60대에 처음으로 지출하는 금액이 실제 퇴직세율을 결정합니다.

62세의 사람이 240만 달러를 가지고 있을 때, 모든 퇴직 계획에서 마주하는 질문은 바로 이렇습니다: 과세된 401(k) 계좌를 사용할지, 아니면 로스 계좌를 사용할지요. 대부분의 사람들이 선택하는 답변은 과세된 계좌를 먼저 사용하고, 401(k)와 로스 계좌는 그대로 남겨두는 것입니다. 이는 아무런 문제가 없는 것처럼 보이지만, 사실은 퇴직 계획에서 가장 비용이 많이 드는 선택입니다. 그 비용은 잘못된 계좌를 사용함으로써 손실되는 성장에 관한 것이 아닙니다. 중요한 것은 돈이 결국 어느 세율로 빠져나가는지입니다. 그리고 그 세율 중 가장 높은 세율은 정부가 지급을 강제하기 시작하기 전인 11년 동안 결정됩니다.

당신이 실제로 통제할 수 있는 그 세월들

62에서 요구되는 최소 분배 벽까지의 경우, 출금은 사용자의 선택에 달려 있습니다. 그 조건이 의무화되는 순간부터 그 규정이 적용됩니다. RMD는 401(k)나 전통적인 IRA에서 과세 대상인 금전적 배당을 강제합니다.73살이 되면, 1960년이나 그 이후에 태어난 사람들의 경우 75까지 상승합니다.로트 IRA의 경우, 어떠한 분배도 필요하지 않습니다. 401(k)에 저장된 돈은 노년이 되었을 때도 자연스럽게 나오지 않습니다. 그 돈은 IRS가 정한 비율에 따라, 몇 년마다 복리로 성장합니다.

즉, 일반적인 순서대로는 먼저 세금을 내고, 그 다음에 401(k)를 활용하며, 마지막으로 로트 계좌를 사용하는 것이지만, 실제로는 그 반대의 결과가 발생합니다. 401(k)에서의 인출을 제한함으로써, 세금이 연기되는 금액이 더 커져서, 그 금액이 일반 소득으로 처리될 때마다 해당 세율에 따라 세금이 부과됩니다. 대안적인 방법은 60대가 되어서야 401(k)를 사용하는 것입니다. 그렇게 하면 여전히 10%나 12% 세율에 해당하는 금액을 받을 수 있으므로, 원래는 22%, 24% 이상의 세율에 해당하는 재산도 세금을 내지 않고 사용할 수 있습니다.

세금이 계속 늘어나는 문제

늦은 나이에 401(k) 계좌를 사용하는 것이 비싼 이유는 사회보장제도와의 관계 때문입니다. IRS는 “임시 수입”을 다른 수입과 세금 면제된 이자, 그리고 혜택의 절반으로 간주합니다.기혼 부부의 경우 임시 소득이 32,000달러를 넘으면, 혜택의 최대 50%가 과세 대상이 됩니다. 단독인 경우 44,000달러를 초과하면, 최대 85%가 과세 대상이 됩니다.. 그 범위 안에서, 401(k) 계좌에서 돈을 인출할 때마다, 사회보장제도의 85센트가 그 돈과 함께 과세 대상이 되게 됩니다. 즉, 한 달러의 인출이 1.85달러의 과세 대상이 되는 것입니다.22% 범위에 속하는 은퇴자는 매달 받는 돈의 40.7%를 실제로 받게 되며, 12% 범위에 속하는 은퇴자는 22.2%를 받게 됩니다.

그래서 순서를 정하는 것이 중요합니다. 그 임계점 근처에서는 401(k) 자금 대신 로트 자금이나 과세가 가능한 자금을 사용해야 합니다. 왜냐하면 자격이 있는 로트 자금의 인출은 전혀 예비 소득에 포함되지 않기 때문입니다. 그리고 사회보장급여를 받기 전, RMD를 처리하기 전의 초기, 저소득 시기에 401(k) 자금을 꺼내서 로트 자금으로 전환하는 것이 좋습니다. 그렇게 하면 점점 커져가는 강제 분배를 피할 수 있습니다.

사회보장제도를 연기하면, 같은 세월을 두 번 겪게 됩니다.

다른 레버들도 같은 빈 연도 위에 쌓여 있습니다.매년, 정규 은퇴 연령을 넘어서 기다릴 때, 사회보장 혜택은 70세까지 8%씩 증가합니다. 총 24%의 증가율입니다.평생 동안 지속되는 인플레이션에 연동된 급여를 받는 방식입니다. 연구자들은 이 혜택을 미루는 것을…인플레이션에 연동된 연금을 구입하는 것이며, 수치들도 그렇게 처리해야 한다는 것을 뒷받침합니다.보상받기 전의 그 몇 년은 정의상 저소득 기간입니다. 바로 이 시기에 401(k) 계좌에서 돈을 인출하거나 로스 계좌로 전환하는 비용이 가장 적습니다. 보상을 미루고 세금이 연기되는 상태에서 계좌에 있는 돈을 인출하면, 두 가지 조치 모두 동일한 유리한 상황에서 이루어집니다.

그 주문이 실제로 얼마나 가치가 있는지

헤드라인에 나와 있는 6자리 숫자는 정확한 수치가 아닌데, 계산 결과로는 그 정도의 규모를 나타냅니다. T. Rowe Price의 연구에 따르면, 250만 달러를 가진 부부의 경우, 세금이 유예되는 계좌의 금액은 10%–12% 범위 내에서 결정되며, 일반적인 방식과는 다릅니다.상속인에게 남은 세후 금액에 169,000달러가 추가됨약 12%입니다. 피델티티 비교 결과, 과세가 먼저 이루어지는 순서입니다.평생 동안 연방세로 약 56,000달러를 내야 하는 반면, 비례적 방식으로는 약 34,000달러만 내면 됩니다.그리고 포트폴리오의 수명도 약 1년 더 연장됩니다. 결과는 여러 가지 요인에 의해 결정됩니다. 즉, 240만 달러 중 얼마나 많은 금액이 401(k) 계좌에 있느냐, 사회보장제도를 받을 때 얼마나 많은 돈을 받느냐, 그리고 60대가 되었을 때 어떤 계좌에서 돈을 인출하느냐입니다.

기본 원리는 ‘요율 차익거래’입니다. 60대에 401(k)에서 돈을 인출할 때 12%의 이자를 받는다면, 70대에 사회보장제도로 인한 추가 이자는 22–24%가 됩니다. 매년 세금을 연기하면 인플레이션으로 인해 더 높은 세금이 부과됩니다. 지출 순서가 중요한 이유는, 자신의 세율을 조절할 수 있는 시기는 62세부터 73세나 75세까지이며, 그 기간은 한 번만 존재하기 때문입니다. 장애를 겪기 전에 미리 순서를 결정하는 것이 좋습니다. 그렇지 않으면 기본 설정대로 되는 것입니다.