하이퍼리퀴드 기술은 가스 없는 영구 거래 및 자동화된 기반 전략을 가능하게 합니다.

• BitGo는 자가 보관형 핫 월렛 클라이언트들이 WalletConnect를 통해 하이퍼리퓨전 펀드를 거래할 수 있도록 해줍니다. 이를 통해 반복적인 거래 비용을 지불하거나 보안 제어를 해치는 문제가 발생하지 않습니다.
• 이 통합 기능을 통해 기관 투자자들은 단일 서명만으로 주문을 처리할 수 있으며, 모든 자금 이동에 대해 다자간 승인 절차를 유지할 수 있습니다.
• 렌조 파이낸스는 ‘하이퍼리퓨전’에서 ‘렌조 바이시스’라는 자동화된 전략을 도입했습니다. 이 전략은 델타-내측성 바이시스 거래를 실행하여 영구 선물 시장에서의 자금 수취를 가능하게 합니다.
• 하이퍼리퀴드는 실시간 시장과 영구 시장을 단일 온체인 환경 내에서 결합함으로써 실행의 어려움을 줄이는 방식으로 이러한 발전을 촉진하는 주요 플랫폼입니다.
• 기관들의 도입이 증가하고 있습니다. 자가 관리 솔루션과 자동화된 온체인 전략이 하이퍼리퀴드에서 결합되어, 속도와 보안 사이의 문제를 해결하고 있습니다.

BitGo는 Hyperliquid를 통합하여, 자가 관리형 핫 월렛 클라이언트들이 제어권을 손상시키지 않으면서 영구적 자산을 거래할 수 있도록 했습니다.반복적인 거래 수수료가 발생함역사적으로 기관형 트레이더들은 직접적인 거래의 속도와 자산 보안성 사이의 균형을 맞추어야 했습니다. 이번 통합 방식은 WalletConnect라는 개방형 프로토콜을 통해 BitGo 월렛과 Hyperliquid을 연결함으로써 이러한 문제를 해결합니다. 이 과정에서는 개인 키가 노출되지 않고도 연결이 가능합니다. 설정은 각 월렛마다 한 번만 진행해야 합니다. Hyperliquid의 이용 약관에 동의한 후, 클라이언트는 가스 비용 없이 거래를 할 수 있도록 두 번째 거래를 체결합니다. 이 서명을 통해 Hyperliquid은 주문 배치, 변경, 종료 등을 처리할 수 있으며, 추가적인 서명이나 가스 요금이 필요하지 않습니다. 클라이언트는 자신의 자산을 완전히 제어할 수 있습니다. 왜냐하면 Hyperliquid로의 자금 이동은 BitGo의 다자간 승인 정책과 재무 관리 규정에 따라 이루어지기 때문입니다. 기술적으로는 자금이 HyperEVM에 저장된 후에야 Hyperliquid 앱으로 전송됩니다. 입금은 두 번의 거래가 필요합니다. 하나는 USDC를 승인하는 것이고, 다른 하나는 그 USDC를 입금하는 것입니다. 출금은 반대 과정을 거쳐, BitGo의 서명과 정책 승인이 필요합니다. 이러한 구조 덕분에 거래는 원활하게 진행되지만, 자산 이동을 관리하는 보안 모델은 변하지 않습니다. 이 기능은 현재 BitGo 자체 관리형 핫 월렛 클라이언트에게만 적용됩니다. 미국, 영국, 캐나다와 같은 국가들의 디지털 자산 파생상품에 대한 제한이 있는 지역은 제외됩니다.

