FARTCOIN의 가격 조작으로 인해 150만 달러가 손실되었습니다.

FARTCOIN의 가격은 하루 만에 45.3% 상승하여 0.2514달러까지 올랐다. 하지만 곧바로 0.173달러로 다시 하락했다. 이러한 변동성은 특정 토큰과 관련된 뉴스 때문이 아니라, 거시적 요인들과 레버리지 거래 구조 때문이었다. 비트코인의 가격이 72,000달러를 넘어서자, 이는 거시적 시장 환경을 악화시켰고, 그 결과 토큰의 가격 변동성이 더욱 커졌다. 하지만 이러한 시장 구조는 매우 취약했으며, 레버리지 거래로 인해 몇 시간 안에 대량 청산이 발생했다.보도에 따르면….

어떤 트레이더가 네 개의 지갑을 이용해 총 145.24백만 토큰에 달하는 대규모 롱 포지션을 구축했습니다. 이 트레이더는 시장의 방향을 조작하기 위해 이러한 전략을 사용했으며, 그 결과 가격이 27% 상승했습니다. 하지만 3시간 이내에 시장은 급격히 반전되었고, 그 결과 트레이더의 모든 포지션이 손실로 돌아갔습니다.보고된 손실은 300만 2천 달러입니다..

이러한 청산 절차로 인해 Hyperliquid의 자동 감가상각 메커니즘이 활성화되었고, 그 결과 유해한 부채들이 시장 조성자들에게 전달되었습니다. 공격자는 의도적으로 자살 청산을 통해 HLP가 그 유해한 부채를 처리하도록 만들었습니다. 이러한 조작으로 인해…추정된 손실액은 150만 달러입니다.24시간 이내에 유동성 풀 내에서 필요한 금액을 조달할 수 있도록 해야 합니다.

왜 공격자들은 유동성이 낮은 페르페투스형 상품을 표적으로 삼았을까?

공격자는 발각되지 않도록 4개의 지갑을 사용하여 총 1,500만 달러 규모의 포지션을 개설했습니다. 그 후, 공격자는 유동성이 낮은 시장에서 거래를 통해 주가를 폭락시켰습니다. 이러한 의도적인 조치로 인해 공격자의 자산도 자동으로 청산되었습니다. ADL 시스템 덕분에 HLP는 실패한 포지션으로 인한 손실을 감당할 수 있었습니다.분석에 따르면….

온체인 분석가인 0xMacroGuy와 모니터링 회사인 PeckShield는 이를 조직적인 자살형 리퀘스트 공격으로 판단했습니다. 공격자들은 최대한의 수익을 얻기 위해 여러 거래소에서 헤징 전략을 사용했던 것으로 보입니다. HLP의 실제 손실은 약 300만 달러였지만, 공격자들은 다른 거래소에서 헤징을 통해 순수 이익을 얻었습니다.추가적인 조사 결과에 따르면…공격자들은 중요한 취약점을 악용했습니다.

이 사건은 유동성이 낮은 메크코인 시장에서 고레버리 사용이 얼마나 위험한지를 보여줍니다. 심지어 큰 규모의 포지션을 가진 사람들조차도 가격 방향을 제어할 수 없으며, 이로 인해 급격한 매도 현상이 발생할 수 있습니다. 이러한 취약성은 유동성이 낮은 상황에서 조직적인 조작이 일어났을 때 발생합니다.시장 분석 결과에 따르면…그러한 공격들은 상당한 전반적인 영향을 미칠 수 있습니다.

HLP의 손실에 시장은 어떻게 반응했나요?

하이퍼리퀴티의 유동성 풀은 해당 자산에 대규모 롱 포지션을 취한 후 120만 달러의 손실을 기록했습니다. 이로 인해 유동성 풀의 수익률은 약 0.35% 감소했습니다. 이 사건은 낮은 유동성을 가진 자산을 처리하는 데 있어 발생할 수 있는 취약점과 자동화된 청산 프로세스가 초래할 위험성을 보여줍니다.데이터에 따르면이 사건으로 인해 시장은 불안정한 반응을 보였습니다.

하이퍼리퀴티의 보관소는 현재 총 4억 2천만 달러의 가치가 잠겨 있는 것으로 보고되고 있습니다. 지난 한 달 동안의 연평균 이자율은 0%였으며, 이는 최근 발생한 손실의 영향을 반영하는 수치입니다. 온체인 주소로 식별된 두 개의 소형 지갑은 ADL 프로세스를 통해 약 849,000달러의 수익을 얻었습니다.체인상의 데이터에 따르면…이러한 활동들은 모두 함께 조율된 방식으로 진행되었습니다.

이번 사건은 분산형 파생상품 플랫폼에서 발생하는 긴장감을 잘 보여줍니다. 불유동 시장에서의 개방된 레버리지 기능은 공격의 표면을 만들어냅니다. 일반적인 거래소들은 이러한 위험들을 제한된 포지션 한도를 통해 관리합니다.산업 전문가들의 의견입니다.이는 DeFi 플랫폼에게 있어 근본적인 과제입니다.

플랫폼 거버넌스에 어떤 영향을 미칠까?

비트게이트의 CEO인 가리시 첸은 하이퍼리퓨전에 대해 공개적으로 비판을 가했습니다. 그녀는 하이퍼리퓨전을 과대광고된 가짜 암호화폐 거래소라고 비난했습니다. 그녀는 JELLY 메크코인이 상장에서 퇴출될 때 하이퍼리퓨전이 중앙집중식으로 상황을 조작했다는 점을 시스템적 결함의 증거로 들었습니다. 첸은 강제로 포지션을 청산하는 행위가 하이퍼리퓨전에게 위험한 선례가 될 것이라고 주장했습니다.

이러한 비판은 플랫폼의 혼합된 보안 구조와 중앙 집중식 개입 기능에 초점을 맞추고 있습니다. 첸은 JELLY 사건을 예로 들었습니다. 그 사건에서 소규모의 검증자들이 단결하여 해당 범죄자를 시장에서 제외시켰습니다. 이러한 결정은 플랫폼의 중앙 집중식 관리 기능을 드러냈으며, 이는 플랫폼의 DeFi 브랜드와 모순되는 행동입니다.

하이퍼리퀴티의 커뮤니티는 체인을 보호한다는 명목으로 체인의 보호주의 정책을 비난했습니다. 이 사건은 분산화에 관한 논쟁을 불러일으켰습니다. 구조적 비판에 따르면, 하이퍼리퀴티의 혼합된 저장소는 모든 사용자들을 개별적인 조작자들의 위험에 노출시킵니다.

전문가들은 더 엄격한 등록 기준을 적용할 것을 권고합니다. 여기에는 최소 유동성 수준과 변동성에 대한 검토도 포함됩니다. 이러한 조치들은 유동성이 낮은 환경에서 발생할 수 있는 유사한 공격을 방지하기 위해 필요합니다.