5건의 혐의, 기계 없음: 블록비트 판결이 암호화폐 투자자들에게 주는 것

5건의 혐의, 기계 없음: 블록비트 판결이 암호화폐 투자자들에게 주는 것

연방 검찰은 야펫 딜먼에 대한 혐의를 제기할 때, 샌프란시스코 배심원들에게 그 기계를 바탕으로 했다고 말했습니다.그냥 그곳에 없었어요.월요일에 배심원단은 블록비츠의 공동 창립자를 전기 사기 혐의 4건과 공모 혐의 1건으로 유죄 판결했습니다. 딜먼의 기금은 약 22명의 소매 투자자들로부터 약 960,000달러를 모아서 자동화된 암호화폐 트레이딩 시스템을 운영하기 위해 사용되었지만, 그 시스템은 전혀 작동하지 않았습니다. 그 중 약 508,000달러는 사라졌습니다.

신문 헤드라인을 조작하는 사기들과 비교하면 이건 사소한 사건에 불과합니다. 하지만 그 아래에 있는 템플릿 때문에 중요하다고 할 수 있습니다. FBI의 자료에 따르면, 2025년에는 암호화폐 투자 사기가 미국인들에게 가장 큰 재정 손실원이었습니다.7.2억 달러의 손실이 보고되었습니다.“봇”의 피치는 그 숫자에 포함된 일부 요소이며, 블록 비트가 마케팅하는 방식과 같이 판매됩니다. 이 시스템은 사용자가 이메일함에 도착하는 다음 번 메시지에서도 같은 메커니즘을 인식할 수 있다면 유용합니다.

판매된 제품들

SEC이 2022년에 제출한 고소장에서 설명한 바에 따르면, 그 비전은 기계를 믿고 싶어하는 시대를 위해 만들어진 것이었습니다. 제공된 자료들에 따르면…사내에서 개발된 독점적인 자동 트레이딩 봇입니다.이는 “100가지 다양한 디지털 자산”을 30개 이상의 거래 플랫폼을 통해 거래하는 방식으로, Block Bits Fund I, LP라는 자금 관리 방식을 통해 가격 차이를 자동으로 수익으로 전환하는 것입니다. 2017년 6월과 7월에 딜먼은 투자자들에게 이러한 자동화된 운영 방식으로 이미 수익이 발생하고 있다고 말했습니다.“놀라울 정도”, “화려함”, “미친 듯한”그는 신중한 투자자들을 위한 안전성 보장도 추가했습니다. 약 40%의 자산은 “냉동 저장” 상태에 있기 때문에, 오프라인 상태이므로 위험이 없으며, 그럼에도 불구하고 높은 수익을 가져다줍니다.

이것은 새로운 외관을 가진 오래된 기계입니다. 한 전문 무역회사의 설명서에는 같은 구조가 약속되어 있었습니다. 즉, 외부 투자자의 자본이 내부 사람들에게 넘어가고, 회원들은 그 운영 상황을 알 수 없었습니다. 하지만 차이점은, 그리고 비교가 시작된 곳에서 끝나는 이유는, 전문 무역회사는 실제 상품을 운송하고, 채권자가 감시할 수 있는 장부를 가지고 있었기 때문입니다. 반면 블록 비트스는 그러한 장부가 없었습니다. 그저 기계에 관한 이야기만 있을 뿐이었습니다.

실제로 있었던 것은 무엇인가?

그 모든 주장들은 실제로 존재하지 않는 내용이었습니다. SEC에 따르면, 블록비츠는 존재하는 동안 단 한 번도 기능적인 자동 트레이딩 시스템을 개발한 적이 없었습니다. 모든 투자금 거래는 공동 창립자인 데이비드 마타가 일반적인 디지털 자산 거래 계정을 통해 수작업으로 처리했을 뿐입니다. 약속된 냉동 저장소에는 어떠한 자산도 존재하지 않았습니다. 검찰과 SEC는 그러한 조치들이 “전혀 존재하지 않았다”고 말했습니다. 또한 매각으로 얻은 이익도 SEC의 말에 따르면 “가짜 데이터였습니다”. 홍보 자료와 실제 수입 내역은 서로 일치하지 않습니다.

테이블이 가르치는 습관은 이런 것입니다: ‘피치’란 자산이 어떤 것인지에 대한 설명입니다. “자동화된”은 형용사입니다. 중요한 질문은 누가 거래를 처리하는지입니다. 그리고 “콜드 스토리지”는 주소나 관리자가 있고 열쇠를 가진 사람이 있을 때만 명사가 됩니다.

