소송 외의 측면에서 보면, TRM-Chainalysis는 연방급 암호화폐 분석 시장에서의 독과점 구조를 형성하고 있습니다.

등록된 사건: 미국 연방청구법원에서의 입찰 반대 신청 – 체인알리시스 정부 솔루션 대 미합중국사례 26-1067C7월 1일에 경쟁사인 TRM Labs에게 맡겨진 94,655,840달러 규모의 단일 공급자 계약을 무효화해 달라는 요청을 판사에게 내고 있습니다. 구두 변론은 9월 2일 국립법원 건물에서 진행될 예정이며, 정부는…9월 10일까지 판결을 요청했습니다..

헤드라인을 읽어보면, 이번에는 연방 정부의 암호화폐 분석 서비스가 마침내 경쟁에 개방되는 순간인 것 같습니다. 2위 기업이 소송을 제기하고, 판사가 보상을 심리하며, 다시 경쟁이 벌어집니다. 하지만 공급 계약 기록은 그렇지 않습니다. 이번 주에 결정되는 것은 정부가 두 개 이상의 회사로부터 블록체인 분석 서비스를 구매할지 여부가 아닙니다. 중요한 것은 두 회사 중 어느 회사가 정부가 제공하는 가장 큰 규모의 블록체인 분석 서비스를 받는지입니다. 9월 10일의 판결 결과가 무엇이든, 그 판결은 TRM와 Chainalysis 사이의 경계를 다시 설정할 뿐입니다. 다른 회사들이 참여할 수 없는 이유는 요구사항 때문이며, 일정상의 문제 때문은 아닙니다.

뒤로 배열된 트레일들

이것은 공공 기록에 기록된 순서입니다.

5월 28일, ICE의 인수 담당 부서는 18개의 질문이 포함된 정보 요청서를 발표했으며, 제출 기한은 6일입니다.8명의 판매자가 대답했으며, 그 중 4명은 소규모 사업체였습니다.이 질문들은 일반적인 것이 아닙니다. 100만 개 이상의 기록을 보유한 사기 피해자 데이터베이스가 있습니다. 또한, “에이전트 기반 데이터 검색 및 엔티티 해결” 기능을 수행할 수 있는 AI 플랫폼도 있습니다. 또한, 불법 자산을 억제하기 위해 스테이블코인 발행업체들과 협력하는 관계도 있습니다.

6월 8일, ICE는 “혁명적 FAR 개편 체계” 하에서 TRM에 관련 작업을 독점적으로 제공하려는 의도를 발표했습니다. 이에 동의하지 않는 회사들은 6월 11일 오전 10시까지 1페이지 분량의 자료를 제출해야 합니다.3일과 1페이지Chainalysis의 말에 따르면, Chainalysis는 진술서를 제출합니다. 공개된 설명에서는 다른 7명의 응답자들이 왜 그렇게 행동했는지, 그리고 그 이유가 무엇인지를 밝히고 있습니다.

7월 1일. 수상금은 94,655,840달러입니다. 이는 고정가 계약으로, 2027년 6월 30일까지 1년 동안 지속됩니다. 7개의 서비스 항목과 3개의 선택적 추가 서비스가 포함됩니다. 이 계약은 홈랜드 시큐리티 태스크포스 내셔널 코오페레이션 센터의 사이버 방해 활동을 담당하는 부서를 위한 것입니다. 서비스 내용에는 법원용 소프트웨어, AI 플랫폼 지원, 사기 및 사이버 범죄, 성적 착취와 관련된 문제를 처리하는 실시간 모니터링이 포함됩니다. 체인알리시는 이를 다음과 같이 설명합니다.정부가 지금까지 수여한 가장 큰 블록체인 분석 계약입니다.기록상에는 그와 모순되는 내용이 전혀 없습니다. 기록에 따르면, 0달러가 지급된 상태입니다.

두 가지 세부 사항은 다시 한 번 살펴볼 가치가 있습니다. ICE는 6월 8일에 “혁명적인 FAR 개편”을 언급했습니다.개편의 두 번째 단계로서 경쟁 규칙을 수정한 내용은 6월 23일에 공개되었으며, 그때도 그건 단지 제안서에 불과했습니다.6월 8일에 적용된 것은 임시적인 학급 분리 정책이었습니다. 그리고 제안된 규칙들에 따라…9000만 달러 이상의 경우에 있어서 완전하고 개방적인 경쟁이 이루어져야 한다는 근거는 고위 조달 책임자가 승인해야 합니다.이 경우는 그 기준을 통과했습니다. 정부는 조용히 서비스를 구매하는 것이 아니라, 유명한 공급업체를 바탕으로 한 주요 프로그램을 만들고 있습니다.

요구 사항들은 기존 직원에 대한 내용을 설명합니다.

