월간 배당금을 받을 수 있도록 실제로 만들어진 주식들

매달 배당금을 지급하는 주식은, 투자와 비슷한 개념일 수 있습니다. 임대료나 공과금도 매달 지급되며, 배당금도 마찬가지입니다. 은퇴 자금을 저축해두는 사람에게는 12번의 예측 가능한 현금 흐름이 매우 유용합니다. 하지만 “매달”이라는 것은 단지 일정 조건일 뿐, 안전 보장은 아닙니다. 많은 회사들이 정해진 날에 배당금을 지급하지만, 그럼에도 불구하고 손실을 입기도 합니다. 매달 배당금이 지급되는 이유는, 해당 기업이 매달 충분한 현금을 생산할 수 있는지, 그리고 그날 주가가 상승하거나 하락하는지에 달려 있습니다.

그러니 어떤 월간 데이터를 신뢰하기 전에, 먼저 수입과 관련된 질문을 물어보세요.어디서그 지불이 어디서 오는지, 그리고 그 현금 흐름이 그 비용을 충당할 수 있을 만큼 충분한지가 중요합니다. 아래에 나열된 다섯 개의 이름 모두 그 테스트를 통과합니다. 각각은 서로 다른 방식으로 그렇게 합니다.

체크는 미리 예정된 것이 아니라, 실제로 얻어져야 합니다.

부동산 투자신탁의 경우, 적절한 지표는 순수익이 아닙니다. 순수익은 감가상각과 같은 비현금 비용으로 인해 낮아집니다. 더 적절한 지표는 AFFO인 ‘조정된 운영 수입’입니다. 이는 건물 관리에 필요한 비용을 제외한 실제 현금 흐름을 의미합니다. 만약 REIT의 배당금이 AFFO의 100% 이상이면, 그 배당금은 과도한 수준이 됩니다. 60대 중반에서 70대 중반 정도의 배당율을 가진 기업이라면, 나쁜 임차인이나 공실, 또는 더 높은 재융자 비용을 감당할 여유가 있습니다.

비즈니스 개발 회사의 경우, 소규모 개인 기업에 대출을 제공하는 BDC와 같은 사업에서는, 실제로 차용인으로부터 얻는 이자와 수수료를 배당금과 비교하여 그 수익을 평가합니다. 보장된 금액이란, 매달 지급되는 금액과 약속된 금액 사이의 차이를 의미합니다.

하나의 교훈, 다섯 개의 엔진

부동산 수익 (O)그렇게 되는 데에는 이유가 있습니다. 이 회사는 자신을 “매달 배당금을 지급하는 회사”라고 자칭하며, 그렇게 선언했습니다.673번째 연속 월간 배당금이번 여름입니다. 그 수익은 꽤 만족스러운 수준이었습니다.AFFO의 73%그리고 관리 부분도 포함됩니다.2026년 전체 매출 목표를 약 4.44달러 수준의 중간값으로 상향 조정함강력한 첫 번째 절반의 성과 이후에 그런 보호가 이루어집니다. 바로 그 보호 덕분에 5년 동안 지속된 습관도 더 이상 걱정할 필요가 없게 됩니다. 약 5% 정도의 성과를 얻을 수 있습니다.

Agree Realty (ADC)같은 종류의 회사입니다. 네트 레이스 REIT로서, 임차인들이 장기 계약을 맺고 자신들의 매장을 운영합니다. 하지만 현재는 4.2%에 근접하는 낮은 수익률로 거래되고 있습니다.월 0.267달러그리고 2분기 투자 활동이 기록적인 수준에 도달한 후에는2026년 AFFO 가이드라인을 4.57–4.59달러로 상향 조정함배당금은 AFFO의 약 70%에 해당하는 수준으로 유지됩니다. 여기서 가장 유사한 두 이름은 O와 ADC입니다. 이 점은 중요합니다… 나중에 자세히 설명하겠습니다.

메인 스트리트 캐피털 (MAIN)부동산 업계 전체를 완전히 제외시킵니다. 이는 중간 규모 기업들을 위한 BDC 대출이며, 매달 배당금을 지급합니다.$0.2652분기에는 그랬습니다.분배 가능한 순 투자 수익은 1.04달러입니다.약 0.80달러에 달하는 분기별 수익을 얻는 것보다, 약 1.3배의 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 추가적인 이익이 바로 이 자산이 7.8%에 가까운 높은 수익률을 기록할 수 있는 이유입니다. 또한, BDC 그룹 내에서 가장 안전한 고수익 자산 중 하나이기도 합니다.

