애플리드 비츠의 예상치가 상승했지만, 정확한 전문가 분석이 부족해 주식 가치는 하락했습니다.

애플리케이션 개발 분야의 선두주자인 Adobe(ADBE)는 시장 가치 기준으로 168위에 해당하며, 2026년 9월 10일에 2026년 3분기 실적을 발표했습니다.

애플은 구독 서비스의 성장세가 강력했기 때문에 월스트리트의 3분기 예상치를 넘어섰습니다. 하지만 소프트웨어 회사로서 4분기 수익 전망이 기대치에 약간 미치지 못했기 때문에 주식 가치는 약간 하락했습니다. 회사는 조정된 주당 이익이 6.13달러를 기록했으며, 이는 시장의 평균치인 6.07달러를 초과했습니다. 또한 수익도 66.76억 달러에 달했으며, 이는 66.9억 달러라는 예상치를 초과한 수치입니다. 연간 수익 전망은 265.76억 달러에서 265.26억 달러로 상향 조정되었지만, 4분기 수익 전망치인 68.25억 달러는 68.5억 달러라는 시장의 평균치에 미치지 못했기 때문에 장후시간 거래에서 약간의 하락이 발생했습니다.

수익

2026년 3분기에는 Adobe의 총 수익이 5억9900만 달러에서 12.9% 증가하여 66.6억 달러가 되었습니다. 구독 관련 수익이 65.8억 달러로 가장 컸으며, 이는 반복적인 사업 모델의 강점을 보여줍니다. 제품 판매로는 6700만 달러가, 서비스 및 기타 부문으로는 1억1100만 달러가 추가되어 총 수익은 66.6억 달러가 되었습니다.

수익/순이익

2026년 3분기에는 Adobe의 EPS가 10.8% 상승하여 $4.63에 달했으며, 이는 2025년 3분기의 $4.18보다 증가한 수치입니다. 이는 지속적인 수익 성장을 나타냅니다. 한편, 회사의 수익성도 향상되었는데, 2026년 3분기에는 순이익이 18.3억 달러로, 2025년 3분기의 17.7억 달러에서 3.1% 증가했습니다. 놀랍게도, 이 회사는 해당 재무 기간 동안 20년 이상 수익성을 유지하고 있으며, 이는 강력한 운영 능력을 보여줍니다. EPS 성과는 분석가들의 예상에 부합하는 좋은 성적이며, 운영 효율성의 긍정적인 추세를 나타냅니다.

가격 움직임

애플리케이션스의 주가는 최근 거래일에 1.18% 하락했으며, 지난 한 주 동안에는 11.07% 하락했습니다. 또한 지난 한 달 동안에는 8.84% 하락했습니다.

순이익 발표 후 주가 동향 검토

수익 공개 이후, 어도비의 주가는 엇갈린 움직임을 보였습니다. 처음에는 최근 거래일에 1.18% 하락했습니다. 그러나 지난 주 동안 주가는 11.07% 하락했으며, 이는 더 심한 하락세를 나타냅니다. 이러한 하락세는 한 달간의 성과에도 계속되었으며, 주가는 8.84% 하락했습니다. 이는 매출 예상치를 초과했음에도 불구하고, 투자자들이 4분기 예상 실적이 기대보다 부진할 수 있다는 우려나, 기술주의 가치에 영향을 미치는 시장 환경 문제에 대해 걱정하고 있음을 시사합니다.

CEO 코멘트

애플리케이션의 회장이자 CEO인 샨타누 나라옌은, AI 혁신, 고객 접근성 확대, 창의성 및 생산성, 고객 경험 분야에서의 우수한 성과 덕분에 회사가 역대 최고의 3분기 실적을 기록했다고 말했습니다. 그는 월간 활성 사용자 수가 10억 명에 달하는 성과를 중요한 순간으로 꼽았으며, 임시 재무부장인 아닐이 이 기회를 활용하여 AI 시대의 다음 단계에서 성장을 이룰 수 있을 것이라고 자신감을 표명했습니다. 나라옌은 애플리케이션의 혁신력과 시장 위치의 강점을 강조했으며, 현재의 재정 상황에서도 확장된 사용자 기반과 AI 기술을 활용하여 장기적인 가치 창출과 운영 효율성을 유지할 수 있을 것이라고 낙관적인 입장을 보였습니다.

지침

애플디는 전체 연도 목표를 상향 조정했으며, 2026년 총 매출은 265.76억 달러에서 266.26억 달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 이는 애플의 총 ARR이 전년 대비 10.2% 증가할 것을 의미합니다. 회사는 비GAAP 운영 이익률이 약 45.0%일 경우, 전체 연도 GAAP 기준 EPS는 18.12달러에서 18.17달러 사이, 비GAAP 기준 EPS는 24.45달러에서 24.50달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 2026년 4분기에는 매출이 68억 달러에서 68.5억 달러 사이가 될 것으로 예상되며, GAAP 기준 EPS는 4.65달러에서 4.70달러 사이, 비GAAP 기준 EPS는 6.30달러에서 6.35달러 사이가 될 것입니다. 이러한 예측은 비GAAP 운영 이익률이 약 44.0%, GAAP 세율이 약 22.0%, 그리고 희석된 주식 수가 약 3억8,900만 주일 것으로 가정한 것입니다. 이는 프리미엄 서비스와 에이전트 기반 서비스가 성장함에 따라 지속적인 두 자릿수의 매출 및 이익 성장이 가능하다고 믿는 표현입니다.

추가 소식

애플리드는 최근 상당한 수의 주식을 회수하는 프로그램을 발표했습니다. 3분기 동안 약 950만 주를 회수했습니다. 이 조치는 회사가 주주들에게 자금을 반환하면서 동시에 25.2억 달러의 현금 흐름을 창출하려는 의지를 보여줍니다. 또한, 크리에이티브 및 생산성 솔루션 분야에서 월간 활성 사용자 수가 10억 명 이상에 도달했다는 사실도 중요합니다. 이는 향후 성장을 위한 핵심 요소입니다. 3분기 종료 시점의 연간 반복 수익은 275억 달러였습니다. 이러한 재정적 조치와 사용자 기반 확대는 단기적인 전략적 차이에도 불구하고 현금 흐름을 안정시키고 규모를 활용하는 전략적 접근을 나타냅니다. 주식 회수 활동은 경쟁이 치열한 기술 환경 속에서 주주 가치를 높이는 데 필요한 전략과 일치합니다.