이터와 LD Capital의 경고 신호는 명확한 전략적 전환을 나타냅니다. 트레이더들에게 있어서 이는 투기적인 알트코인 선물 투자에서 벗어나 비트코인에 대한 단호한 ‘저점 매수’ 전략을 취해야 한다는 것을 의미합니다. 이는 잭 이가 강조했던 기관들의 자산 축적 패턴과 일치합니다.공개된 ‘모든 것을 포함하는’ 위치입니다.그리고 90,000달러라는 가격 전망은, 대규모 자본이 변동성이 큰 2차 시장에 투자하기보다는 회복을 기대하며 자산을 배치하고 있다는 것을 나타냅니다. 이런 상황은 2019년의 하락세와 유사합니다. 그때도 인내심을 가지고 투자한 자본들이 보상을 받았습니다.

주의해야 할 중요한 위험 중 하나는, 여전히 낮은 유동성을 가진 토큰들이 계속해서 시장을 지배하는 것입니다. 이러한 프로젝트들은 공급을 제한함으로써 가격을 인위적으로 높입니다. 하지만 이런 방식은 오히려 불공정한 게임 환경을 조성합니다.공급이 결국 시장에 도달하면, 가격들은 폭락하게 됩니다.이러한 메커니즘은 시장의 전반적인 분위기를 왜곡할 수 있으며, 인위적인 변동성을 만들어내어 소매 거래자들을 함정에 빠뜨릴 수 있습니다. 이러한 토큰들로 유입되는 자본은 체계적인 위험을 나타내는 신호이며, 건강한 성장의 징후가 아닙니다.

거래자들은 비트코인에 특화된 유동성 지표들을 중요한 신호로 활용해야 합니다. 장기 투자자들이 보유하고 있는 자산의 변화를 주의 깊게 살펴보세요. 그들의 자산 축적은 시장의 안정성을 제공합니다. 더욱 중요하게는, ETF의 자금 유입과 전반적인 기관 자본의 흐름도 주의 깊게 관찰해야 합니다.주요 기관들은 규정을 준수하는 방식으로 인력을 확보하는 데 속도를 내고 있습니다.이러한 기관들의 구매 행위가 바로 시장을 전반적으로 활성화시킬 수 있는 진정한 요인입니다. 투기적인 선물 거래는 그러한 시장을 움직이는 데 큰 영향을 미치지 않습니다. 다음 단계의 주요 움직임은 이러한 자본 흐름에 의해 결정될 것입니다. 레버리지를 이용한 알트코인 포지션보다는 말입니다.