LTC Properties (LTC)이는 고령자 주거 및 전문 간호 시설 운영업체에 임대하는 의료 REIT입니다.월 0.19달러그리고 첫 분기에는…1달러 74센트의 배당금을 지급하기에 충분한 자금은, 77%의 배당률로 0.57달러의 분기별 배당금을 담당했습니다.헬스케어 부동산의 임대 수익은 쇼핑몰과 같이 소비자 수요에 따라 변하지 않습니다. 그래서 이 부동산 포트폴리오는 전혀 다른 성장 패턴을 보입니다. 약 5%의 수익률을 기록합니다.

EPR 특성(EPR)이것은 다섯 가지 중 가장 위험하고 특이한 형태입니다. 영화관, 테마파크, 스키장 등과 같은 집 밖에서 즐길 수 있는 활동으로부터 수익을 얻는 경험적 REIT입니다.월 0.31달러수익률은 AFFO의 약 3분의 2 정도이며, 약 6%에 달합니다. 이는 팬데믹으로 인해 큰 타격을 입었지만, 여전히 소비자들이 집을 떠나는 선택에 의존해야 하는 기업에 대한 보상이 됩니다.

그 그룹이 영웅의 역할을 하는 것이 아니라, 단지 체크를 계속해서 받아내는 존재일 뿐입니다.

이 5명의 사람들이 실제로 가르치는 내용은 이렇습니다. 그 중 두 명인 O와 ADC는 거의 같은 네트워크 임대 모델을 사용하며, 장기적인 금리 수준에 따라 동일한 방향으로 움직입니다. 그래서 한 종목의 배당금을 기반으로 월별 예산을 계획하는 것은 적절하지 않습니다. MAIN은 차용자의 신용에 의존하고, LTC는 건강보험 회사에 의존하며, EPR은 소비자 엔터테인먼트 지출에 의존합니다. 이들은 모두 동시에 파산하지 않습니다. 바로 이러한 독립성이 중요합니다. 다양한 포트폴리오가 수익을 창출하는 원동력이 되므로, 한 번의 결손이나 문제가 있는 세입자, 혹은 문제가 있는 대출이 계획을 무너뜨리지는 않습니다.

또한 “월별”이라는 기간도 변할 수 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. STAG Industrial은 한때 신뢰할 수 있는 월별 지급자였습니다.분포를 분기별로 변경했습니다.올해는, 한 회사의 지급 일정이 그 회사의 선택에 달려 있으며, 당신과의 계약에 의한 것이 아니라는 점을 상기시켜줍니다. 또한, 배당금 기록이 미래의 배당률을 보장하지는 않는다는 점도 고려해야 합니다.

이 두 가지 수익률은 더 많은 움직이는 요소가 있기 때문에 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다. MAIN의 수익은 대출자들이 정상적으로 상환하는지에 달려 있으므로, 상환을 중단하는 대출자들의 상황을 주의 깊게 지켜보아야 합니다. EPR의 수익은 엔터테인먼트 업체들이 건강하게 운영되는지에 달려 있습니다. 즉, 6%의 수익을 얻기 위해서는 이러한 조건들이 반드시 충족되어야 합니다. 커버리지는 이 모든 것들을 수익 추구의 함정에서 벗어나게 해주는 요소이며, 그래서 화면이 아니라 엔진을 확인해야 합니다.

초보적인 수입 투자자에게는, 가장 높은 가격을 추구하는 것이 현실적이지 않습니다. 대신, 몇 가지 투자수단을 활용하여 작은 규모의, 다양한 종목으로 구성된 포트폴리오를 구축하고, 그 수익을 계속해서 받는 것이 좋습니다. 만약 그 중 하나의 가격이 하락하더라도, 포트폴리오의 보장성은 유지된다면, 그것은 재투자의 기회가 됩니다. 즉, 동일한 돈으로 더 많은 수익을 얻을 수 있다는 뜻입니다. 이는 매도 신호가 아닙니다. 문제는 포트폴리오의 보장성이 약화될 때입니다. 즉, AFFO의 100%에 도달하거나, 비인식된 수입이 증가하거나, 임대인의 상황이 악화될 때입니다. 그러나 체크의 뒤에 있는 현금이 안전하다면, 계속해서 체크를 받아들이는 것이 좋습니다.