아마존은 OpenAI의 가장 인기 있는 새로운 모델을 클라우드에 도입하고 있습니다. 이를 마치 경주대회라고 생각하는 것이 아니라, 단순한 ‘경매’로 받아들여야 합니다.

5일. 오픈AI가 GPT-6 아스트라를 출시하는 데 걸린 시간이 바로 그 정도였습니다. 오픈AI는 이 모델을 “가장 지능적이고 일관된 모델”이라고 자칭했습니다.컴퓨터 활용, 소프트웨어 공학, 사이버 보안 분야의 최신 기술— 온9월 3일아마존도 AWS Bedrock를 통해 기업 고객들에게 제공하고 있습니다.9월 8일오픈AI의 경쟁사인 클라우드 서비스 회사로서 몇 년 동안 경쟁을 해온 이 회사에게는 그 변화가 중요한 신호입니다.

분석 결과에 따르면, 아마존이 성공적으로 제품을 출시했다는 것입니다. AI 분야에서 가장 주목받는 제품을 자신들의 클라우드 환경에서 즉시 사용할 수 있게 되었습니다. 이미 AWS의 보안, 조달, 결제 시스템을 사용하고 있는 아마존의 기업 고객들은 이제 API를 통해 Astra를 사용할 수 있게 되었으며, 이는 매우 편리한 일입니다.그들의 추론 데이터는 훈련에 사용되지 않습니다.아마존은 그들에게 이렇게 말하고 있습니다. “OpenAI의 가장 좋은 모델을 사용하려면 기존의 인프라를 포기할 필요는 없다.”

하지만 헤드라이트 아래에 있는 배선을 보면, “승리”는 아마존이 경쟁자를 이기는 것과는 거리가 멀고, 사실은 아마존이 이미 소유하고 있는 경쟁자로부터 수수료를 받는 것에 관한 것입니다. 마치 아마존이 말을 고용하는 것처럼 보이지만, 실제로는 모든 말이 지불해야 하는 수수료를 받는 시스템을 만드는 것에 불과합니다.

500억 달러의 원형

아스트라-온-베드록의 출시는 우연히 일어난 일이 아니었습니다. 2월에 아마존은 그러한 결정을 내릴 것이라고 발표했습니다.OpenAI에 500억 달러까지 투자8월 초가 되자, 돈이 모두 입금되었습니다.약 5%의 지분을 확보하고, OpenAI의 가치를 약 8520억 달러로 끌어올리는 것.그건 상당한 규모의 자산입니다. 또한, 부분적으로는 돈이 순환하는 형태로 흐르는 것입니다.

이 계약은 OpenAI가…라는 방식으로 구성되었습니다.아마존의 맞춤형 AI 칩을 더 구매하기– 트레니움 가문 – 그리고 이 모든 것이 AWS를 통해 운영됩니다. 아마존은 OpenAI에게 500억 달러를 지급합니다. OpenAI는 그 중 상당한 금액을 아마존의 칩과 클라우드에 투자합니다. 아마존은 그 수익을 확보하고 OpenAI의 5% 지분을 소유하게 됩니다. 주주들은 훌륭한 투자 기회와 성장 전략을 얻게 되며, 그 자금 중 일부는 아마도 자신들의 재무제표에도 반영됩니다.

다음에 누군가 “아마존의 500억 달러 규모의 AI 투자”라는 제목으로 기사를 쓸 때는 이 점을 명심해야 합니다. 그것은 마치 거울 속에서 일어나는 행동과 같은 것입니다.

두 마리의 말, 한 개의 마구간

더욱 아이러니한 점은, 그 마구간에서 또 누가 잠을 자고 있는가 하는 것입니다. 아마존도 애니폴릭의 가장 큰 후원자 중 하나입니다. 애니폴릭은 오픈AI의 강력한 경쟁자이죠. 그리고 4월에는 계약을 체결했습니다.5기가와트에 달하는 AWS Trainium 용량컴플라이언스 분석가들은 그 규모를 이렇게 평가했습니다.10년 동안 1천억 달러 이상Q2 실적은 그 패턴을 확인시켜 주었습니다. 아마존에 따르면, 세계에서 가장 선도적인 AI 연구소인 안파니크와 오픈AI는 모두 성과를 거두었다고 합니다.트레이니움에 대한 다년간, 수기가와트 규모의 약속.

