역류하는 유산: 그들은 엄마에게 그 주식을 주었지만, 엄마의 죽음으로 인해 그 주식의 기반이 무너졌고, 30년간의 수익도 사라졌다.

30년 동안 그 주식은 가족이 기대했던 대로 움직였습니다. 하지만 그게 문제가 되었습니다. 지금은 잘못된 가격으로 구입된 주식이었지만, 시간이 지나면서 실제 돈으로 변했습니다. 그리고 그와 함께 세금도 발생했습니다. 팔면 정부에 약 4분의 1 정도를 내야 했고, 아무것도 하지 않는다면, 쓸 수 없고, 세금을 내지 않고도 물려줄 수 없는 부를 소유하게 됩니다.

그래서 그들은 세법에 명시된 전략을 사용했습니다. 즉, 그 주식을 어머니에게 주고, 그녀의 유산을 통해 다시 돌아오게 하면서, 30년 동안 누락된 이익을 없애버리는 것이었습니다. 18개월 후, 그 주식이 다시 돌아왔고, 그때의 가치는 현재 가치로 재설정되었습니다. 겉보기에는 성공한 것 같았습니다. 하지만 문제는 이러한 방식이 가족에게 어떤 대가를 요구하는지, 그리고 과연 그 방법이 성공할 수 있는지 판단하는 데 필요한 1년이라는 시간이 있다는 점입니다.

“비용 기준”이란 무엇인가요? 그리고 왜 두 개의 문이 서로 다른 세금을 초래하는지.

모든 수익성 있는 주식에는 두 가지 중요한 가격이 있습니다. 당신이 지불한 가격은 비용 기준입니다. 이익은 그 주식을 판매할 때의 가격과 비용 기준을 뺀 값입니다. IRS는 전체 이익이 아니라 이익에 대해 세금을 부과합니다. 100만 달러를 지불하여 구입한 1백만 달러의 포지션은 1백만 달러에 대해서는 세금이 부과되지 않습니다. 대신 90만 달러에 대한 이익에 대해 세금이 부과됩니다. 고소득자들에게는 약 23.8%의 세율이 적용됩니다(장기적으로는 20%의 세율이 적용됩니다).3.8% 순투자수익세).

주식이 어떻게 거래되는지에 따라 그 주식이 누구의 소유가 되는지가 결정됩니다. 두 개의 문이 있습니다.

선물 문.살아있는 동안 누군가에게 가치 있는 주식을 주면, 그 사람이 그것을 자신의 것으로 삼습니다.IRC §1015에 따르면, 수신자는 당신의 위치에 서게 됩니다.기부자는 1백만 달러 상당의 자산에 대해 10만 달러의 기초금액을 가지고 있으며, 그 자산이 판매될 때 그 수익을 30년 동안 지불합니다. 세금은 면제되지 않고, 그 세금은 다른 사람에게 전달됩니다. 그리고 보통은 소득이 적은 가족 구성원에게 전달되는 경우가 많습니다. 그래서 “소득이 낮은 친척에게 가치가 높은 주식을 선물하라”는 말도 종종 잘못된 조언입니다. 왜냐하면 그렇게 되면 그 사람이 세금을 부담해야 하기 때문입니다.

유산을 받는 문.같은 주식을 상속받고, 기초가 다시 설정됩니다. IRC §1014에 따라서요.사망한 사람으로부터 받은 재산은, 사망일에 있는 공정 시장 가치와 같은 세금 기준을 가지게 됩니다.다음 날에 팔아도 전혀 이익이 없습니다. 30년간의 가치 상승분은 세금 측면에서 무효가 됩니다. 이것이 바로 ‘기반율의 상승’입니다. 가족들이 가치가 상승한 자산을 영원히 보관하는 이유도 바로 이 때문입니다.

방법: 주식을 뒤로 움직여서 다시 초기화할 수 있도록 합니다.

그 가족은 두 문을 연결하는 역할을 했다. 그들은 그 주식들을 소중히 간직했다. 팔기보다는 엄마에게 선물로 주었다. 엄마는 그 주식들을 18개월 동안 보관했고, 그 후에 세상을 떠났다. 그리고 그 주식들이 이제 엄마의 것이 되면서, 그녀의 유산으로서 상속자가 받게 되었다.

