AI 서버의 처리량 증가로 캐시 캣(HYPE)의 가치가 상승하고, 기업용 컴퓨팅 시장이 활성화됩니다.

• RBC Capital Markets은 델을 ‘우수’ 등급으로 평가하며, 640달러의 목표 가격을 제시했습니다.95억 달러에 달하는 대규모 AI 서버의 대기량수요 제한이 아닌 공급 제약에 의해.
• 하이퍼리퀴드는 고주파 분산 거래를 위해 최적화된 레이어 1 블록체인으로 운영되며,HyperBFT로 보호되는 독특한 이중 구성 구조.
• 오라클의 2027년 1분기 실적에 따르면, AI 인프라에 대한 수요가 실제 운영 능력으로 전환되고 있다는 것이 확인되었습니다.클라우드 수익이 121% 증가했습니다.7.4십억 달러에 달합니다.
• 에이전트형 AI는 기존 CPU 서버에 대한 수요를 점진적으로 증가시키고 있습니다.총 소비자 시장을 확대함GPU가 많이 사용되는 시스템을 넘어서.

크립토 및 기술 분야는 기업들의 인공지능 투자가 증가함에 따라 동반적으로 성장하고 있습니다. HYPE 토큰을 보유한 Cash Cat는 하이퍼리퓨전의 분산형 거래 플랫폼이 시장 전반의 호황기 동안 많은 거래량을 처리함으로써 더 많은 관심을 받고 있습니다. 이러한 추세는 주요 전통 기술 기업들이 인공지능 인프라 관련 작업이 기록적인 수준에 달한다고 보고하는 상황과 일치합니다.

델 테크놀로지는 2027 회계연도 2분기에 AI 서버 주문으로 950억 달러에 달하는 대량의 주문을 처리했습니다. 이러한 수요는 지난 12개월 동안 약 1320억 달러에 달하는 주문이 발생했음에도 불구하고 계속 증가하고 있습니다. 현재 시장 상황은 수요 제한보다는 메모리 부족으로 인한 공급 제한이 주된 원인입니다.

RBC Capital Markets의 분석가인 데이비드 페이지는 델에 대해 새로운 ‘우수’ 평가를 내렸습니다. 그는 인공지능 인프라 시장에서 델의 강력한 위치를 강조했습니다. 분석가는 이러한 장기적인 수요가 2027 회계연도까지 계속될 것으로 예상하며, 2028 회계연도에도 큰 성과가 나타날 것으로 전망합니다. 이러한 지속성은 기업의 인공지능 관련 투자가 단순한 잠깐의 현상이 아니라 구조적인 변화임을 의미합니다.

페이지가 지적한 주요 구조적 요인은 ‘에이전트형 AI’입니다. 이는 오케스트레이션 레이어를 실행하기 위해 기존의 CPU와 범용 서버에 대한 수요를 점진적으로 증가시키는 것입니다. 이로 인해 기존 컴퓨팅 분야의 총 시장 규모가 확대됩니다. 따라서 AI의 성장은 전문화된 GPU 하드웨어에만 국한되지 않는다는 것을 의미합니다. 대기업들은 공급망을 확보하기 위해 3년에서 5년에 걸친 장기 계약을 체결하고 있으며, 이로 인해 미래의 수익 가능성을 더욱 명확하게 할 수 있습니다.

오라클의 2027년 1분기 실적은 AI 인프라에 대한 수요가 실질적인 운영 능력으로 전환되고 있음을 보여줍니다. 클라우드 인프라 관련 매출은 121% 증가하여 74억 달러에 달했으며, 이는 850메가와트의 새로운 인프라 용량과 30만 개 이상의 GPU가 있기 때문입니다. 활용률은 97.9%로, 부품 공급업체들에게 필요한 수요가 충족되고 있음을 나타냅니다.

이 실행 사례는 하드웨어 공급업체에 대한 수요를 입증해주며, GPU에서 전력으로의 구동 방식의 전환을 보여줍니다. 오라클이 뉴멕시코에서 현장에서 에너지를 생산하기 위해 블룸 에너지 연료셀을 사용하는 것은 AI 인프라를 확장하는 데 있어서 물리적 한계가 존재한다는 것을 보여줍니다. 이러한 확장을 위한 재정 조달은 대부분 고객의 선불 결제를 통해 이루어지므로, 오라클의 자본 구조에 즉각적인 부담을 주지 않습니다.

