아무것도 변환하지 않으면, 수익을 잃게 됩니다. 12%의 로트 윈도우는 거의 아무도 사용하지 않습니다.

아무것도 전환할 수 없으면, 수익도 잃게 됩니다. 12%의 로트 윈도우는 거의 아무도 사용하지 않습니다.

퇴직 후에는 마지막 급여일과 최소 분배금이 시작되는 날 사이에 약 11년 정도의 시간이 주어집니다. 그 시점부터는 세금을 내야 하는 수입이 거의 없어지고, 결국 성인들이 경험할 수 있는 가장 낮은 소득세 구간에 처하게 됩니다. 평균적인 은퇴자들은…그 창의 $0을 변환합니다.그건 단순한 전환 비용이 아닙니다. 아무런 돈도 들어가지 않습니다. 그 수치는 마치 세금 관련 정보처럼 보입니다. 원금이 아닌 소득으로 은퇴하는 사람들에게는 가장 비싼 결정이죠. 그리고 어떤 중개인의 보고서에서도 그 사실을 확인할 수 없습니다.

간단한 영어로 말하자면

메커니즘이 중요합니다. 왜냐하면 이는 세법에서 여전히 유지되고 있는 몇 안 되는 자유로운 수익 기회 중 하나이기 때문입니다. 그리고 이는 시장에 의한 것이 아니라, 나이에 따라 결정됩니다. 전통적인 IRA 계좌를 사용해 수십 년을 보낸 후, IRS는 결국 당신에게 일정한 시기에 돈을 인출하도록 강요합니다. 그리고 그 필요한 최소 분배금도 일반 소득으로 간주되어 세금이 부과됩니다. 오늘날 은퇴하는 사람들 대부분은 73세부터 그러한 절차를 시작합니다.1960년 이후에 태어난 사람들은 75세가 되면…62세가 되면 약 11년 정도의 기간이 주어집니다. 만약 RMD 납부를 더 늦게 시작한다면 그 기간은 더 길어질 수 있습니다. 그러나 월급도 없고, 사회보장금도 받을 수 없으며, 다른 세금으로 인한 수입도 거의 없습니다. 이렇게 되면 성인 생활에서 처음으로 10%나 12%의 세율에 처하게 되는 것이며, 이는 세법상 가장 낮은 세율일 것입니다.

교과서적 예시를 통해, 무반응이 얼마나 비용이 많이 드는지 알 수 있습니다. 800,000달러의 IRA 자산을 그 기간 동안 아무런 투자도 하지 않는다면, RMD 시점에 그 금액은 거의 두 배가 됩니다. 그리고 첫 번째 필요한 분배금은 사회보장연금에 대한 세금으로 인해, 전환 방식으로 얻을 수 있는 세율보다 거의 두 배나 높은 세금을 내야 합니다. 같은 돈, 같은 계좌, 같은 투자… 유일한 차이점은 어떤 세금 체계가 그 돈을 가져가는지입니다.

대기만 하며 변명을 찾지 마세요. 그런 변명은 전혀 없으니까요. 몇 년 전에는 의회가 2025년 말에 낮은 금리 기간을 종료시킬 것이라는 우려가 있었고, 그렇게 되면 사람들은 서둘러야 했다고 합니다. 하지만 그 위험은 사라졌습니다. 2025년 7월에 통과된 법률로 인해 현재의 금리 구조는 영구적으로 유지됩니다. 12%라는 비율은 사실 의회에서 결정된 것이 아닙니다. 그것은 당신의 개인적인 수입 상황에 따라 결정되는 것입니다. 사회보장금과 RMD 등이 합쳐져서 22~24%라는 금액이 되는데, 워싱턴이 어떻게 하든 그 금액은 다시 바뀌지 않습니다. 금리와 정치는 그저 이야기의 배경일 뿐이고, 당신의 은퇴 계획이 바로 마감일입니다.

왜 평균값은 0인가요?

평균이 0이 되는 이유는 혼동 때문이 아닙니다. 그건 현금 때문입니다. 환전할 때는 IRA에 있는 돈이 아닌 다른 자금으로 지불해야 하는 비용이 있습니다. 10만 달러를 환전하면 세금이 실제로 현금으로 지불됩니다. 그 세금을 환전 과정에서 직접 지불한다면, 그 거래의 전체 가치를 낮추는 셈이 됩니다. 이 문제의 계산은 명확합니다: 10만 달러를 환전할 경우, 외부 자금으로 세금을 지불하는 것과 IRA 내부 자금으로 세금을 지불하는 것 사이의 차이는 3년 후에 약 1,343달러가 됩니다.20일 후에 40,000달러 이상이 됩니다.그게 바로 전체 상황입니다. 이는 은퇴자들의 게으름에 관한 이야기보다 데이터를 더 잘 설명해줍니다. 개인 저축률이 겨우 3.9%에 불과하기 때문에, 일반적인 은퇴자는 요금을 낼 수 있는 현금이 없습니다. 그래서 그 기회는 실패로 끝나고 맙니다. 평균적인 은퇴자의 문제는 결국 현금 흐름을 이해하지 못하는 것입니다. 그리고 그것이 바로 수입원을 만든 목적이었던 문제입니다.

로트는 수익률 향상입니다.

