62세에 연간 60,000달러를 받는 것과 100,000달러의 RMD를 기다리는 것: 그것을 결정하는 두 가지 위험

이 헤드라인은 사회보장제도를 이용하는 방법에 관한 문제로 보입니다. 140만 달러를 가진 은퇴자는 62세에 매년 6만 달러를 받는 것이죠. 반면, 73세가 되어서야 최소 분배금이 10만 달러를 넘을 때까지 기다리는 것과는 다릅니다. 겉보기에는 사회보장제도를 일찍 받는 것이 더 좋은 선택처럼 보이지만, 실제로는 그렇지 않습니다. 다른 방식으로 읽으면, 이 선택은 사실 헤드라인에서 언급되지 않는 두 가지 요인에 관한 것입니다. 62세에 6만 달러를 받는 사람은 사회보장제도와 관련된 결정이 아니라, 자신의 포트폴리오에 대한 결정을 내리고 있는 것입니다.

4.3%는 어떤 위험이 중요한지를 나타냅니다.

이 상황에서의 산술적 계산부터 시작해 보죠. 140만 달러에서 60,000달러가 인출된다는 것은 4.3%의 초기 인출율입니다. 이는 전형적인 안전한 인출 비율의 경계에 위치하는 수준입니다. 이러한 경우가 특별한 이유는 평균 수익률과는 아무런 관련이 없으며, 오히려 순서와 관련이 있습니다.

수익의 순서에 따른 위험이란, 은퇴 초기에 시장이 불안정해지고, 여전히 돈이 계속 빠져나가는 상황에서 발생하는 손실을 말합니다. 주식을 팔아야 하는 은퇴자는 그로 인해 발생하는 손실을 고정시키게 되고, 이로 인해 이후 매년 더 많은 손실이 발생하게 됩니다. 따라서 1백만 달러의 포트폴리오를 가진 사람이 연간 5만 달러를 인출할 경우…처음에 15%의 피해를 입는 경우가 있어서, 더 빨리 고갈됩니다.15%의 손실을 겪는 포트폴리오보다 낫습니다. 왜냐하면 지출이 성장한 수준에 비해 줄어들었기 때문입니다. 초기 몇 년이 가장 중요하므로, 1년에서 10년 동안의 포트폴리오의 역할은 생존하는 것이지, 최대화하는 것이 아닙니다.

그렇게 되면 60,000달러라는 금액에 대한 선택이 달라집니다. 시장이 비싼 상황에서 주식이 많은 포트폴리오에서 4% 이상의 수익을 얻는 것은 은퇴자가 감수해야 하는 위험입니다. 62세에 사회보장금을 받는다는 것은, 포트폴리오에서 얻는 수익이 적어집니다. 하지만 그렇다고 해서 나중에 받게 될 보장된 돈을 포기하는 것도 아닙니다.

사회보장제도는 소득의 기반이 됩니다.

이곳에서 달러와 달러를 비교하는 것은 오해를 초래합니다. 사회보장제도는 은퇴 시에 받는 유일한 수입원으로서, 평생 동안 보장되며 인플레이션에도 맞게 조정됩니다. 포트폴리오에 포함된 모든 자산은 약세 시장에서는 줄어들거나 지연될 수 있지만, 사회보장제도의 혜택은 그렇지 않습니다. 수입 중심의 계획에서는 사회보장제도가 마치 기둥과 같아서, 다른 모든 자산들이 변동하더라도 그 자체는 그대로 유지됩니다.

이 거래는 실제적이고 측정 가능합니다. 전체 은퇴 연령이 67인 사람에게는…62세에 연금을 받으면 전체 수령액의 약 70%를 받을 수 있습니다.영구적으로, 그리고 생활비 조정이 그 더 적은 기준에 따라 반영되기 때문에, 70세까지 연기하면 전체 혜택의 약 124%를 받게 됩니다. 이는 62세에 혜택을 받는 경우보다 약 77%나 많습니다. 문제는 손익분기점인 나이입니다. 연기를 통해 얻는 더 많은 수령액도 초기 수령액만큼이 되지 않습니다.80세에서 81세 사이따라서 연금 지급은 은퇴자(또는 그 혜택을 상속받는 배우자)가 그 기간을 넘기면만 이루어집니다. 대부분의 65세 사람들은 그렇게 됩니다. 하지만 모든 사람이 그렇지는 않습니다.

따라서 사회보장제도를 연기하는 것은, 초기 자금 흐름을 이용해 가장 지속 가능한 수입을 얻는 것과 같다고 할 수 있습니다. 하지만 그런 선택을 할 수 있는 사람은 은퇴자뿐입니다. 즉, 실제로 중요한 것은 포트폴리오가 경기 침체 기간 동안에도 수입을 유지할 수 있는지 여부입니다. 만약 가장 어려운 시기에 4% 이상의 손실이 발생한다면, 그러한 연기는 결과적으로 더 큰 문제를 초래할 수 있습니다. 62세에 보험금을 청구하는 것은 낮은 기대치를 가진 선택이 아닙니다. 그것은 은퇴자가 포트폴리오가 경기 침체 기간 동안 감당할 수 없는 부담을 지지 않으려는 선택입니다.

