GOOGL 옵션 신호: 350달러와 400달러에서 강한 매수 신호가 나타나며, 앞으로 상승세가 지속될 가능성이 있음.

• 알파벳(GOOGL)의 가격은 341.13달러로, 하루 동안 1.04% 하락했습니다. 하지만 옵션 데이터는 다른 이야기를 전해줍니다.
• 오픈 인터랙션은 OTM 콜 옵션에 집중되어 있으며, 특히 이번 금요일에는 $350과 $400의 스트라이크에서 그렇습니다.
• 0.68의 Put/Call 비율은 가격이 약간 하락했음에도 불구하고 시장의 긍정적인 성향을 나타냅니다.
• 기술 지표들은 단기적으로 약세 추세를 보이지만, 200일 이동 평균 근처에서는 장기적인 지지선이 여전히 유지되고 있습니다.

주가가 1% 이상 하락하는 것을 보면 쉽게 불안해집니다. 화면에 나타난 붉은색 숫자를 보며, 이제 모든 것이 끝났는지 궁금해집니다. 하지만 옵션 시장에서 실제로 돈이 어디에 있는지 살펴보면 상황이 완전히 달라집니다. 오늘 GOOGL의 경우, 약세장이 진행되고 있지만, 강세장도 형성되고 있습니다. 옵션 시장에서는 두려움의 소리가 나오지 않고, 오히려 자신감이 드러납니다. 이는 가격 변동이 심리 상태보다 뒤처지는 전형적인 상황이며, 반등의 기회가 될 수 있습니다.

벽을 세우고 바닥을 깔아라.

자, 대형 투자자들이 자신의 포트폴리오를 어디에 두고 있는지에 대해 이야기해 봅시다. 이번 금요일 만료일에 대한 개방된 거래량 데이터를 보면, 누가 시장을 장악하고 있는지가 명확합니다. $400의 조정가격에 25,455개의 계약이 있으며, 그 다음으로는 $350의 조정가격에 23,941개의 계약이 있습니다. 이런 수치들은 단순한 숫자가 아닙니다. 이는 시장에서의 주도권을 가진 사람들의 위치를 나타내는 것입니다. 이러한 계약을 매도한 시장 매매업체들은 현재 해당 주식을 구입하여 자신의 포지션을 헤지하고 있습니다. 이는 실제로 더 높은 가격으로 상승할 가능성을 높이는 효과가 있습니다. 이 현상을 ‘감마 압력’이라고 합니다.

반면, 판매 포트폴리오는 상당히 많지만 그 강도는 낮습니다. $320 스트라이크에서는 12,659개의 판매 포지션이 있고, $330 스트라이크에서는 12,210개입니다. 이로 인해 명확한 범위가 형성됩니다. 시장은 GOOGL이 $330을 넘어서 $350까지, 그리고 더 높아질 가능성도 있다고 예상하고 있습니다. 개장된 판매 포지션과 구매된 콜 포지션의 비율은 0.686로, 이는 1보다 훨씬 낮습니다. 이는 한 번의 판매 포지션을 매수할 때 거의 1.5개의 콜 포지션이 함께 매수된다는 의미입니다. 이는 긍정적인 신호입니다. 이는 투자자들이 침체를 방지하기보다는 상승 기회를 얻기 위해 돈을 지불하려는 의향이 있음을 나타냅니다.

흥미롭게도, 오늘은 큰 규모의 고래 관련 거래가 보고되지 않았습니다. 이러한 현상은 오히려 좋은 신호입니다. 이는 현재의 움직임이 단일 기관의 처분으로 인한 것이 아니라, 더 넓은 시장 분위기와 소매/기관들의 포지션에 의해 결정된다는 것을 의미합니다. 갑작스러운 처분이 없다는 점은 우리가 보는 하락이 자연스러운 현상이며, 최근의 상승 이후의 이익처리로 인한 결과일 가능성이 높습니다.