수입 측면에서 보면, 로스 계좌는 단순히 가장 높은 수익률을 가진 계좌입니다. 왜냐하면 그 안에서 발생하는 모든 배당금은 세금이 면제되기 때문입니다. 전환 과정은 근본적인 구조를 바꾸지 않습니다. 같은 배당금, 같은 할인 혜택이 유지됩니다. 변하는 것은 오직 미래의 지급액에 부과되는 세금뿐입니다. 예를 들어, 중간 규모 기업에 자금을 제공하는 대출 회사인 아레스 캐피털의 주가는 약 20달러이며, 평균적으로 9.6%의 배당금을 지급합니다. 이는 21년 연속으로 이루어진 일입니다. 지난 해에는 주가가 약 17.40달러에서 22.51달러까지 변동했지만, 배당금은 그대로 유지되었습니다. 이러한 성과는 우연이 아닙니다. 캐피털 사우스웨스트와 같은 회사들도 거의 같은 9.6%의 수익률을 가집니다. 수입을 창출하는 방식은 전혀 변하지 않았습니다.

이제 세금층을 위에 덧붙입니다. 같은 9.6%를 24% 범위에 해당하는 과세 계정에 적용하면, BDC 분배금은 일반 소득으로 처리되어, 자격을 갖춘 배당금에 대한 우대 세율을 받을 수 없습니다. 결과적으로 순수익은 약 7.3%가 됩니다. 로트 계정에서 처리할 경우, 계정에는 전체 9.6%가 그대로 남습니다. 세금이 없는 9.6%는, 같은 범위 내에서 완전히 과세되는 소득의 12.6%에 해당합니다. 20년 동안 중간 수준의 소득을 가진 사람에게는 이러한 2점 이상의 감소가 실제로 발생합니다. 현금 흐름으로 생활비를 충당하는 은퇴 생활은, 그 현금 흐름에서 몇 점을 되돌려주는 것과 같습니다.

무엇을 변환해야 하고, 무엇은 그대로 두어야 하는가?

진실한 이의는 누구도 행동하기 전에 반드시 답변되어야 합니다. 12% 범위 내에서는 자격을 갖춘 배당금과 장기 자본 이익은 이미 0% 세율로 부과됩니다.기혼 부부의 과세 대상 수입은 98,900달러입니다.오늘날의 상황에서는, 품질이 좋은 배당금을 받는 자산들을 그 범주에서 빼내는 것은 손실로 이어질 수 있습니다. 지금 12%의 세금을 내야 하므로, 나중에는 0%의 세금이 부과됩니다. 이러한 문제가 실제로 존재하기 때문에, 모든 자산을 변환하는 것은 잘못된 방법입니다. 하지만 수익형 투자자의 재무 상태에서는 그렇지 않습니다. BDC 분배금, 우선주 쿠폰, 채권 이자, 그리고 대부분의 REIT 배당금은 모두 일반적인 수익원입니다. 그 어떤 것도 0%의 세율에 해당하지 않습니다. 바로 이러한 자산들이 로스 계좌에 속합니다. 그리고 세금이 부과되는 계좌에서 발생하는 엄청난 연간 세금 부담이 바로 변환의 이점입니다. 미래에 세율이 변하지 않거나 감소한다고 해도 말입니다. 원칙은 계좌의 위치에 따라 달라집니다. 0% 세율의 배당금은 세금이 부과되는 계좌에 두고, 일반적인 수익원들은 세금이 없는 계좌에 두는 것이 좋습니다.

사다리와 요금

자금이 확보되면 실행 과정은 매우 간단합니다. 전환에 대한 연간 제한이 없으며, 각 전환은 취소할 수 없습니다. 또한 소유한 모든 전통적인 IRA는 세금 계산을 위해 모이게 되므로, 가장 저렴한 상품만 선택할 수는 없습니다. 매년 12% 범위를 채우기 위한 전환 규모는 대략 부부의 과세 가능한 수입 중 첫 100,000달러 정도입니다. 표준 공제 후에는 은퇴한 부부가 다른 수입이 적더라도 매년 100,000달러 이상을 전환할 수 있습니다. 메디케어 추가 세금 규정도 준수해야 합니다. IRMAA 기준은 2년 전의 것들이며, 첫 번째 세금 구간은 합계 수입이 218,000달러에 달하는 경우입니다. 따라서 그 구간에 속하지 않는 전환은 실제로 그 구간에서 부과되는 세금보다 더 높은 세금을 내야 합니다. 일반적으로는 그렇게 전환됩니다.연간 약 60,000달러, 12%의 이자율로.11년 기간 동안 약 660,000달러가 RMD 계층에서 이동됩니다. 5년 보관 규칙이 중요하므로, 지금부터 작은 금액이라도 전환을 시작해야 합니다.

평균 은퇴자들이 결코 도달하지 못하는 부분

그 다음으로는 자금 조달 문제입니다. 이는 은퇴자들이 결코 얻지 못하는 일입니다. 요금을 지불하기 위해서는 외부에서 돈이 필요하며, 수익을 창출하는 방법도 중요합니다. 생활비를 충당하는 배당금과 마찬가지로, 매년 세금도 지불됩니다. 9.6%의 수익률을 기준으로 하면, 60,000달러의 연간 수익은 약 7,200달러의 세금이 됩니다. 이는 계산상의 오차에 불과합니다. 수익을 창출하는 은퇴자는 계산에 따라 자유로운 현금을 받게 되며, 이는 포트폴리오의 일부를 팔아서 얻는 것이 아니라 분기별로 받게 됩니다. 성과를 측정할 때는 투자자가 항상 해야 할 대로 합니다. 즉, 세금을 줄이는 방식으로 측정해야지, 워크시트의 숫자로 측정해서는 안 됩니다. 22~24%의 미래 수익을 12%의 현재 수익으로 바꾸는 데 11년이 걸립니다. 이는 포트폴리오가 가져오는 수익으로 인해 각 달러당 7.3센트나 9.6센트의 수익을 얻는 것과 관련이 있습니다. 이 창은 각 가정마다 하나이며, 생일에 열리며, 아무도 당신을 위해 그 창을 활용해 주지 않습니다.