AI-Gateway 레이어가 0으로 가까워지고 있습니다. TrueFoundry의 Azure 출시는 단지 배포 단계에 불과합니다.

약 100명의 직원을 보유하고 있으며 공개 주식이 없는 샌프란시스코의 스타트업이 자사의 “AI 게이트웨이”에 대해 발표했습니다.이제 마이크로소프트 마켓플레이스에 등록되어 있습니다.TrueFoundry는 법적으로는 Ensemble Labs이며, 사적 지원을 받고 있습니다.인텔 캐피털이 주도한 1천9백만 달러 규모의 시리즈 A 투자– 그 공지사항을 일반적인 고객 이름 형식으로 표현했습니다.닌디바, 마스터카드, 코믹스… “일일 수십억 개의 토큰”마켓에 출시된 제품을 수요가 있다는 증거로 삼는 것은 유혹적이지만, 그렇지 않습니다. 그건 단순한 유통 채널일 뿐입니다. 중요한 투자 문제는 TrueFoundry가 고객을 확보할 수 있는지가 아니라, 그들이 판매하는 제품이 진정한 사업으로 성공할 수 있는지 여부입니다.

리스트는 채널일 뿐, 수요 신호가 아닙니다.

마이크로소프트의 마켓플레이스는 기업들이 새로운 공급업체와의 관계 없이 클라우드 소프트웨어를 구매할 수 있는 곳입니다. 모든 거래를 직접 찾아야 했던 스타트업에게는 이곳에 등록하는 것이 큰 도움이 됩니다. 또한 마이크로소프트의 영업팀도 함께 판매를 할 수 있습니다. 이는 정말 유용한 마케팅 전략입니다. 트루팩어리도 마이크로소프트의 페가수스 파트너 프로그램에 참여함으로써 적절한 채널을 확보했으며, 보도자료에서 마이크로소프트의 스타트업 부문 책임자로부터 견적을 받았습니다.

하지만 돈이 어떻게 움직이는지 자세히 살펴보세요. Azure Marketplace를 통해 이루어지는 구매 행위는 고객의 계정에 자금을 차감합니다.Azure 소비량 약속고객이 마이크로소프트에 이미 약속한 다년간의 달러 금액입니다. 오직 Azure 혜택을 받을 수 있는 경우에만 해당하며, 온프레미스나 하이브리드 환경에서 사용된 라이선스는 포함되지 않습니다. 따라서 Azure 내에서 구매된 제품들만이 해당됩니다.그 의무를 이행하기 위해 세전 가치를 100% 사용합니다.또한, TrueFoundry는 온프레미스, 멀티클라우드, 하이브리드 방식의 설치 서비스도 제공합니다. 이 부분은 주목할 만합니다. 이러한 서비스를 통해 얻는 “새로운” 수익 중 상당 부분은 사실상 기존에 예정되어 있던 클라우드 비용이죠. 즉, 고객이 마이크로소프트에 지불해야 하는 금액과 관련된 클라우드 비용이 TrueFoundry의 소프트웨어 구독료로 전환되는 것입니다. 이는 회의적인 CFO와 계약을 성사시키는 데 유용합니다. 하지만 장기적으로 높은 이익을 가져오는 수익원으로서는 위험할 수도 있습니다.

모든 사람들이 그 층을 0으로 만들려고 경쟁하고 있어요.

한 발 물러서면, 마켓플레이스의 뉴스는 사라져서 배경 소음이 되어버린다. 왜냐하면 해당 분야 자체가 이미 붐비고 상품화된 상태이기 때문이다. AI 게이트웨이는 애플리케이션과 그 뒤에 있는 모델 API 사이에 위치하는 간단한 제어 구조물이다. 이는 트래픽을 라우팅하고, 지출을 제한하며, 규칙을 적용하고, 사용량을 기록한다. 2년 전만 해도 이는 새로운 문제였다. 하지만 오늘날에는 이미 붐비는 문제가 되어버렸다.약 20개의 게이트웨이 스타트업이 시작되었습니다.Kong과 F5와 같은 오래된 API 플랫폼 공급업체들은 AI 버전을 추가했습니다. 또한 Gartner와 G2도 이 게이트웨이를 중요한 요소로 여기고 있습니다.자체적인 조달 카테고리로서.