뉴스와 시장 심리

주목할 점은, 지난 72시간 동안 알파벳과 관련된 주요 뉴가 전혀 없다는 것입니다. 구체적인 촉매제가 없으므로, 시장은 기술적 수준과 더 넓은 산업 동향에 따라 반응하고 있습니다. 이는 우리가 보는 옵션 가격 결정이 분기별 실적 호조나 규제 문제와 같은 요소보다는, 인공지능 관련 전망에 대한 장기적인 신념에 기반한 것이라는 것을 의미합니다. 뉴스가 거의 없을 때는 옵션 유동성이 단기적인 가격 변동의 주요 원동력이 됩니다. 많은 콜 매수가 있다는 것은 트레이더들이 특정 가격대에서의 돌파가 일어날 것으로 예상한다는 것을 의미하며, 부정적인 뉴스가 없다는 것 자체가 긍정적인 신호라고 볼 수 있습니다.

실행 가능한 무역 아이디어들

그렇다면 이 상황을 어떻게 대처해야 할까요? 기술적 지표들을 보면, 가격이 30일 및 100일 이동평균선보다 낮은 상태로, 단기적으로 하락세가 나타나고 있습니다. 하지만 RSI는 56.1으로, 중립에서 강세로 넘어가는 상태입니다. MACD 히스토그램도 음수이지만 점점 줄어들고 있어, 매도 동력이 약해지고 있음을 나타냅니다. 볼린저 밴드는 주식이 최근의 범위의 하단에 위치하고 있음을 보여주며, 이는 종종 평균 회귀 움직임이 일어나기 전의 상태입니다.

주식에 대해서는, 개장 시의 하락세를 따라가지 않고, 지지선이 확인될 때까지 기다리는 것이 좋습니다. 30일 지지 구간은 약 $342.87–$344.07입니다. 만약 가격이 $340 이상을 유지하며 다시 상승하기 시작한다면, $350를 목표로 장기 매수 포지션을 취하는 것을 고려할 수 있습니다. 스톱-로스는 $340.95의 당일 최저점 바로 아래에 설정하는 것이 좋습니다.

옵션 트레이더에게는, 위험/수익의 비율이 콜 옵션 쪽에 유리하게 편중되어 있습니다. 다음은 두 가지 구체적인 전략입니다:

• 이번 금요일에 사용할 bullish call 스프레드:구매하는 것을 고려해 보세요.GOOGL20260821C35023,941개의 오픈 인터레스트가 있으므로, 이 콜 옵션은 큰 매력이 있습니다. 만약 주식 가격이 현재 341달러 수준에서 반등한다면, 이 콜 옵션은 상당한 레버리지를 제공합니다. 이를 헤지하기 위해서는 해당 주식을 매도하는 방법을 사용할 수 있습니다.GOOGL20260821C400이자는 스프레드를 만들어서 위험을 제한하고, 350달러로의 전환 추세를 활용하는 방법입니다.
• 다음 주 금요일을 위한 장기 콜 플레이:만약 향후 주에도 긍정적인 분위기가 계속될 것이라고 생각한다면, 그 점을 고려해 보세요.GOOGL20260828C360이 콜 옵션의 오픈 인터레스트는 2,790개입니다. 프리미엄 비용과 상승 가능성의 균형도 괜찮습니다. 현재는 미결제 상태이지만, 이번 주에 350달러라는 높은 가격대가 존재하므로, 그 수준을 넘어서면 다음 금요일까지 주식 가치가 360달러까지 올라갈 가능성이 있습니다.

미래를 바라보며

미래의 변동성은 두려움에서 비롯된 것이 아니라, 기대감에서 비롯됩니다. 시장은 긴장 상태에 있습니다. 풋/콜 비율이 콜에 유리하고, 현재 가격보다 높은 수준의 오픈 인터레스트가 있으므로, 적어도 단기적으로는 상승 방향이 유력합니다. 중요한 것은 기술적 지지선을 준수하는 것입니다. 만약 GOOGL이 340달러를 유지한다면, 옵션 데이터에 따르면 반등이 가능할 것입니다. 하지만 330달러 아래로 떨어진다면, 320달러의 풋 벽이 시험받게 되고, 이 경우 강세론을 재평가해야 합니다. 현재로서는 강세자들이 주도권을 쥐고 있으며, 옵션 시장도 그들에게 긍정적인 신호를 보내고 있습니다.