요구사항들을 TRM의 제품 라인에 적용하면, “유일한 공급원이 합리적으로 확보 가능하다”는 결론은 연구 결과라기보다는 사양서에 가까워집니다.

백만 건의 피해 기록을 담은 데이터베이스는 수년에 걸쳐 축적된 보고 정보를 나타냅니다. ‘스테이블코인 동결’ 요건은 TRM의 Beacon Network를 의미하며, 이 네트워크는 Tether와 TRON을 통해 T3 Financial Crime Unit을 통해 운영됩니다. Chainalysis의 정보에 따르면, ICE는 2024년부터 USDT로 4억 5천만 달러 이상을 동결시켰습니다. 심지어 언급되는 업체도 한 곳으로 통일되었습니다. 6월 발표문에서는 “사기 행위, 사이버 범죄, 성적 유포 행위”에 대한 언급이 있었지만, 5월의 RFI 문서에는 그러한 표현이 없었습니다.“세크스트오션”은 2026년 3월 6일에 행정명령 14390에 의해 연방 법 집행기관이 처리해야 할 최우선 과제였습니다..

체인알리시스는 자신들의 불만을 제출했지만, 그에 대한 판단은 이루어지지 않았습니다. 체인알리시스는 “필요성 보고서”에 명시된 기준들을 충족하지 못했다고 주장합니다. 예를 들어, 자동화된 실시간 방해 행위, 체인 내부와 외부의 정보를 결합하는 기능, 대규모 피해자에 대한 알림 등입니다. 체인알리시스는 ICE가 선택한 기능들, 즉 비콘과 발행자와의 연계 기능들은 해당 요구사항에 포함되지 않았으며, TRM에만 국한된 것이 아니라고 주장합니다. 기록에 따르면, ICE는 두 회사 모두 AI 기술이 적용된 플랫폼과 보안이 인증된 직원을 가지고 있다는 점을 인정했습니다. 그들을 구분하는 것은 바로 그 조합이었습니다. 데이터베이스, 동결 채널, 지속적인 관계 등이 그 차이점이었습니다. 그렇게 작성된 요구사항은 시장 테스트가 아니라, 이미 계약서에 명시된 회사에 대한 설명일 뿐입니다.

두 회사의 분할이 먼저 이루어졌습니다.

이 두업체의 독점적 관계는 분쟁이 발생하기 1년 전부터 있었습니다.2025년 6월, ICE는 TRM로부터 블록체인 기술을 독점적으로 공급하려는 의도를 명시한 공지문을 발표했습니다.그리고 같은 지역에서는 체인알리시스도 있습니다. 각각의 업체는 자신이 유일한 공급원이라고 주장합니다. 두 회사, 두 개의 유일한 공급원, 한 곳의 에이전시입니다. 그 외에도 연방 정부의 다른 기관들도 있습니다. 체인알리시스는 IRS 범죄수사국과 1,180만 달러 규모의 계약을 가지고 있습니다. 두 회사 모두 FBI, 주정부, DEA, IRS와도 협력하고 있습니다.TRM은 DHS 연방 법 집행 훈련 센터에 블록체인 소프트웨어를 공급합니다.; 2021년에 OFAC가 Chainalysis의 구독 서비스를 단독으로 제공했습니다.두 가지 모두 FedRAMP 고급 등급을 충족합니다.

요구량은 계속 증가하고 있습니다. EO 14390은 국가조정센터 내에 운영팀을 구성하도록 지시했으며, 각 기관들에게 상업 기업의 기술적 역량을 활용하라고 명령했습니다. 2026년 8월 12일에 발표된 대통령 서한에서는 더욱 구체적인 조치가 내려졌습니다.“참여 기업” 프로그램이러한 조건 하에서, 검증된 민간 기업들이 국제적인 범죄 집단에 대항하는 사이버 작전을 수행할 수 있도록 허용될 수 있습니다. 두 문서 모두 블록체인 분석에 대해 언급하고 있지만, 이는 법률이 아닙니다. 하지만 둘 다, FedRAMP 인증된 기업들이 사용할 수 있는 기반을 마련해줍니다. 그들이 관리하는 시장은 줄어들지 않고 있습니다. 전체 암호화폐 시장의 가치는 약 2.6조 달러에 달하며, 비트코인의 가격은 52주 동안 넓은 변동을 겪은 후 약 77,000달러입니다. 또한 TRM의 2026년 범죄 보고서에 따르면…2025년 불법 거래 규모는 1580억 달러로 역대 최고치를 기록했습니다..