즉, 아마존은 최첨단 인공지능 분야에서 가장 위험한 두 회사의 모델들을 같은 클라우드 환경에서 실행시킨다. 이는 모순적으로 들릴 수 있지만, 그 전략을 고려해보면 이해가 된다. 아마존은 어떤 모델이 승리하든 상관없이 중립적인 인프라를 제공하고 싶을 뿐이다. Bedrock은 이미 Anthropic, OpenAI, Meta의 모델들을 재판매하고 있다. Anthropic이 모델 경쟁에서 패배한다 해도, 아마존은 여전히 OpenAI의 토큰을 아마존의 칩을 통해 판매한다. OpenAI가 실패한다 해도, 아마존은 Claude를 통해 수익을 얻는다. 모델 경쟁 자체가 인프라 측면에서 상품화되며, 아마존은 그 모든 것에 대한 수익을 얻는다.

그것이 오픈AI와 아넘피크의 경쟁 관계를 이해하는 올바른 방식입니다. 아마존은 오픈AI나 아넘피크 중 어느 한쪽이 승리할 것이라는 것에 베팅하지 않습니다. 아마존이 원하는 것은 프론티어 AI가 합리적인 서비스로 성장하는 것이며, AWS가 그 메트릭을 관리하는 역할을 하는 것입니다.

실제로 주식을 지불하는 것은 무엇인가요?

따라서 중요한 문제는 어느 연구소가 승리할 것인가가 아닙니다. 중요한 것은, 이러한 트래픽으로 인해 얻어지는 수익이 실제로 숫자로 나타나는지 여부입니다. 실제로 그렇습니다. 6월 30일까지의 분기 동안 AWS의 수익은 전년 동기 대비 37% 증가했으며, 이는 18개 분기 중 가장 빠른 속도입니다. 연간 기준으로 약 1690억 달러에 달합니다. 반면 아마존의 총 순매출은 처음으로 2000억 달러를 넘어서며, 20% 증가했습니다.영업이익이 43% 증가하여 275억 달러에 달함.

그런 가속화가 바로 오픈AI의 주목받는 성과의 핵심입니다. 베드락과 트레이니움에서의 모델 배포는 AWS가 지속적인 수익을 얻는 방식입니다. 그리고 이는 투자자들이 이러한 종류의 인공지능 관련 투자를 엄격히 제한하는 상황에서 일어나고 있습니다. 아마존의 주가는 지난 한 달 동안 약 7.6% 하락했으며, 전년도 대비 약 11% 상승한 상황에서도 여전히 저평가된 P/E 비율을 기록하고 있습니다. 이는 메가캡 인공지능 기업들 중에서도 낮은 수준입니다.

이 모든 것들이 순환적 금융 구조나 경쟁자들의 불편함을 줄여주지는 못합니다. 아마존의 두 가지 대규모 투자가 같은 플랫폼에서 계속 경쟁한다면, 그로 인해 발생하는 혁신성도 분명히 존재합니다. 트레니움도 여러 연구에 투자했지만, 단위당 추론 비용 면에서 엔비디아보다 우수하다는 것을 아직 입증하지 못했습니다. 이러한 연구 결과들은 단지 방향성적인 증거일 뿐, 확실한 결론은 아닙니다.

하지만 그 투자 전략에 있어서는 아마존이 우승자를 결정하는 역할을 할 필요는 없었습니다. 중요한 것은 아마존이 ‘통행료를 부과하는 수단’으로 작동해야 한다는 것입니다. 세계에서 가장 인기 있는 모델이 출시 후 5일 만에 당신의 클라우드에서 실제로 작동한다는 사실도, 그 프랜차이즈의 성공을 증명하는 구체적인 증거입니다.