2027년 배당금 규제가 적용되지 않았지만, 배당세율은 여전히 변동했습니다.

퇴직 투자자에게 가장 중요한 세금 구간은 대부분 뉴스에서 주목받는 구간이 아닙니다. 실제로 지출을 충당하는 배당금에 적용되는 세율이 중요합니다. 그러므로 “2027년 세금 구간”에 대해 이야기할 때, 첫 번째 질문은 어떤 구간에 속하게 될지가 아니라, 그 변화가 당신이 생활하는 소득에 어떤 영향을 미치는지입니다.

10년이 넘는 기간 동안, 그 해결책은 불쾌한 것처럼 보였습니다. 2017년 세금 감면 및 일자리법으로 인해 생겨난 제약들이 바로 그것입니다.2025년 말에 만료될 예정입니다., 그리고조용히 대화를 진행하는 것은, 더 높은 비율이 불가피하다는 것을 전제로 한 것이었다.그것이 바로 두려움의 대상이었던 것입니다. 평범한 수익률들이 2018년 이전의 수준으로 돌아가는 것이죠. 그 후, 2025년 7월 4일에…‘위대하고 아름다운 빌 법안’만들어졌다7개의 연방 규정 – 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, 37% – 영구적입니다.그리고 더 큰 표준 공제액에 묶여 있었습니다. 재설정은 전혀 이루어지지 않았습니다.

그렇다면 “2027 범위”라는 것은 도대체 무엇을 의미하는 걸까요? 대체로 인플레이션이 천천히 증가하는 상황입니다. 매년 IRS가…연결된 소비자 가격 지수에 따라 소득 기준을 확대함따라서, 고정된 달러 단위의 수익은 더 높아지는 대신 그 범위 안에서만 변동하게 됩니다. 실제로 인플레이션을 반영한 금액은 1년 전에 결정된 것입니다. 내년도에는 같은 구조가 유지되며, 수치만 약간 올라갈 뿐입니다. IRS는 10월에 발표하는 인플레이션 조정 정보에서 2027년의 정확한 수치를 공개할 예정이지만, 당신의 청구서에 어떤 내용이 포함될지는 아직 결정되지 않았습니다.

배당금을 받는 사람에게는, 일반적인 배당금만으로는 전부가 아닙니다. 오직 장기간 주식을 보유한 미국 기업에서 받는 정상적인 현금 배당금의 경우, 0%, 15%, 또는 20%의 장기 자본이득세를 내야 하며, 이는 일반적인 소득세율과는 다릅니다. 2026년에는 결혼한 부부도…과세 대상 소득 중 약 98,900달러까지의 금액에 대해서는 연방세가 전혀 없이 배당금을 받을 수 있습니다.그리고 20% 세금이 적용되기 전까지는 약 613,700달러까지 가능합니다. 인플레이션이 증가함에 따라 이 금액도 더욱 증가합니다. 이는 은퇴자에게는 세금 없이 돈을 인출할 수 있다는 좋은 소식입니다.

하지만 수입 포트폴리오에 있는 모든 돈이 그러한 혜택을 받는 것은 아닙니다. 세후 수익을 결정하는 요소는 바로 이 점입니다. 대부분의 REIT 배당금, BDC 지급금, 펀드 분배금, 그리고 일반적인 이자는 유효한 수익으로 간주되지 않습니다.그들은 일반적인 세율에 따라 과세됩니다 – 최대 37%까지요.— 그리고 그것은 3.8%의 순투자소득세가 부과되기 전의 일입니다. 이 세금은 한 번만 부과됩니다.공동 신고자인 경우 조정된 총소득이 250,000달러 이상이 되며, 개인으로 신고할 경우는 200,000달러입니다.NIIT는 인플레이션에 연동되지 않는 몇 안되는 세금 조절 수단 중 하나입니다. 배당 수익이 증가해도 그 기준치는 2013년의 그 수준에서 고정되어 있습니다. 시간이 지나도, 어떤 기준선이 어떻게 되든 상관없이 동일한 돈에서 더 많은 세금이 부과됩니다.

이곳에서야 순수한 수익률이라는 개념이 무의미해집니다. 예를 들어, 10,000달러의 분배금을 생각해보세요. REIT나 펀드에서 받는 비자격 배당금은 일반적으로 24%의 세율로 과세됩니다. 하지만 3.8%의 NIIT가 적용될 경우 약 28%가 연방세로 나갑니다. 즉, 약 2,800달러가 사라지는 것입니다. 반면, 자격을 갖춘 배당금은 15%의 세율로 과세되므로, 그 차이는 거의 없습니다. 두 종목의 수익률은 화면상에서는 거의 동일하게 보이지만, 실제로는 잔액 계좌에 들어오는 수입이 크게 다릅니다. 이는 각 달러가 어떻게 분류되는지 때문입니다.

몇 가지 관련된 사항을 주의해야 합니다. 12% 범위가 바로 22%로 상승하는데, 그 아래에는 15%라는 수치는 없습니다. 따라서 일반적인 금리의 첫 번째 큰 상승은, 이미 자본이익 처리가 되지 않는 REIT와 펀드의 수익에 가장 큰 타격을 줍니다. 그리고 65세 이상의 은퇴자들은…자격을 갖춘 납세자에게는 최대 6,000달러까지 보너스 공제가 가능합니다.75,000달러 이상의 소득을 가진 개인에게는 그 소득 중 상위 부분을 없애고, 부부 공동소득의 경우에는 150,000달러를 제외하는 방식입니다. 이는 계산 결과가 정확할 때 사용할 수 있는 간단한 방법입니다.

그렇다면 수익 투자자는 이를 어떻게 활용할까요? “2027년 세금 구간”이라는 표현 때문에 포트폴리오를 혼란스럽게 만들지 마세요. 2025년에 약속된 구조가 바로 2027년에도 유지될 구조입니다. 매도하기 전에 각 자산의 세금 특성을 확인해야 합니다. 수익률이 아니라 세금 특성이야말로 얼마를 유지할 수 있는지를 결정합니다. 만약 0% 세율 구간에 해당한다면, 자격을 갖춘 배당금은 일반 배당금보다 더 가치가 있습니다. 그러므로 사용하려는 수익을 위해 그런 자산들을 선택하는 것이 좋습니다. REIT나 BDC, 펀드 자산들은 세금 혜택이 있는 계좌에 보관하거나, 수입이 높은 시기에 사용하는 것이 좋습니다. 피할 수 없는 것은 3.8%의 NIIT 세금입니다. 그러니 배당수익이 어떤 수준인지 정확히 알아두는 것이 중요합니다. 편안한 은퇴를 위한 적절한 수입을 얻을 수 있는 구간이 바로 그 구간입니다.