HPE가 수요 예측을 기록적인 수준으로 상향 조정함에 따라, AI 하드웨어 수요가 급증하고 있습니다.

• 헤워렐 패커드 엔터프라이즈는 3분기 비GAAP EPS가 1.11달러로, 예상치보다 0.17달러 높은 실적을 기록했다고 발표했습니다.연간 33.5%의 증가율.
• 회사전체 연도 수익 예상치를 상향 조정함기업용 AI 인프라 및 네트워킹 솔루션에 대한 수요가 급증하고 있기 때문입니다.
• 경쟁사인 델 테크놀로지스의 950억 달러에 달하는 AI 작업량이 발생하여 전체 산업이 상승세를 보였습니다.HPE 주식 가격을 더 올리기.
• HPE는 내부 에이전트형 AI 플랫폼을 도입하고 있습니다.토큰 비용을 줄이기 위해공공 클라우드 대안에 비해 60%까지 더 높습니다.
• 강력한 하드웨어 수요로 인해 HPE는 AI 인프라 구축의 주요 수혜자로 부상했습니다.동료들과 구분하는 방법저마진 하이퍼스케일 기업에 대한 지원에 집중했다.

헤웰렛 패커드 엔터프라이즈는 인공지능 인프라 분야의 강력한 수요에 힘입어 3분기 실적이 시장 예상치를 크게 상회했습니다. 회사는 오라클과의 파트너십을 확대하여 글로벌 AI 인프라를 확장하고, 오라클의 AI 데이터 센터 내에서 준퍼 네트워킹 솔루션을 도입했다고 발표했습니다. 이러한 전략적 조치는 기업 및 주권형 AI 분야에서 수익을 창출할 수 있는 네트워킹 및 소프트웨어 자산에 대한 회사의 집중도를 보여줍니다.

재정적으로는 훌륭한 성과를 거두었습니다. 회사는 비GAAP 기준으로 주당 수익이 1.11달러였으며, 이는 시장 예상치보다 0.17달러 높은 수치였습니다. 매출도 122억 달러에 달했으며, 이는 전년 대비 33.5% 증가한 수치로, 시장 예상치를 2억 1천만 달러 초과했습니다. 주식 가치는 현재까지 약 111.8% 상승했으며, 이는 전체 시장보다 더 좋은 성과입니다.

뛰어난 성과로 인해 회사는 2026년과 2027년의 재무 전망을 여러 지표를 기준으로 상향 조정했습니다. 2026년 4분기에는 회사는 매출이 139억 달러에서 148억 달러 사이일 것으로 예상합니다. 연간 평균 non-GAAP 기준 순이익은 이전의 합의치인 3.45달러보다 3.75달러에서 3.85달러 사이가 될 것으로 예상됩니다.

미래를 바라보면, 회사는 2026회계연도 전체 매출 성장률을 34%에서 37% 사이로 예상했습니다. 네트워킹 부문의 성장률은 73%에서 74% 사이가 될 것으로 예상됩니다. 2027회계연도에는 매출 성장률이 13%에서 17% 사이이며, 비GAAP EPS 성장률은 16%에서 20% 사이가 될 것으로 예상됩니다.

AI 수요가 하드웨어의 수익 구조를 어떻게 변화시키고 있을까?

HPE의 실적에 대한 시장 반응은 인공지능 하드웨어 산업의 상호연관성을 보여줍니다. 델 테크놀로지의 주가는 2027년 2분기 실적이 발표된 후 9% 상승했습니다. 이번 실적에서는 기록적인 수준의 인공지능 주문량이 기록되었습니다. 델 테크놀로지는 2분기 매출로 470억 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 58% 증가한 수치입니다.

주요 촉매제는 해당 분기 동안의 AI 서버 주문으로, 그 중 16.4억 달러가 매출로 인정되었습니다. 델은 이 기간 동안 950억 달러에 달하는 AI 관련 주문을 기록했으며, 6,500명 이상의 AI 고객을 확보했습니다. 델 경영진은 2027년도의 매출 예상치를 250억 달러 상승하여 1920억 달러로 제시했습니다.

HPE는 이러한 전체 산업의 낙관적인 분위기로부터 이익을 얻었습니다. 델과 마찬가지로, HPE도 Nvidia 칩이 탑재된 AI 서버의 판매량이 증가하고 있습니다. 데이터 센터 부문의 매출이 두 배로 증가함에 따라 네트워킹 부문의 수익도 75% 증가하여 28억9천만 달러에 달했습니다.

경영진은 수요가 공급을 초과하고 있다고 밝혔습니다. 메모리, 웨이퍼, 전력 공급량도 업계 전반에 걸쳐 제한된 수준에 머물고 있습니다. 투자자들은 AI 서버의 사용량이 증가함에 따라 운영 효율성이 유지될지 여부를 주시하고 있습니다.

내부 AI는 비용 절감에 어떤 역할을 할까?

하드웨어 판매 외에도, HPE는 자체 기술을 활용하여 운영을 최적화하고 있습니다. 이 회사는 자사의 프라이빗 클라우드 AI 인프라를 기반으로 한 내부 에이전트형 AI 플랫폼을 도입하기 시작했습니다. 이 시스템은 오픈소스 및 오픈웨이트 모델을 활용하며, 지능적인 라우팅 기능을 통해 작업 요청을 가장 비용 효율적인 AI 모델로 전달합니다.

내부 분석에 따르면, 프라이빗 클라우드 AI 서비스는토큰 비용을 줄이기공용 클라우드 대안에 비해 60%까지 더 높은 성능을 보입니다. 이 전략은 복잡한 작업에는 최첨단 모델을 사용하지만, 일반적인 작업은 온프레미스에서 처리합니다.

재정적으로는, 이 회사는 3분기에 16억 달러의 운영 현금흐름과 9억5,800만 달러의 무료 현금흐름을 기록했습니다. 그 결과, 회사는 2026년 전체 연도의 무료 현금흐름 목표를 최소 37.5억 달러로 상향 조정했습니다.

수익 창출 주기이 하루 단축되었는데, 이는 청구액이 증가하고 수금도 더 잘 이루어졌기 때문입니다. 하지만 높은 주문량과 재고를 유지하기 위해 11.8억 달러의 재고 구매가 발생하여 그 효과가 부분적으로 상쇄되었습니다. 회사는 3분기에 주주들에게 3억2천4백만 달러를 반환했으며, 순리스크 레버리지 비율은 1.8배였습니다.

이러한 추세는 지난 4분기 동안 합의된 예상치들을 능가하는 경향을 강화시킨다. 실증 연구에 따르면, 단기간 내 주식 성과와 이익 예상치 수정 동향 사이에는 강한 상관관계가 있다. 회사의 예상치 수정 추세는 긍정적이었으며, 이는 분석가들의 매수 권고를 뒷받침한다.