간단히 말해, 이는 특허된 회사와 같은 개념입니다. 즉, 주권자가 허가받은 민간 기업들에 의존하여 정보와 집행 업무를 처리하는 것입니다. 이러한 구조는 독점성, 중요성, 그리고 긴밀한 관계 등의 요소와 잘 맞습니다. 하지만 결정적인 점은, 어떠한 법률도 두 기업에게 독점권을 부여하지 않는다는 것입니다. 따라서 “특허”라는 조건은 법률이 아니라, 계약서에 명시된 것입니다.

9월 10일이 무엇을 바꿀 수 있고, 무엇을 바꿀 수 없는지

보상 소송에 대해 연방청구법원은 해당 기관의 행위가 임의적이거나 변덕스러운 것인지, 아니면 법에 부합하지 않는 것인지를 판단할 뿐입니다. 정부의 입장이 승소하면, TRM은 계약을 유지하며, 그 결정은 단 한 번의 판결로 확정됩니다. 반대로 Chainalysis의 입장이 승소하면, 해결책은 계약 체결이 아니라 다시 경쟁을 통해 결정됩니다. 그러므로 중요한 것은 다음에 내려지는 결정에 명시된 이름뿐입니다.

다음 상은 그 논문이 성공하는지 실패하는지를 결정하는 요소입니다. TRM이나 Chainalysis가 다시 경쟁에서 승리한다면, 새로운 표준으로서의 위치를 확보하게 됩니다. 소송은 단지 절차상의 장애물에 불과하며, 가격 결정권도 그대로 유지됩니다. 진정한 제3자 기업인 Elliptic이 다시 경쟁에서 승리한다면…업계가 제3급 플랫폼에 가장 가까이 가는 것그리고 현재로서는 이 ICE 역할을 수행하지 않습니다. 실제로 가격 결정 권력을 무너뜨리는 요소가 바로 그 것입니다. 하지만 새로운 접근 방식이든 간에 반드시 운영적 목표를 충족해야 합니다. 즉, 사기 행위의 차단, 체인 간 추적, 발행사와 협력하여 자산 동결 등입니다. 이러한 자격증들이 바로 오늘날 두 기업만이 가지고 있는 것들입니다. 그 뛰어난 자격은 바로 명세서입니다.

한편, 재정 상황도 그 자체로 의미가 있습니다. 두 회사 모두 주식 가격 표시가 없습니다.TRM은 2월에 1억 달러 규모의 자금을 조달하여 7천만 달러를 모금했습니다., 총 2억 2천만 달러가 모였습니다.이 정도 규모의 계약과 그 자본 규모를 고려할 때, 두 회사가 이 관계를 유지하려고 하는 것이다.체인랄리시스는 2022년에 마지막 프라이머리 라운드를 86억 달러로 책정했습니다.2026년 4월까지.2차 시장 관련 지표로는 15.5억 달러가 나타났습니다.계약 과정에서의 최대 가격 설정 능력, 그리고 민간 시장에서의 뚜렷한 차이점들이 있습니다. 자산에 가장 가까이 있는 사람들(사실 구매할 자산이 없음)은 이 두 업체의 임대료를 전액 지불하지 않고 있습니다.

무엇이 읽기를 방해할까요?

행동하기 전에 주장들을 평가해야 합니다. 기록 및 제출된 내용에는 날짜, 금액, 18개의 질문이 포함된 RFI, 1페이지 분량의 의문사항 목록, 2025년에 발표된 단일소스 관련 공지사항, 사건 번호, 판사, 일정 등이 있습니다. 주장된 내용에 따르면, ICE는 특정 기준을 설정하여 미공개한 기준에 따라 점수를 매겼다고 합니다. 이는 Chainalysis의 주장이며, 판결이 다른 것으로 명시되기 전까지는 그대로 유지됩니다. 비밀로 처리된 자료로는 전체 고소장과 행정 기록(7월 31일 이후 보호 조치 하에), 다른 7명의 응답자들이 갖지 못한 능력들, 그리고 6월 8일 공지사항에 답변한 사람들의 신원 등이 있습니다. 공개된 서류에서는 응답자들의 이름이 언급되지 않습니다.

이 규칙을 깨는 가장 작은 요소는 판결문이 아닙니다. 바로 법원의 재경쟁 명령 이후에 부여된 연방 보상금에 적힌 회사명입니다. 그 회사명이 TRM나 Chainalysis가 아니라면, 이 두 기업의 독점 체제는 사라지고, 진정한 시장이 형성되며, 가격 결정권도 사라집니다. 더 저렴하고 더 빠른 방식으로… SAM.gov를 확인하면 다음 단계와 관련된 정보를 얻을 수 있습니다. 두 기업 중 하나가 이름이 언급된 모든 보상금은 새로운 날짜가 붙은 것입니다. 첫 번째로 두 기업 모두가 이름이 언급되지 않은 경우가 되면 상황이 달라집니다.