렌조 파이낸스는 이전에 렌조 프로토콜이라는 이름으로 운영되던 회사로서, 이제 하이퍼리퀴드 플랫폼에서 렌조 바이즈를 출시했습니다. 이는 리퀴드 리스테이킹에서 다른 분야로 확장하는 신호입니다.자동화된 온체인 전략들이 제품은 처음에는 비트코인(BTC)과 하이펙스라는 하이펄럴의 자산을 지원합니다. 이를 통해 사용자들은 현금 시장에서 자산을 보유하는 기본 거래를 설정할 수 있으며, 동시에 영구 선물 시장에서도 동일한 단기 포지션을 가질 수 있습니다. 이 전략은 자금 수입을 활용하는 방식으로 작동합니다. 영구 시장에서는 장기 및 단기 트레이더 간의 정기적인 지불로 계약 가격을 현금 가격과 유사하게 유지됩니다. 자금이 긍정적일 때는 장기 포지션이 단기 포지션에 지불을 해야 하며, 헤징된 트레이더는 이러한 지불을 받으면서 직접적인 가격 위험을 줄일 수 있습니다. 렌조 바이시스는 헤징 보호금, 수익 보호금, 안전 버퍼와 같은 매개변수를 사용하여 포지션 생성, 모니터링, 조정을 자동화합니다. 하이펄럴이 최초의 플랫폼으로 선택된 이유는 현금 시장과 영구 시장을 온체인 시스템에서 결합하여 두 가지 전략이 같은 환경에서 작동할 수 있기 때문입니다. 이 통합 과정에서는 하이펄럴 에이전트 월렛을 사용하며, 사용자는 출금 권한 없이 주문을 관리할 수 있는 트레이딩 키만 허용합니다. 이러한 설계는 보관 위험을 줄여주지만, 사용자들은 여전히 트레이딩 플랫폼, 스마트 컨트랙트, 자동화 로직에 의존해야 합니다. 이 전략은 무위험하지 않습니다. 자금 수입률이 음수가 될 경우, 단기 포지션이 장기 포지션에 지불해야 하므로, 헤징이 균형을 이루어도 손실이 발생할 수 있습니다. 거래 수수료, 스лі펙, 재균형 비용도 실현된 수익을 감소시킵니다. 빠른 가격 변동으로 인해 헤징이 회복되기 전에 일시적인 방향 위험이 발생할 수 있습니다. 사용자들은 델타 중립적인 결과와 자본 보장된 결과를 구분해야 합니다. 렌조의 조치는 온체인 플랫폼이 개발자들이 이전에는 트레이딩 데스크와 관련된 복잡한 전략을 구축할 수 있도록 하는 업계의 추세를 반영합니다. 자동화는 접근성을 높여주지만, 복잡성을 숨기는 위험도 있습니다. 렌조는 로빈호드를 통해 다른 자산과 토큰화된 주식 기반의 기회를 확장할 계획이지만, 이는 아직 로드맵 항목에 불과합니다.

비트고의 통합 시스템은 가스 없는 거래 중에도 보안을 어떻게 유지할까?

BitGo와 Hyperliquid의 통합은 고빈도 거래가 가능하고 엄격한 보관 규정이 필요한 기관 투자자들에게 매우 중요한 인프라 문제를 해결해줍니다. WalletConnect를 활용함으로써, 개인 키가 거래소에 노출되지 않고도 안전한 통신 채널이 구축됩니다. 이러한 구조적 선택 덕분에 자체 보관 모델을 유지하면서도 중앙 집중형 거래소나 비보관형 핫월렛과 같은 효율적인 운영이 가능합니다. 가스 비용이 발생하지 않는 메커니즘은 특정 서명 프로토콜을 통해 작동하며, 이를 통해 Hyperliquid는 월렛을 대신하여 주문 관리 기능을 수행할 수 있습니다. 중요한 점은, 이러한 권한은 주문 처리에만 적용되며 자금 이동에는 적용되지 않는다는 것입니다. 모든 입금 및 출금은 여전히 BitGo의 다자간 계산 프로세스를 거칩니다. 이러한 분리 방식으로 인해 빠른 거래가 가능하지만, 무단 자산 이동을 방지하기 위한 재무 정책이 훼손되는 일은 없습니다. 자금은 USDC의 결제 수준인 HyperEVM에서 보관되며, 거래 환경에 들어가기 전에 USDC는 이곳에서 처리됩니다. USDC의 이중 거래 입금 과정은 토큰 승인이 투명하고 안전하게 처리될 수 있도록 합니다. 출금 시에는 이 프로세스가 반대 방향으로 진행되어야 하며, 자금이 거래소를 떠나기 전에 BitGo의 서명이 필요합니다. 이러한 구조 덕분에 기관들은 외부 인터페이스에 직접 서명하는 것을 피하면서도 레버리지 파생상품 시장에 참여할 수 있습니다. 미국, 영국, 캐나다와 같은 제한된 지역을 배제함으로써 규제 측면도 고려되었습니다. 자격을 갖춘 고객에게는 이러한 변화로 인해 불편함이 크게 줄어들고, 실시간 거래 중에 가스 비용이나 서명 지연 문제도 없어집니다.

하이퍼리퀴트 환경에서 자동화된 기반 거래와 관련된 위험들은 무엇인가요?