내구성 문제는 구조적인 문제입니다. OpenAI, Anthropic, 그리고 자체 호스팅된 모델들 사이의 라우팅 문제, 그리고 속도 제한 및 예산 문제는 모두 무료로 이용할 수 있습니다.LiteLLM과 Envoy AI Gateway는 오픈소스입니다.널리 사용되고 있으며, 대부분의 팀들에게는 충분히 좋은 선택입니다. 주류 솔루션이 무료인 반면, 거대 클라우드 서비스 제공업체들은 자사 클라우드에 다양한 모델의 라우팅 기능을 구축하는 데 바쁘다면, 독립적인 공급업체의 가격은 무료보다 더 나은 서비스를 제공하는 비용과, 고객이 다른 옵션을 선택할 경우의 불안감에 의해 결정됩니다. 이는 남는 자원의 경제적 가치가 낮다는 것을 의미합니다. 바로 이런 이유 때문에 독립적인 게이트웨이 공급업체들이 기대하는 수준에 도달하지 못하는 것입니다.

게이트가 실제로 어디에 위치하는지.

가장 명확한 신호는 누가 그 카테고리를 구매하는지입니다. 5월에 팔로알토 네트워크스는 원래의 AI 게이트웨이 스타트업 중 하나인 포트키를 인수했으며…Prisma AIRS에 담았습니다.구매자는 다른 게이트웨이 회사가 아니었습니다. 그건 보안 솔루션 제공업체였으며, 게이트웨이를 이미 기업의 네트워크와 엔드포인트를 제어하는 플랫폼에 포함된 기능으로 활용하는 것이었습니다. 즉, 기존의 보안 관계 속에서 서비스를 제공할 수 있는 제품이었죠.

그것이 기억해야 할 패턴입니다. 게이트웨이는 영구적인 독립적인 비즈니스가 아닙니다. 그것은 더 큰 플랫폼에 의해 흡수되는 구성요소일 뿐입니다. 예를 들어 마이크로소프트나 AWS와 같은 하이퍼스케일 기업, 팔로알토와 같은 보안 솔루션 제공업체, 혹은 모든 라이선스를 무시하는 오픈소스 프로젝트가 그 예입니다. 하지만 트루팩딜의 차별화된 특징은 그의 에이전트와 MCP 게이트웨이, 그리고 그 기능성입니다.고객의 자체 VPC 내에서 에어가프드 방식으로 실행됩니다.복잡한 규정 준수 요구가 있는 구매자들을 위한 것입니다. 클라우드 네이티브 하이퍼스케일 기업이 온프레미스 방식의 관리 체계를 재현하는 것은 매우 어려운 일입니다. 또한 오픈소스도 기업 환경에서 안전하게 사용될 수 있도록 만드는 것도 어렵습니다. 만약 이 상황이 현실화된다면, TrueFoundry는 자신만의 특별한 위치를 가질 수 있을 것입니다. 하지만 그 위치는 경쟁으로 인해 사라질 가능성이 높으며, 결국 구매할 수도 없는 위치가 될 것입니다.

소비자 투자자에게 내려지는 판결은 회사가 아니라, 그 층에 관한 것입니다.

TrueFoundry는 프라이빗한 회사이기 때문에, 이번 발표는 직접적인 거래를 위한 것이 아닙니다. 실제로 이 제품의 용도는 AI 인프라 관련 “미들웨어 세금”에 대한 교훈을 제공하는 것입니다. AI 인프라 구축 과정에서 남는 이익은 오픈소스와 하이퍼스케일 기업들이 가격을 상승시키는 라우팅 및 거버니스 측면에는 없습니다. 그 이익은 모델과 컴퓨팅 자원을 소유한 플랫폼들, 그리고 게이트웨이를 이용해 더 큰 플랫폼을 구매하도록 유도하는 보안 솔루션 제공업체들에게서 발생합니다. AI 인프라 관련 제품이 배포 성공을 축하할 때, 누가 실제로 꾸준한 수익을 얻고 있는지 알아보세요. 이 소식을 발표하는 회사는 거의 없습니다.