$100,000의 RMD는 강제적인 수입이므로, 이를 미리 준비할 수 있는 기회가 있습니다.

기사의 두 번째 부분인 “73%에 해당하는 10만 달러”는 보통 잘못 계산될 수 있습니다. RMD는 생활을 계획하는 데 도움이 되는 수입이 아닙니다. 그것은 법으로 인해 반드시 지불해야 하는 금액이며, 필요하든 아니든 세금으로 처리됩니다. 연방정부의 관점에서서는…1960년 이전에 태어난 사람들의 경우, RMD는 오늘날 73세부터 시작됩니다. 1960년 이후에 태어난 사람들의 경우는 75세부터 적용됩니다.이는 오늘날 62세인 사람들까지 포함됩니다. 그 금액은 전년도의 잔액입니다.IRS 생명예상 요인으로 나누어서대략 24~26년 정도의 기간 동안, 즉 첫해에는 약 4%의 금액이 세금으로 부과됩니다. 큰 규모의 세전 IRA 경우, 이 금액은 사회보장연금 및 기타 수입과 합쳐지게 되는데, 그렇기 때문에 은퇴자는 지출이 전혀 증가하지 않음에도 불구하고 73세에 10만 달러 이상의 과세소득을 가질 수 있습니다.

바로 그 계산 때문입니다. 62로 60,000을 계산하는 것은 단순히 돈을 즐기는 것 이상의 의미가 있습니다.퇴직 후 첫 번째 RMD가 발생하기까지의 몇 년은, 은퇴자들이 조절할 수 있는 낮은 세율 기간일 뿐입니다.법이 인출을 의무화하기 전에, 은퇴자는 어떤 돈을 사용할지 결정할 수 있습니다. 과세 대상인 계좌와 로트 계좌에서 돈을 사용하거나, 낮은 세율 구간에 있는 동안 전통적 IRA 자금을 로트 계좌로 전환할 수 있습니다. 이러한 기간 동안 전환된 각 달러는 나중에 더 높은 세율로 부과되는 세금을 피할 수 있는 돈입니다. 이런 시기에 60,000달러를 인출하는 은퇴자는 정부가 세율 구간을 조정하기 전에 세금을 내지 않고도 자금을 줄일 수 있습니다. 즉, 73%의 세율로 100,000달러를 인출해야 하는 상황을 피하고, 자신이 선택한 적은 금액으로 대체할 수 있는 것입니다.

어떤 것들이 답을 바꿀까요?

위의 논리는 모든 사람에게 동일한 답이 있는 것은 아닙니다. 왜냐하면 결정은 세 가지 조건에 달려 있기 때문입니다. 수명 문제는 지연이 가치가 있는지 여부를 결정합니다. 건강 상태가 좋고, 혹은 혜택을 받을 수 있는 배우자가 있다면 70세까지 기다리는 것이 유리합니다. 반면, 예상 수명이 짧다면 62세에 인출하는 것이 유리합니다. 왜냐하면 80세 근처까지는 절감 효과를 얻을 수 없기 때문입니다. 버퍼 요소는 포트폴리오가 버티는 데 도움이 되는지 여부를 결정합니다. 1~2년간의 현금과 단기 채권으로 된 지출은 은퇴자들이 저점에서 주식을 매도하지 않도록 해줍니다. 이는 순서 위험에 대한 최선의 방어책입니다. 마지막으로, 세금 상황은 RMD 기준이 시작되기 전의 몇 년 동안 얼마나 많은 금액을 전환할지 결정합니다.

어떤 선택이 좋은지 주의해보세요. 그것은 단순히 손익분기점만이 아니며, 73세에 큰 금액을 받는 것도 아닙니다. 62세에 60,000달러를 받는 은퇴자는 통제권을 선택합니다. 즉, 보장된 사회보장금, 불리한 상황에서는 부담을 지지 않아도 되는 포트폴리오, 그리고 법적으로 소득이 요구되기 전에 은퇴자가 직접 결정할 수 있는 세전 계좌를 선택하는 것입니다. 반면, 100,000달러의 RMD를 기다리는 은퇴자는 반대의 경우를 선택합니다. 즉, 더 큰 수령금이 나올 때까지 포트폴리오가 버티고, 손실이 발생하지 않으며, 높은 수준의 강제 분배가 허용된다고 생각하는 것입니다. 문제는 어떤 수령금이 더 낫는지입니다. 하지만 실제로 고려해야 할 질문은 보장된 수준의 수입이 고정비용을 충당할 수 있는지, 그리고 RMD가 시작되기 전에 포트폴리오가 모든 비용을 감당할 수 있는지입니다.