사회보장연금을 70세로 연기하고, 24%의 보장된 수령액을 받습니다.

1960년대 후반에 은퇴한 사람들은 401(k) 계좌의 금액을 바라보며 같은 문제를 마주하게 됩니다. 즉, 은퇴 연령에 도달하면 사회보장제도의 혜택을 받아야 하는지, 아니면 3년 동안 받던 수령금을 포기하고 더 많은 수령금을 받는 것인지입니다. 이런 결정은 희망이나 시장 상황과 관련된 것이 아니라, 정부가 규정한 고용량 인상입니다. 진짜 중요한 것은 은퇴자가 충분히 오래 살 수 있는지 여부입니다. 모든 것을 결정하는 요소는 바로 수령금입니다. 1943년 이후에 태어난 사람들에게는 사회보장제도가 있기 때문입니다.풀 은퇴 연령을 넘어서 기다리는 매년마다 월간 혜택이 8% 증가합니다. 하지만 70세까지는 일정한 한도가 있습니다.월에 2,000달러의 전체 은퇴 수당이 있다면, 68세에는 2,160달러, 69세에는 2,320달러가 됩니다.70에서 2,480달러, 즉 3년간의 기다림에 대해 24%의 인상율입니다.증가액은 한 달에 480달러, 즉 평생 동안 총 5,760달러입니다.

연령에 따른 월별 사회보장 혜택: FRA 67, PIA $2,000SSA 연기퇴직크레딧: 연간 8%의 보너스 제공, 최대 70세까지 적용됩니다.

FRA 67 이후 추가로 1년이 지나면 월별 보상금이 240달러(8%) 증가하며, 67세 때의 2,000달러에서 70세 때는 2,480달러가 됩니다.

나이를 주장하다	월간 보상금
67	2000
68	2160
69	2320
70	2480

그것이 바로 그 보상입니다. 그 보상을 받기 위한 비용은 마치 다리를 건설하는 것과 같습니다. 36개월 동안 받을 수 있는 2,000달러의 수령권을 포기함으로써, 은퇴자가 기다리는 동안 저축한 돈 72,000달러가 필요합니다. 그 돈은 다른 방식으로 투자되어 수익을 얻을 수도 있으므로, 이 거래가 가치가 있는지 여부는 결국 수익률에 달려 있습니다. 그래서 이 부분에서 수익률을 비교해보면 결정됩니다. 67에서 70으로 증가하는 것은 연간 약 8%의 수익률을 의미합니다. 오늘날의 안전한 대안들은 그에 비해 훨씬 못합니다.10년물 국채 금리는 4.87% 근처에 있었습니다.그리고2026년 9월에는 4.43%에 근접할 것으로 예상됩니다.비교는 정확하지 않고 방향성에 따른 것입니다. 지연된 대출금은 연간 생활비 조정액 위에 추가되는 이익 증가율이기 때문에 인플레이션으로부터 보호받습니다. 반면, 재무부 채권의 수익률은 명목상일 뿐이며, 매년 인플레이션으로 인해 그 수익률이 감소합니다. 견적상으로는 보장된 수익률이 안전한 채권 포트폴리오가 현재 받고 있는 수익률보다 거의 두 배에 해당합니다.

지연된 퇴직 크레딧과 명목적인 미국 재무부 금리의 비교사회보장 연기퇴직크레딧(약 8%, 인플레이션에 따라 조정됨)과 명목적인 10년 및 2년 국채 수익률과의 비교, 2026년 9월

보장된 약 8%의 인플레이션에 연동된 연기된 퇴직 수당은 국채의 명목적 수익률보다 높습니다. 비교는 방향성이 있는데, 그 이유는 해당 수당이 COLA 보호를 받는 반면, 국채의 수익률은 명목적일 뿐이라는 것입니다.

기기/장비	연간 수익률/수익률(%)
사회보장 제도를 통한 연금 지급 지연 보상	8
10년 만기 미국 재무부 채권 (2026년 9월 10일)	4.87
2년간의 미국 재무부 채권 (2026년 9월 10일)	4.43

그 간격이 충분히 크기 때문에, 결정은 두 가지 명확한 시나리오로 나뉩니다. 그리고 각각의 시나리오에는 그에 맞는 정직한 답변이 있습니다.**상황 1 – 일반적인 수명을 가진 생물로, 현금이나 채권으로 자금을 조달한다.**건강이 양호한 은퇴자이고, 80대 중반이나 그 이상까지 살고 싶은 사람이며, 주식을 팔지 않고 현금, 채권, 또는 만기가 도래한 채권을 통해 72,000달러를 지불할 수 있다면, 지연된 결정이 훨씬 더 좋은 선택입니다. 주식에 대한 위험은 전혀 고려되지 않으며, 보장된 인플레이션 방어형 연평균 8%의 수익률이 채권 포트폴리오가 그 돈으로 얻을 수 있는 약 4.4~4.9%보다 훨씬 더 높습니다. 결론: 70%의 수익을 받는 것이 좋습니다. 매달 480달러의 추가 수입은 영구적인 소득이 되며, 은퇴자가 그 수입을 버티지 못할 리도 없고, 시장 침체로 인해 그 수입이 사라질 가능성도 없습니다.**두 번째 시나리오는 시간적 제한이 생기거나, 강제적인 자산 매각이 발생하는 경우입니다.**기대 수명이 짧은 은퇴자나, 3년간의 공백을 메우기 위해 주식을 매각해야 하는 사람의 경우는 반대로 계산해야 합니다. 연간 5,760달러의 지연 비용은 72,000달러의 부채를 갚아야 하며, 이는 약 12.5년이 걸립니다. 즉, 혜택이 균형을 이루는 시점은 82세나 83세 정도입니다. 그보다 오래 살지 못할 것으로 예상하는 은퇴자는 3년간의 급여 인상을 받지만, 그만큼의 보상을 받을 수 없다는 것입니다. 시장이 낮을 때 주식을 강제로 매각해야 하면 손실이 더 커집니다. 그러므로 은퇴자가 정상적인 은퇴 연령에 도달하지 못하는 것은 당연합니다. 또 다른 비용도 있습니다. 이 비용으로 인해 단기적인 관점에서는 손해가 커지고, 장기적인 관점에서는 손해가 줄어듭니다.전통적인 401(k) 계좌에서의 인출금은 일반 소득으로 간주되어 세금이 부과됩니다.따라서 72,000달러의 브리지 비용은 세금 전체로는 72,000달러보다 더 많이 듭니다. 실제 지출액은 더 많으며, 회수 시점도 늦어집니다. 세금 전체로 자금을 조달하는 사람들에게는 그렇습니다. 따라서 이 결정은 시장의 의견이나 시기와는 관련이 없습니다. 그것은 독자 자신의 수명과, 그들이 그 공백을 어떻게 충당할지에 대한 판단입니다. 현금이나 채권으로 3년을 버틸 수 있고, 평범하거나 긴 은퇴를 기대하는 사람들은 보장된, 인플레이션 방지된 24%의 수익을 받는 것이 좋습니다. 이는 최적의 낮은 위험의 수익률이며, 제공되는 안전한 수익률보다 훨씬 높습니다. 반면, 짧은 수명을 가진 사람들, 혹은 침체기에는 주식을 팔아서 그 공백을 메워야 하는 사람들은 정규 은퇴 연령에 도달했을 때만 수익을 받고, 살아남지 못할 경우에는 그 수익을 받지 못할 것입니다.