돈이 어디로 갔는지

결제 과정을 따라가보면, 그 자금의 특징인 “자본 효율적”, “위험 관리적”이라는 표현들이 분명히 드러난다. 돈이 기계에 투자되는 대신, 위험이 있는 유형의 무담보 대출이나 관련 회사의 토큰인 AML Bitcoin에 대한 투자로 사용된 것이다. 마지막 부분은 가장 조용한 사실이다. AML Bitcoin은…자체로 증권거래위원회의 조치 대상이 되는 사안입니다.부정적인, 등록되지 않은 공모을 조장하는 행위그 회사의 설립자인 로울랜드 마커스 안드라데는 나중에 전화 사기와 자금 세탁 혐의로 유죄 판결을 받았습니다.스캠-인, 스캠-아웃: 환상적인 봇으로부터 얻은 돈이 또 다른 환상적인 코인으로 넘어가는 것이다.투자자들의 손실은 약 508,000달러로 추정됩니다.960,000달러가 모였습니다.

집행 절차

문서들은 두 개의 평행선 위에 표시되어 있으며, 날짜가 실제 내용입니다.

• 2022년 4월.SEC는 블록비트스 캐피탈과 두 창업자를 불법적이고 등록되지 않은 증권 판매 혐의로 고소했습니다. 같은 주에 연방 검찰은 형사 사기 혐의로 기소하고 딜먼을 체포했습니다.
• 2022년 6월.마타는 전신 사기 혐의 중 하나에 대해 유죄를 인정했으며 협력하기로 동의했습니다. 검찰 측의 증인으로서, 그의 변호사는 나중에 그를 “돈과 투자에 관심이 많은 사람”으로 묘사할 것입니다. 그는 잘못된 사람을 신뢰한 사람이었습니다.
• 2026년 8월 24일.약 6시간에 걸친 심의 끝에, 배심원단은 딜먼을 다섯 가지 혐의 모두에 대해 유죄로 판결했습니다.

형량은 아직 결정되지 않았습니다. 전신 사기의 경우, 법에 따라 최대 20년의 징역형과 25만 달러의 벌금이 부과됩니다. 보상 및 손해배상액은 아직 결정되지 않았습니다. SEC가 딜먼과 블록 비츠 회사에 대해 제기한 민사 소송은 아직 진행 중입니다. 두 사건의 결과는 별개로 다루어져야 합니다. 왜냐하면 두 사건은 서로 다른 문제를 다루기 때문입니다. 판결문은 무슨 일이 일어났는지를 보여줍니다. 즉, 그 기계가 존재하지 않았다는 것입니다. 하지만 이 판결만으로는 돈을 돌려받을 수 없습니다. 민사 소송의 결과는 얼마나 적은 금액이 회수될 수 있는지를 보여줍니다.마타는 75,000달러와 함께 11,624달러의 이자도 지급하기로 동의했습니다.투자자들이 입은 손실이 508,000달러에 달합니다.

검사들

이 판결의 유용한 결과는 다음 경기에 도움이 되는 것이지, 마지막 경기에는 아무런 도움이 되지 않습니다. 당신을 대신하여 기계가 거래를 하는 것처럼 주장하는 모든 투자는, 당신이 세 가지 질문을 받기 전까지는 돈을 받을 수 없습니다.

1. 누가 실행하나요?실제 기계는 실제 입력된 데이터의 흔적을 남깁니다. 시간으로 표시된 주문 내역도 확인할 수 있습니다. “독점적인 알고리즘”이라는 것은 사실 한 사람이 한 거래 계정에서 수행하는 작업일 뿐입니다. 그러니까 자동화된 것은 결국 마케팅 전략에 불과합니다.
2. 자산들은 어디에 있나요?저온 저장은 확인 가능한 보관 방식입니다. 주소나 보관 계약서, 또는 열쇠를 가진 제3자가 필요합니다. 단지 말로만 표현될 뿐이며, 문서가 있어야만 그 사실을 증명할 수 있습니다.
3. 기록은 어디에서 나오는 걸까요?성능 스크린샷은 생성할 수 있습니다. 하지만 실제 계정과 관련된 정보나, 체인상에서 직접 확인할 수 있는 포지션들은 그렇지 않습니다.

2017년에는 이러한 조치들을 위해 소환장이 필요하지 않았습니다. 30개의 거래소에서 100개의 자산을 관리할 수 있는 ‘봇’을 제공하며, 40%의 비율을 냉동 저장에 할당한다는 제안서도 있었습니다. 하지만 모든 청구 요청은 거절되었습니다. 이 범주 전체의 기준은 다음과 같습니다: “봇”이 실제로 거래를 처리하고, 보증된 보관 상태를 가진 계정과 연결된 기록을 생성하는 날까지, “자동화된”이라는 말은 그대로 의미가 되며, 위험도는 일반적인 투자 위험으로 변합니다. 그때까지는, 심판단이 결정한 바와 같이, 그 ‘기계’가 존재하지 않는다는 것이 공식적인 가정입니다.