피르무스-오픈AI 협약, 다음의 인공지능 문제를 명명한다: 전력과 토지

엔비디아가 지원하는 데이터센터 건설업체인 이 회사는, 미국의 대부분의 투자자들은 전혀 들어본 적이 없는 회사입니다. 이번 계약은 마셜라에서 최고의 고객으로서 협력하는 회사로서 체크GPT의 창시자가 되는 것입니다. 정확히 말하자면, 이 계약은 단일 민간 기업과 관련된 것이 아니라, 인공지능 관련 시설이 어디에 세워질 것인가와 관련된 것입니다.

표면적인 내용은 간단하고 눈에 띄지 않습니다. 시드니에 위치한 “AI 공장” 운영자인 피르무스입니다.엔비디아, 제인 스트리트, 블랙스톤 펀드, 코튼이 후원합니다.화요일에 발표된 바에 따르면, 말레이시아의 두 지역에서 OpenAI에 전용 컴퓨팅 자원을 공급하기 위한 다년간의 계약을 체결했다고 합니다. 이로써 OpenAI는주요 고객피르무스의 전체 고객에게서 900메가와트를 초과하는 발전 용량을 확보했습니다. 양측은 계약 금액을 공개하지 않았습니다.

미국의 소매 투자자가 관심을 가져야 하는 이유는 바로 그 이름 뒤에 숨겨진 실제 상황 때문입니다. 예전에는 칩을 가장 많이 구입할 수 있는 사람이 승자였습니다. 하지만 이번 경우는 제약 조건이 변했다는 증거입니다. 프론티어 랩스는 여전히 액셀레이터가 필요하지만, 이제는 물리적인 건물과 토지, 그리고 그 액셀레이터를 운영할 수 있는 권리를 얻기 위해 몇 년 전부터 미리 비용을 지불해야 합니다. 그리고 그곳은 보통 다른 나라에 있습니다.

피르무스의 모델은 그 변화를 명확하게 보여줍니다. 그 모델의 설명을 거슬러 올라가 보면 그 핵심이 드러납니다. 즉, 그 모델은 그 비즈니스를…“에너지가 들어오고 토큰이 나간다.”그리고 이는 아직 건설 중인 공장들의 생산 능력을 사전에 판매하는 것입니다. 이것이 바로 역방향으로 작동하는 AI 상용화 체계입니다. 수익이 발생하기 전에 자본이 사용됩니다. 그래서 아직 건설되지 않은 시설도 계약된 수요로 변모하게 되며, 그 수요를 은행과 투자자가 지원할 수 있게 됩니다.

문제는 그 문서가 실제로 온라인에 올라와야 한다는 점입니다. 피르무스의 경우 두 개만이 그렇습니다.7개의 AI 공장오늘날 호주와 싱가포르에서 운영되고 있습니다. 나머지 다섯 곳은 – 말레이시아의 두 팀을 포함하여 – 그렇지 않습니다.향후 24개월 내에 서비스가 가능한 제품을 목표로 합니다.그러므로 “주요 고객”과 “900메가와트의 계약량”이라는 것은, 아직 건설해야 하며, 전선이 연결되어야 하고, 전력 공급이 필요하며, 실제 수익으로 전환될 수 있는 상태가 되어야 하는 건물들을 의미합니다. 어쨌든, 이 협약은…포함되지 않음피르무스가 계획한 호주 공장에 대한 약속입니다.

하지만 말레이시아가 중요한 이유는 바로 그 점입니다. 이 나라는…동남아시아에서 가장 빠르게 성장하는 데이터센터 시장저렴한 땅과 전력이 풍부하며 해저 케이블과 가까워서 매력적입니다. 바로 이런 이유로 위험 범위도 점점 넓어지고 있습니다. 급속한 확장으로 인해…전기와 물 사용에 대한 검사이것은 수용 능력을 확보하고 책임감 있게 그것을 구축하는 것이 이제는 다른 문제라는 점을 상기시켜줍니다.

아직 피르무스를 구매할 수 없습니다. 이는 이 것이 단순한 거래가 아니라, 업계 전반에 걸친 관심을 불러일으키는 이유입니다. 이는 사적 기업입니다.105억 달러 이상의 가치가 있다마지막 모금 활동에서의 보고서에 따르면, 약 X만큼의 금액을 모금할 수 있을 것으로 보입니다.15.5십억 달러올해 말에 호주 증권시장에서 상장될 예정입니다. 이러한 상장을 위해서는 바로 이런 종류의 안정적인 계약이 필요할 것입니다.

그렇다면 투자자는 이로부터 무엇을 얻을 수 있을까요? 두 가지입니다. 첫째, 이는 프론티어 모델의 수요가 실제로 존재하며 지속 가능하다는 확실한 증거입니다. 따라서 OpenAI는 몇 년 앞으로도 컴퓨팅 자원을 확보할 수 있을 것입니다. 이는 칩과 네트워킹 장비, 전력 및 냉각 시스템 등을 판매하는 기업들에게 더 큰 압박이 될 것입니다. 둘째, 이는 시장이 질문해야 할 문제를 바꿉니다. 기존의 질문은 AI에 대한 지출이 줄어들지 여부였습니다. 새로운 질문은 전력, 토지, 설비 등에 대한 물리적 역량이 충분히 빠르게 구축될 수 있는지, 그리고 그러한 역량을 갖춘 기업들이 약속된 전력을 현금으로 전환할 수 있는지 여부입니다.

그것이 주목해야 할 숫자입니다. 헤드라인에 표시된 가치가 아니라, 현재 건설 중인 5개의 공장이 24개월의 기간을 넘어서 운영될 수 있는지, 그리고 그 공장들이 실제로 수익을 창출할 수 있는지를 보는 것입니다. 상황이 악화되는 신호는 지연이나, 특정 지역의 프로젝트가 지연되거나, 주요 고객사가 사업 규모를 줄이는 것일 것입니다. 그때까지는, AI 산업이 칩을 구입하는 것에서 그 칩을 사용하는 장비를 만드는 방식으로 전환되고 있다는 점을 확인할 수 있습니다.