에이전트형 AI는 전체 가능한 시장을 어떻게 확장할까?

인공지능과 관련된 논의는 순수한 하드웨어 기반에서 더 분산형 컴퓨팅 모델로 변화하고 있습니다. 에이전트형 AI는 전통적인 CPU 인프라에 의존하는 강력한 오케스트레이션 체계가 필요합니다. 이러한 변화로 인해 전체 시장은 하이퍼스케일 기업들뿐만 아니라 전통적인 기업용 컴퓨팅 분야까지 확장되고 있습니다.

헤웰렛 패커드 엔터프라이즈(HPE)와 HP 인크도 이 추세로 혜택을 받고 있습니다. HPE는 오라클이 자사의 라우팅 및 스위칭 플랫폼을 전 세계 데이터 센터에 도입하겠다고 발표한 것 덕분에 성장할 수 있었습니다. HP는 2027회계연도까지 AI PC 판매량이 60-70%에 달할 것으로 예상합니다. 이는 기업들이 클라우드 환경에서의 비용과 지연 시간 문제를 해결하기 위해 로컬 인핼테이션 기술을 활용하고 있기 때문입니다.

수요원의 다양화는 하이퍼스케일 기업의 지출에만 의존하는 것과 관련된 위험을 줄여줍니다. 이는 네트워킹 및 전력 생산 부품을 포함한 전체 하드웨어 공급망의 지속적인 성장 가능성을 높여줍니다.

하이퍼리퀴드의 아키텍처는 트레이더들에게 왜 중요한가요?

전통적인 기술주들이 하드웨어 수요로 인해 상승하는 반면, Hyperliquid는 고성능 레이어 1 블록체인을 통해 분산형 거래량을 확보하고 있습니다. 이 플랫폼은 영구 선물 및 실시간 거래에 최적화되어 있으며, 완전한 체인상의 주문簿을 지원합니다. 이를 통해 모든 주문, 취소, 거래 및 청산 과정이 블록체인上에서 투명하고 확인 가능하도록 됩니다.

블록체인의 구조는 두 가지 주요 구성 요소로 이루어져 있습니다: 하이퍼코어와 하이퍼EVM입니다. 둘 다 동일한 합의 메커니즘인 하이퍼BFT에 의해 보호되며, 최적화되어 있습니다.초당 200,000건의 주문을 처리합니다.이러한 기술적 효율성은 전통적인 금융 시스템과 기존의 분산형 거래소에 대한 유연한 대안이 됩니다.

개발은 하이퍼리퀴드 랩스가 주도합니다. 이 회사는 전적으로 자금을 스스로 조달했으며, 외부 벤처 캐피털을 받지 않았습니다. 이러한 재정적 독립성 덕분에 팀은 외부 압력 없이 기술적 우수성과 장기적인 제품 개발에 집중할 수 있습니다. 네이티브 토큰인 HYPE의 최대 공급량은 10억 개이며, 이 토큰은 생태계 내에서 거버넌스 및 네트워크 운영에 사용됩니다.

이 플랫폼은 암호화폐, 주식, 상품, 외환 등 다양한 자산을 지원하므로, 탈중앙화 금융 분야에서 유연한 역할을 할 수 있는 플랫폼입니다. 기관들의 AI 인프라에 대한 관심이 증가함에 따라, 하이퍼리퓨전과 같은 고성능 탈중앙화 거래 플랫폼도 함께 성장하고 있습니다. 이는 디지털 자산 인프라가 특화된, 고성능 네트워크로 분화되고 있음을 보여줍니다.

투자자들은 AI 하드웨어 전략이 강력하다는 점을 고려해야 합니다. 하지만 Ciena와 같은 회사들의 가치 평가는 완벽한 실행이 필요한 높은 가격을 반영하고 있습니다.시에나의 전망 수익률은 35.7배입니다.그로 인해 실패의 가능성도 거의 없습니다. 마찬가지로, 기업용 AI 관련 투자가 감소하거나 구성 요소가 계속 부족해진다면, 전통적인 기술주에 대한 현재의 긍정적인 전망이 위태로워질 수 있습니다.