그것이 바로 이야기의 역전된 모습입니다. 유산은 앞으로 나아가기 전에 먼저 뒤로 흘러갔습니다. 자산은 가족 계보에서 위로 올라갔고, 그 다음에는 죽음으로 인해 다시 아래로 내려왔습니다. 그리고 아래로 내려가는 과정에서, 유산의 문은 선물의 문을 막았습니다. 주식의 가치는 그녀가 죽은 시점의 가치로 재설정되었습니다. 즉, 가족이 항상 소유했던 동일한 주식들은 이제 누적된 수익에서 제외된 것입니다. 더 이상 매각으로 인한 30년간의 세금 부담도 없어졌습니다. 상승분도 장부에서 사라졌습니다.

그 상은 실제로 존재합니다. 100,000달러의 기준가격에 해당하는 1백만 달러 규모의 자산은 최고 세율에 따라 약 214,000달러의 연방 자본이득세가 부과됩니다. 기준가격을 1백만 달러로 다시 설정하면, 그 세금 부담도 거의 없어집니다.

코드 속의 시계: 1년 규칙을 6개월 만에 해제시킨 것

이 모든 것은 자동으로 일어나도록 설계된 것이 아니었습니다. 의회는 이러한 움직임을 막기 위해 ‘step-up rule’에 특별한 조항을 넣었습니다.강화하다이는 기부자의 전이 기준으로 돌아갑니다. 주식을 어머니에게 기부하고, 어머니가 그 주식을 보유하는 9개월째에 사망하게 하면, 그러한 조치는 아무런 효과도 없습니다. 이익은 그대로 남고, 모든 통제권도 포기해도 다시 시작할 수 없습니다.

그래서 이 이야기에서 “18개월”이 결정적인 수치가 되는 것입니다. 1년이라는 기간은 법률에 명시되어 있지만, 그 가족은 6개월만을 버텼습니다. 하지만 실제로 이 전략의 핵심은 무엇일까요? 자산 가격이나 사업 전략에 대한 것이 아니라, 부모가 자산을 받은 후 1년 동안 살아남는 것, 그리고 그 부모가 그 자산을 계속 소유한 채로 죽는 것, 그리고 그 자산이 다른 곳이 아닌 자신에게 돌아오는 것에 있습니다.

이것은 그 행위가 요구하는 조용한 ‘도덕적 세금’입니다. 소득세를 회수하기 위해, 가족은 어머니를 일종의 자산으로 전환해야 했습니다. 이제 어머니가 가진 자산은 그녀가 원하는 대로 사용할 수 있습니다. 그녀는 그 자산을 다른 형제에게 주거나, 말년에 필요한 돈으로 사용할 수도 있습니다. 하지만 이러한 행위는 가족 구조상 무료로 이루어지는 것이 아닙니다. 그 자산을 더 나은 세대에게 넘기는 것은, 그 자산이 40%까지 세금이 부과될 수 있는 부동산으로 변환되는 결과를 초래합니다.2026년에는 인당 1500만 달러의 연방 면제 혜택이 제공됩니다.– 자본이익세를 초과할 수 있는 법안을 없애기 위한 전략이었습니다.

독자가 해야 할 일

특정 가족의 복지 혜택을 제외하면, 이는 초보자들이 전혀 예상하지 못하는 가장 중요한 요소에 관한 이야기입니다. 바로 비용 기준입니다. 그리고 자산이 세대를 거쳐 이동할 때 그 비용 기준이 어떻게 변하는지에 관한 이야기입니다.

두 가지 사실을 명심해야 합니다. 첫째, 가치가 상승한 주식을 선물하는 경우, 세금 부담이 사라지는 것이 아니라 그대로 전달됩니다. 수령자는 당신의 기반과 이익을 그대로 받게 됩니다. 둘째, 주식을 상속받으면 기반은 사망일의 가치로 재설정됩니다. 이것이 바로 왜 많은 부유한 가족들이 어떤 자산을 보유하고 어떤 자산을 매각할지 결정할 때 이러한 원칙을 따르는 이유입니다. 1년이라는 기간 제한도 포함된 이 두 가지 사이의 경계는, 가치가 상승한 자산을 받거나 전달하는 사람들에게 매우 중요한 역할을 합니다.

이 이야기에서 언급된 영수증은 재무부로부터 받은 것이었습니다. 재무부는 30년 동안의 수익에 대한 세금을 면제해 주었습니다. 또한 가족 자신도 미래의 자산을 팔아서 그 자산을 구입했습니다. 어떤 것도 그 것이 속한 곳에서 포기하지 않고서는 만들어질 수 없습니다. 가족은 법률이 허용하는 결과를 얻었지만, 그들은 세법이 원하는 방식으로 그것을 얻었습니다. 즉, 누군가는 무언가를 포기해야 했고, 이번에는 그 무언가가 바로 소유권이었습니다.