렌조 바시스는 하이퍼리퀴트 생태계에 자동화된 델타 중립 전략을 도입했습니다. 이 전략의 목적은 현물 시장과 영구 시장 간의 펀딩 비율 차이를 활용하는 것입니다. 이 전략에서는 현물 자산을 보유하면서 동시에 영구 선물 상품에 단기 포지션을 유지하여 가격 변동으로부터 보호합니다. 이러한 방식으로 트레이더들은 반복적인 펀딩 수수료를 받을 수 있으며, 이는 장기 및 단기 포지션 사이의 연속적인 전송으로, 영구 가격을 현물 가격과 일치시키는 역할을 합니다. 렌조 파이낸스는 이러한 복잡한 거래를 관리하는 데 필요한 운영 부담을 줄였습니다. 하이퍼리퀴트의 통합된 현물 및 영구 시장을 활용함으로써, 이 전략은 단일 환경에서 작동할 수 있으며, 서로 다른 시장 간의 거래 위험을 최소화할 수 있습니다. 에이전트 월렛을 사용하여 거래 키만을 승인함으로써 트레이딩 인터페이스의 출금 기능을 제한합니다. 하지만 이 전략에는 투자자가 고려해야 할 재정적 및 기술적 위험이 있습니다. 펀딩 비율은 고정되지 않으며 방향이 바뀔 수 있으므로, 단기 포지션이 장기 포지션에 지불해야 하는 경우가 발생하여 순손실이 발생할 수 있습니다. 심지어 균형이 맞는 경우에도 부정적인 펀딩 기간이 시간이 지남에 따라 자본을 손실로 만들 수 있습니다. 또한 거래 수수료, 손실, 포지션 조정에 따른 비용도 실제 수익에 큰 영향을 미칩니다. 시장 변동성으로 인해 자동화 로직이 헤징 상태를 회복하기 전까지 일시적으로 델타 중립 상태에서 벗어날 수 있습니다. 이러한 일시적인 문제로 인해 급격한 가격 변동 시 원치 않는 방향성 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자는 가격 민감성을 상쇄하는 델타 중립 전략과, 이 상황에서는 존재하지 않는 자본 보장 결과를 명확히 구분해야 합니다. 스마트 컨트랙트와 자동화 로직에 의존함으로써 기술적 위험이 발생할 수 있으며, 포지션 조정 매개변수에 오류나 실패가 발생할 수 있습니다. 렌조 파이낸스의 로드맵에는 추가 자산 확장과 로빈홀에서 라이처를 통해 토큰화된 주식 전략과의 통합이 포함됩니다. 이러한 발전은 전통적인 거래 시스템에 국한된 복잡한 자동화 거래 전략을 지원하는 온체인 환경으로의 산업 전환을 나타냅니다.

왜 하이퍼리퀴드가 기관형 및 자동화된 전략의 핵심 장소로서 중요한 역할을 하는 걸까?

하이퍼리퀴티는 기관의 보관 기능과 고도화된 온체인 거래 전략을 위한 필수적인 인프라로 부상했습니다. 이 플랫폼의 아키텍처는 자가보관형 핫월렛의 특별한 요구사항을 충족시키며, 엄격한 보관 규정도 준수합니다. 동시에, 이 플랫폼은 렌조 바이스와 같은 자동화된 전략이 효율적으로 작동할 수 있도록 필요한 온체인 유동성과 시장 구조를 제공합니다. 단일 온체인 시스템 내에서 현금 시장과 영구 시장이 결합되어 있어, 다양한 거래소 간의 거래와 관련된 복잡성과 위험이 줄어듭니다. 이러한 통합 덕분에 외부 브리지 메커니즘이나 중앙집중식 중개자 없이도 바이스 거래를 원활하게 처리할 수 있습니다. 기관 고객에게는 BitGo와 같은 공급업체를 통해 자산 보관을 완전히 통제하면서 파생상품을 거래할 수 있다는 점이 중요한 장점입니다. 월렛커넥트와 같은 개방형 프로토콜을 사용함으로써 보관 솔루션과 거래소 간의 연결이 안전하고 비보관적이게 됩니다. 전략 개발자들에게는 온체인 영구 시장의 존재로 인해 이전에는 분권화된 환경에서는 실현하기 어려웠던 복잡한 자동화된 거래 로직을 만들 수 있습니다. 에이전트 월렛과 거래 키에 의존하는 방식은 자동화된 시스템에 부여되는 권한의 범위를 제한함으로써 보안 모델을 더욱 강화합니다. 업계가 계속 발전함에 따라, 하이퍼리퀴티는 보관, 유동성, 자동화의 교차점에 위치하여 기관 및 알고리즘 거래 활동의 중심지가 되었습니다. 이러한 통합과 전략의 확장은 온체인 생태계 내에서 정교한 금융 상품에 대한 수요가 증가함을 보여줍니다.