이란의 1억 달러 규모의 자산 청산 이후 비트코인 가격은 6만 1천 달러에 도달했습니다. 이로 인해 93%의 비트코인 장기 투자자들이 손실을 입었습니다.

비트코인의 가격은 약 6만 1천 달러에 도달했으며, 이는 엄청난 레버리지 효과로 인해 가능한 일이었습니다.

비트코인은약 61,000달러에 가까움이는 격렬한 위험 회피 조치 이후에 발생한 일입니다. 평온한 휴식이 아니라, 갑작스러운 상황 변화 때문이었습니다. 최근의 긴장 상황에서 암호화폐 시장은…24시간 이내에 약 9억3424만 달러 상당의 자산이 청산되었습니다.약간의 차이가 있긴 하지만…167,400개의 트레이더 계정그것은, 평범한 변동성보다는, 과도하게 높아진 레버리지가 해소되는 것을 의미합니다.

긴 모양의 선이, 첫 번째 촛불보다 더 중요합니다.

중요한 점은 바로 그 위치 선호도입니다.청산 절차 중 93%는 장기적인 과정이었습니다.따라서, 대부분의 피해는 회복에 베팅했던 투자자들에게 돌아갔습니다. 지정학적 요인들이 이러한 상황을 초래했지만, 더 큰 시장적 영향은 바로 포지션의 재설정을 초래한 것이었습니다.

그렇게 많은 레버리지 투자자들이 한꺼번에 청산된다면, 가격은 그냥 다시 정상으로 돌아가는 것이 아닙니다. 시장의 레버리지 구조가 바뀌기 때문입니다. 그래서 앞으로 몇 차례의 시장 움직임이 중요합니다. 강세세력들은 비트코인이 이 수준을 유지하도록 해야 하며, 공급량을 흡수해야 합니다. 반면, 약세세력들은 계속해서 매도 압력이 있을 경우 또 다른 매도 시기를 노릴 것입니다.

왜 중동의 긴장 상황이 암호화폐에 그토록 빠르게 영향을 미쳤는가?

호르무즈 해협의 위험은 먼저 석유와 관련된 문제로 확산되었습니다.

전달 경로는 에너지 거래와 관련된 곳에서 시작되었습니다. 미국은 그 근처에서 공격을 가했습니다.호르무즈 해협즉시, 중요한 석유 수송로가 위험에 처할 것이라는 우려가 제기되었습니다.브렌트 원유 가격이 상승했습니다.거래자들은 공급 위험에 대한 가격을 책정했습니다. 위험 자산의 가치가 상승하는 동안에도 말입니다.브렌트 원유 가격은 여전히 긍정적인 수준을 유지하고 있습니다.비트코인과 금은 모두 팔려나갔습니다.

6월 초에 비트코인의 가격이 하락했습니다.90분 만에 77,200달러에서 74,800달러로 감소했습니다.스트라이크가 확인된 이후, 그 조치의 속도도 매우 중요했습니다. 석유 위험이 증가하자, 다양한 자산을 포함하는 포트폴리오를 가진 투자자들은 즉시 자신의 포트폴리오에서 해당 자산을 빼버렸습니다. 그 결과, 암호화폐 파생상품들도 큰 타격을 받았으며, 실제 수요가 제대로 형성되기 전에 그 영향을 받았습니다.

어떻게 대규모 매도가 수익률 하락으로 이어졌는지

위험 감수 의지가 줄어들면, 선물 거래도 약점이 되고 맙니다. 시장은 휴전에 대한 낙관적인 분위기를 받아들였고, 이로 인해 트레이더들은 장기 투자에 더 많은 레버리지를 사용하게 되었습니다. 하지만 가격이 하락하기 시작하면, 그 레버리지는 강제적인 공급으로 변질됩니다.

가장 명확한 신호 중 하나는 바로 그 것입니다.가장 큰 규모의 청산 거래였습니다. 1,543만 달러 상당의 비트코인 롱 포지션이 청산된 것이죠. 이 청산은 ‘하이퍼리퀴티’ 상황에서 발생했습니다.그것은 단순한 거래 종료 사건이 아니었습니다. 이는 청산 과정이 어떻게 서로를 악화시킬 수 있는지를 보여줍니다. 가격이 하락하면 더 많은 마진 요구가 발생하고, 그로 인해 하락세가 심화됩니다. 최근에 발생한 사건도 바로 그런 경우였습니다.24시간 이내에 거의 10억 달러에 해당하는 자산이 청산되었습니다.따라서 이는 느린 재정 조정이 아니라, 매우 빠른 재무 상태의 회복이었습니다.

왜 여전히 시장 전망이 강세와 약세로 나뉘고 있는 걸까?

긍정적인 전망에 따르면, 대부분의 롱 포지션에 의해 이루어지는 매수 활동으로 인해 약한 투자 행위들이 사라질 것이며, 실제 시장 수요는 비교적 그대로 유지될 것입니다.

이러한 상황은 단순히 암호화폐 관련된 자산의 대출 축소 현상만이 아니라, 전략적으로 중요한 에너지走廊와 관련된 거시적 위험 감소 조치라고 할 수 있습니다. 만약 석유 가격이 계속 상승하고 분쟁이 심화된다면, 위험자산에서의 유동성 회수 작업이 끝나지 않을 수도 있습니다.

이제 비트코인에게 중요한 것은 무엇일까? 안정성을 얻는 것인가, 아니면 또다시 타격을 받는 것인가?

그 후에…거의 10억 달러에 달하는 청산 사건이 발생했습니다.와 함께파괴된 것 중 93%는 긴 글들 때문이었습니다.이제 시장은 단순히 뉴스에 반응하는 수준을 넘어서고 있습니다. 이제는 이러한 가격 수준에서 실제로 수요가 존재하는지 여부를 확인하고 있는 것입니다.

회복을 도울 수 있는 신호들

진정한 상승세를 보이려면, 단순히 과도하게 팔아버린 주식만으로는 충분하지 않습니다. 다음과 같은 점에 주의해야 합니다:

• 프라이스는 바로 아래쪽으로 넘어가지 않고, 그 부분을 계속 붙잡고 있었다.
• 강제적인 매각의 신호는 사라졌습니다.
• 석유 및 지정학적 긴장이 완화됨에 따라, 더 넓은 범위의 위험 자산들도 안정화되고 있습니다.

만약 그 신호들이 함께 나타난다면, 긴 시간 동안의 손상은 결국 연료로 전환될 수 있습니다.

다시 하락할 가능성이 여전히 있다는 신호들입니다.

만약 판매가 계속해서 강제적인 방식으로 이루어진다면, 그 ‘쥐새’는 계속 존재할 것입니다. 만약 더 많은 ‘쥐새’들이 나타난다면…

• 새로운 헤드라인들이 같은 급격한 위험 감소 패턴을 다시 유발합니다.
• 유가 위험은 계속 증가하고 있으며, 이로 인해 모든 위험 자산에 압박이 가해지고 있습니다.
• 비트코인은 청산 이후의 영역을 유지하지 못하고, 더 많은 거래 활동이 중단되는 상황이 발생합니다.

타이밍은 강제적인 매각이 중단될 때 변경됩니다. 헤드라인이 조심스럽게 낙관적으로 바뀌는 시점에서는 그렇지 않습니다.